دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت

دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت

بررسی رابطه بین شرکت‌های شبه دولتی، هزینه نمایندگی، کیفیت گزارشگری مالی و سیاست‌های مالی و حاکمیتی شرکت‌ها : آزمون تئوری اقتصاد سیاسی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
حسین جنت مکان 1
شاهرخ بزرگمهریان 2
محسن جنت مکان 3
1 استادیار، گروه حسابداری، واحد اهواز، دانشگاه آزاد اسلامی، خوزستان، ایران
2 استادیار، گروه حسابداری، واحد مسجد سلیمان، دانشگاه آزاد اسلامی، خوزستان، ایران
3 دانشجوی کارشناسی ارشد، گروه حسابداری، واحد اهواز، دانشگاه آزاد اسلامی، خوزستان، ایران
10.22034/jmaak.2024.75745.4154
چکیده
چکیده :
سیاست خصوصی‌سازی و کوچک‌سازی دولت با تصویب قانون اجرای سیاست‌های کلی اصل 44 قانون اساسی به طور جدی‌تری در کشور مورد پیگیری قرار گرفت. ا به همین منظور، در پژوهش حاضر به بررسی رابطه بین شرکت‌های شبه دولتی و هزینه نمایندگی، کیفیت گزارشگری مالی، تقسیم سود، سیاست انتخاب و حق الزحمه حسابرس در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است در این پژوهش از درصد مالکیت نهادی شبه دولتی برای سنجش ارتباطات سیاسی استفاده گردید. به همین منظور، داده‌های مربوط به شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی ده ساله بین سال‌های 1392 الی 1401 برای 113 شرکت استخراج و از الگوی رگرسیونی داده‌های ترکیبی با استفاده از نرم افزار آماری 5/9‌EVIEWS برای آزمون فرضیه‌ها استفاده گردید. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که شرکت‌های با مالکیت نهادی شبه دولتی ارتباط مثبت و معناداری با هزینه نمایندگی دارد. و همچنین نتایج فرضیه دوم پژوهش نشان از پایین بودن کیفیت گزارشگری مالی در این شرکت‌ها دارد. در فرضیه سوم نشان داد که اینگونه شرکت‌ها به منظور جلب حمایت سرمایه‌گذاران سود سهام بیشتری پرداخت می‌کنند. و در خصوص انتخاب موسسه حسابرسی، نتایج فرضیه‌های چهارم و پنجم پژوهش نشان داد که این شرکت‌ها تمایل کمتری به انتخاب حسابرس متخصص صنعت دارند و در ازای آن حسابرسان در قبال ریسک بیشتر حسابرسی این شرکت‌ها حق الزحمه بیشتری را طلب می‌کنند.
کلیدواژه‌ها
واژه‌های کلیدی: ارتباطات سیاسی
شرکت‌های شبه دولتی
هزینه نمایندگی
کیفیت گزارشگری مالی
حسابرس متخصص صنعت

عنوان مقاله English

Investigate the Relationship Between Quasi Governmental Companies with Agency Cost, Financial ReportingQuality and Fiscal and governance policy Firms:The test Theory of Political Economy

نویسندگان English

hosin janat makan 1
shahrokh bozorgmehrian 2
mohsen janat makan 3
1 Assistant Professor, Accounting Department, Ahvaz Branch, Islamic Azad University, Khuzestan, Iran
2 Assistant Professor, Accounting Department, Masjed Soleiman Branch, Islamic Azad University, Khuzestan, Iran
3 Master's Student, Accounting Department, Ahvaz Branch, Islamic Azad University, Khuzestan, Iran
چکیده English

Abstract:
By passing the law enforcement of the General Policies of Article 44 of Constitution, the policy of privatization and downsizing of government has been pursued more seriously in our country. This has led to the creation of quasi-governmental companies. For this reason, in the present study, we examined the relationship between quasi-governmental companies with agency cost, the quality of financial reporting, dividend, the policy of selecting auditor and auditor fees in companies listed on the Tehran Stock Exchange. The percentage of quasi-governmental institutional ownership was used to measure political connections. We extracted data on 113 companies listed on the Tehran Stock Exchange for a ten-year period (2013 to 2022). For hypothesis testing, we used regression model of the panel data and statistical software EVIEWS 9.5. The research results show that quasi-governmental institutional ownership companies have a positive and significant relationship with agency cost. The results of the second hypothesis show that the quality of financial reporting in such companies is low. In addition, the third hypothesis shows that these companies pay more dividends in order to attract investors. The results of the fourth and fifth hypothesis about the selection of an audit institution indicate that these companies show less willingness to select Industry specialist auditor. Furthermore, due to the high risk in the audit of such companies, auditors require more fees.

کلیدواژه‌ها English

Keywords : political connection
Quasi-Governmental Companies
Agency Cost
Financial Reporting Quality
Industry specialist auditor
  آقایی محمد علی، ناظمی اردکانی مهدی. تخصص حسابرس در صنعت و مدیریت اقلام تعهدی اختیاری. دانش حسابرسی. ۱۳۹۱; ۱۲ (۴۶) :۴-۱۷.
  ابراهیمی، کاظم، بهرامی نسب، علی و حسن زاده، مهدی، واکاوی کیفیت گزارشگری مالی و اجتناب مالیاتی در پرتو مالکیت دولتی و ارتباطات سیاسی،" فصلنامه علمی پژوهشی مدیریت سازمان­های دولتی،(1396)، سال پنجم، شماره 2، صص151-166.
  افلاطونی، عباس، (1394)، تجزیه و تحلیل آماری با EVIEWS در تحقیقات حسابداری و مدیریت مالی چاپ دوم،تهران، انتشارات ترمه.
احمدی ، جمال (1402). بررسی رابطه بین احساسات سرمایه گذاران و گزارشگری مالی متقلبانه با تاکید بر ارتباطات سیاسی ، فصلنامه چشم انداز حسابداری و مدیریت ، دوره 6 ، شماره 78 ، صص 52-71.
  بنی مهد، بهمن، عربی، مهدی، حسن پور، شیوا، (1395)، پژوهش­های تجربی و روش شناسی در حسابداری، انتشارات ترمه.
بابایی پر کوهی ، زینت ، ابراهیمی ، سید کاظم ، امری اسرمی ، محمد (1402)،تاثیر مالکیت دولتی ، ارتباطات سیاسی و معامله با اشخاص وابسته بر تامین مالی برون سازمانی و سرمایه گذاری ،  فصلنامه راهبرد مدیریت مالی ، سال یازدهم ، شماره چهل و یکم ، صص 53-76.
حسنی, محمد. (1400). تأثیر روابط سیاسی هیئت مدیره و کیفیت انتشار و افشای اطلاعات بر سود تقسیمی شرکت‌ها. حسابداری و منافع اجتماعی, 11(4), 157-186. doi: 10.22051/jaasci.2021.29757.1572
  پوراحمدی، حسین. اقتصاد سیاسی تعامل دولت و نظام جهانی در تدوین سیاست خارجی. مجله­ی سیاست خارجی، (1381).ش 64: صص 1082-1051.
  داودی نصر، مجید، حبیبی، فاطمه، بررسی تاثیر ارتباطات سیاسی بر مدیریت سود واقعی و مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، کنفرانس بین المللی مدیریت و علوم اجتماعی، (1394)20اسفند 1394،امارات، دبی.
  رضایی، فرزین و ویسی حصار، ثریا، اثر روابط سیاسی با دولت بر رابطة بین تمرکز مالکیت با کیفیت گزارشگری مالی و هزینة سهام عادی. بررسیهای حسابداری و حسابرسی،(1393)، دوره26، شماره4، صص449-470.
منصوری ، ابراهیم ، دارابی ، رویا ، حاجیها ، زهره (1402). تحلیل ارتباط معیارهای عملکرد و جریان نقد سرمایه گذاری با تاکید بر نقش ارتباطات سیاسی شرکت ، فصلنامه دانش سرمایه گذاری ، دوره 12 ، شماره 1 ، صص 181-202.
  نجاری، محمد رضا، برزگر، قدرت اله، بررسی ارتباط بین ارتباطات سیاسی با سیاست تقسیم سود و معاملات با اشخاص وابسته در شرکتهی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، دومین همایش بین المللی مدیریت و حسابداری ایران(1394) 13 اسفند.
  نیکومرام، هاشم، بنی مهد، بهمن، رهنمای رود پشتی، فریدون و کیائی، علی، اقتصاد مبتنی بر روابط، روابط سیاسی و کیفیت اقلام تعهدی، فصلنامه دانش حسابرسی(1392) سال سیزدهم، شماره12.
Almarayeh, T., Tahtamouni, A., Al-Hamadeen, R., Alaodat, H., & Alsoboa, S. (2023). Exploring the relationship between corporate governance and firm's performance: Does political connection matter? Journal of Corporate Accounting & Finance, 34, 86–103. https://doi.org/10.1002/jcaf.22597.
Benjamin, Samuel, Mat zain,mazlina, Abdul Wahab,Effiezal, Political Connections and Dividends Payout in Malaysia: The Ifluence of Institutional Investors, Financial Markets & Corporate Governance Conference,(2015).
Beasley, M. S., & Petroni, K. R. Board independence and audit firm type. Auditing: A Journal of Practice &Theory, (2001). 20 (1), 97.
Brooks, Lily, Political Connection and the Demand for Industry Specialist Auditors, Accounting and Finance Research,(2016), Vol. 5, No. 1:210-231.
Boubakri N, Cosset J, Walid S The impact of political connections on firms’ operating  performance and financing decisions. (2012) J Financ Res 35:397–423.
Brandt, M., Brav, A., Graham, J. & Kumar, A. (2010). The diosyncratic volatility puzzle: time trend or speculative episodes? Review of Financial Studies, 23(2), 863-899.
Cao, J., Huang, S., Liu, Q., Tian, G. G., The stock market implications of political connections: Evidence from firms’ dividend policy. Financial Management Association Meeting, Phuket, Thailand, (2012), 1-35.
Chaney, P., Faccio, M., & Parsley, D. The quality of accounting information in politically connected firms. Journal of Accounting and Economics, (2011). 51 (1-2), 58-76.
Dicko, Saidatou, Political connections, ownership structure and quality of governance, International Journal of Managerial Finance,(2017), Vol. 13 Issue: 4, pp.358-377.
Duo, Yi, ESSAYS ON POLITICALLY CONNECTED FIRMS, 2017, Ph.d. thesis, THE UNIVERSITY OF BRITISH COLUMBIA.
Faccio, M, “Politically-connected frms”, American Economic Review, (2006), Vol. 96 No.  1,pp.369-386.
Habib, Ahsan. Muhammad, Abdul Haris. Jiang, Haiyan. Political connections, related party transactions, and auditor choice: Evidence from Indonesia, Journal of Contemporary Accounting & Economics, (2017), Volume 13, Issue 1, April 2017, Pages 1-19.
Khan Arifur, Getie Mihret. Dessalegn , Badrul Muttakin, Mohammad, Corporate political connections, agency costs and audit quality, International Journal of Accounting & Information Management,(2016), Vol. 24 Iss 4 pp. 357 – 374.
Liu, X., Saidi, R. & Bazaz, M. (2014). Institutional Incentives and Earnings Quality: The Influence of Government Ownership in China. Journal of Contemporary Accounting and Economics, 10, 248-2611.
Ming Tee, Chwee , Gul, Ferdinand, Boon Foo, Yee, Ghee The, Chee, Institutional Monitoring, Political Connections and Audit Fees: Evidence from Malaysian Firms, International Journal of Auditing,(2017), 84 (2), 1-13.
Mosco, Vincent. (2009). Political Economy of Communication: Rethinking and Renewal. Second Edition. London: Sage [“Overview of the Political Economy of Communication,” and “What is Political Economy?: Definitions and Characteristics”: 1 36].
Pan, X., Tian, G. G. (2017). Political connections and corporate investments: Evidence from the recent anti-corruption campaign in China. Journal of Banking and Finance, In Press,DOI: 10.1016/j.jbankÞn.2017.03.005.
 
Shen, C.-H., Lin, C.-H. and Wang, Y.-C. Do strong corporate governance firms still require political connection, and vice versa? International Review of Economics and Finance, (2015). 39:107–120.
Shleifer, A. and Vishny, R “A survey of corporate governance”, Journal of Finance,  (1997), Vol.52 No. 2, pp. 737-783.
Tantawy, S.M. and Moussa, T. (2023), "The effect of political connections on firms' auditor choice decisions and audit opinions: evidence from Egypt", Asian Review of Accounting, Vol. 31 No. 3, pp. 414-436. https://doi-org.access.semantak.com/10.1108/ARA-07-2022-016
Yu, F., & Yu, X. Corporate lobbying and fraud detection. Journal of Financial and Quantitative Analysis, (2011), 46 (6), 1865-1891.
Wang, Zhi. Chen, Mei-Hui. Lung Chin, Chen and Qi Zheng. Managerial ability, political connections, and fraudulent financial reporting in China. J. Account. Public Policy, (2017), Vol. 24 Iss 4 pp. 357 - 374.