دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت

دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت

ارائه مفهوم جدیدی از متغیر اندازه شرکت در مدل های حسابداری

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
مریم گوارا 1
محمود معین‌الدین 2
اکرم تفتیان 3
1 دانشجوی دکتری، گروه حسابداری، واحد یزد، دانشگاه آزاد اسلامی، یزد، ایران
2 دانشیار گروه حسابداری، واحد یزد، دانشگاه آزاد اسلامی، یزد، ایران.
3 استادیار، گروه حسابداری، واحد یزد، دانشگاه آزاد اسلامی، یزد، ایران.
چکیده
اندازه شرکت در تحقیقات به وسیله‌ی شاخص‌هایی از جمله جمع دارایی‌ها، ارزش بازار سهام، میزان فروش و ... اندازه‌گیری می‌شود. نماینده‌های مختلف اندازه شرکت، جنبه‌های مختلفی از شرکت را به تصویر کشیده و در نتیجه، تعابیر متفاوتی در امور مالی شرکت خواهند داشت. این پژوهش با ترکیب شاخص‌های مختلف به دنبال ارائه مفهوم جدیدی از متغیر اندازه شرکت بکار رفته در مدلهای حسابداری و بیان عاملی به عنوان شاخص اندازه شرکت دربردارنده ویژگی‌های شاخص‌های مختلف به طور همزمان می‌باشد. در این تحقیق شاخص‌های مختلف اندازه شرکت با استفاده از تحلیل عاملی اکتشافی مورد آزمون قرار گرفته و از روش مولفه‌های اصلی عامل جدیدی به دست آمده به عنوان متغیر اندازه شرکت ارائه می‌شود. جهت بررسی تاثیر این عامل در بهبود مدلهای حسابداری، عامل مذکور در مدل‌های مدیریت سود مورد آزمون قرار گرفته است. برای این منظور نمونه‌ای متشکل از 139 شرکت برای سالهای 1388 الی 1398 مورد بررسی قرار گرفته و نتایج به دست آمده نشان می‌دهد بکار بردن عامل به دست آمده از تحلیل عاملی اکتشافی باعث بهبود نتایج مدل‌های مدیریت سود می‌شود و نتایج مدل‌های کازنیک، جونز تعدیل شده و جونز در زمان بکار بردن عامل در مقایسه با زمانی که تنها از یک شاخص استفاده می‌شود، بهبود یافته و تفاوت معنادار می‌باشد.
کلیدواژه‌ها
اندازه شرکت
تحلیل عاملی اکتشافی
تحلیل مولفه های اصلی
مدیریت سود

عنوان مقاله English

providing a new concept of firm size varible in accounting models

نویسندگان English

Maryam Gavara 1
Mahmoud Moein Addin 2
akram taftiyan 3
1 Ph.D. student, Department of Accounting, Yazd Branch, Islamic Azad University, Yazd, Iran.
2 associate professor, Islamic azad university, yazd, iran
3 assistant professor, Department of accounting, yazd branch, Islamic azad university, yazd, iran
چکیده English

The Firm size of research is measured by indicators such as total assets, stock market value, sales volume, and ... . Different Firm size representatives depict different aspects of company and, as a result, have different interpretations of corporate finances. This study seeks to provide a new concept of Firm size variable used in accounting models and factor expression as a Firm size index including the characteristics of different indicators simultaneously by combining different indicators. In this research, different indicators of Firm size are tested using Exploratory factor analysis and a new factor obtained from the principal components method is presented as Firm size variable. In order to investigate the effect of this factor in improving accounting models, this factor has been tested in earnings management models. For this purpose, a sample of 139 companies for the years 2009 to 2019 has been studied and the results show that using the factor obtained from Exploratory factor analysis improves the results of earnings management models and The results of Kaznik, modified Jones and Jones models are improved and the difference in the time of using the factor is significant compared to the time when only one indicator is used.

کلیدواژه‌ها English

Firm size
Exploratory factor analysis
principal components analysis
earning managment
  • احدی سرکانی، یوسف؛ جنگی، امیرهوشنگ؛ حسینی معصوم، ندا؛ (1392)، بررسی تاثیر اندازه شرکت بر میزان سودآوری شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، همایش مالی مدیریت حسابداری در سازمانها، آذر ماه.
  • بنی مهد، بهمن. عربی، مهدی و حسن پور، شیوا، پژوهش های تجربی و روش شناسی در حسابداری، انتشارات ترمه، 1395.
  • تنانی،محسن؛ رجبی، هادی؛ (1393)، بررسی تاثیر اندازه و استقلال هیات مدیره بر هزینه های نمایندگی، پاییز 93، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مالی ، سال ششم ، شماره 23.
  • شریعت پناهی، مجید؛ خسروی، فرمان (1387). رابطه بازدهی سهام با اندازه شرکت، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار و نسبت سود به قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه مطالعات حسابداری، شماره 20، 62-87
  • رحیمیان، نظام الدین ، (1392)، استاندارهای بین المللی گزارشگری مالی برای واحدهای تجاری کوچک و متوسط، ناشر دهکده.
  • معصومی، مصطفی؛ ثابت فر، پویا (۱۳۹۰). بررسی رابطه بین اندازه شرکت و سودآوری شرکت‌ها. دومین کنفرانس بین المللی مدیریت و اقتصاد در قرن ۲۱
  • مومنی، م . ؛ فعال قیومی، ع. ؛ (1391)، تحلیل های آماری با استفاده از نرم افزار spss، ویرایش چهارم، چاپ بیستم، تهران، دفتر تحقیقات انتشارات بدر.
  • نصرالهی، زهرا؛ عارف منش، زهره؛ رئیسی، مهین؛ (1390)، بررسی ارتباط بین کیفیت حاکمیت شرکتی و عدم تقارن اطلاعات در بورس اوراق بهادرا تهران، چشم انداز مدیریت مالی و حسابداری شماره 2، صص 9-29.
  • نورش، ایرج؛ کرمی، غلامرضا؛ وافی نژاد، جلال؛ (1388)، بررسی رابطه ساز و کارهای نظام راهبردی شرکت و هزینه های نمایندگی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، انجمن حسابداری ایران، شماره 1، صص 4-27.
  • نوربخش حسینی، زینب؛ ساعی، محمد جواد، عباس زاده، محمدرضا؛ (1395)، بررسی تاثیر تعاریف مختلف اندازه شرکت بر رتبه بندی شرکت ها و نیکویی برازش مدل علَی نقدینگی، مجله دانش حسابداری، سال هفتم، شماره 25، ص. 123 الی 144.
  • یداله زاده طبری, ناصرعلی؛ سید محمد میرمحمدی و محمد عنایتی، ۱۳۹۴، بررسی اثر اندازه و سرمایه شرکت بر میزان ریسک شرکت‌ها، اولین همایش بین المللی نوآوری و تحقیق در هنر و علوم انسانی، استانبول، موسسه سفیران فرهنگی مبین.
  • Abiodun, B. Y., (2013), The Effect of Firm Size on Firms Profitability in Nigeria,  Journal of Economics and Administrative Sciences, vol 35.
  • *Arsalan, o., Florackis, C., & Ozkan, A. (2006)." The Role of Cash Holding in Reducing Investment-Cash". Emerging Markets Review 7, 320-338.
    • Atiase, R. and Bamber, L., (1989), Timeliness of Financial Reporting, the Firm Size Effect, and Stock Price Reactions to Annual Earnings Announcements, Contemporary Accounting Research, 5, No. 2, 526-553.
  • Baliga, B.R., Moyer, R. C., Rao, R.S., (1996), CEO duality and firm performance: What's the fuss?, Strategic Management Journal, 17, 41-53.
  • Banz RW (1981) The relation between return and market value of common stocks. J Financ Econ 9:3–18.
  • Beaver, W., P. Griffin., W. Landsman, (1982). The Incremental Information Content of Replacement Cost Earnings, Journal of Accounting and Economics, Vol. 4, No.1, pp.15-29.
  • Biddle, G. , Lindhal ,(1982), Stock Price Reactions to LIFO Adoptions: The Association between Excess Returns and LIFO Tax Savings, Journal of Accounting Research, Vol. 20, No. 2, pp. 551-588.
  • Bowen, R. ,(1981), Valuation of Earnings Components in the Electric Utility Industry, Accounting Review, Vol. 56, No. 1, pp. 1-22.
  • Brickley, J., Coles, J. L. , Terry, R., (1994), The board of directors and the adoption of poison pills, Journal of Financial Economics,35, 371-390.
  • Brickley, J.A., Coles, J.L., Jarrell, G., (1997), Leadership structure: separating the CEO and chairman of the board, Journal of Corporate Finance, 3, 189-220.
  • Byrd, J., Hickman, K., (1992), Do outside directors monitor managers? Evidence from tender offer bids, Journal of Financial Economics, 32, 195–222.
  • Chongyu, D. Zhichuan, L. Chen , Y., (2018), Measuring Firm Size in empirical corporate finance, Journal of banking and finance, 86,p. 159-176.
  • Coles, J.L., Daniel, N., Naveen, L. , (2008), Boards: Does one size fit all? Journal of Financial Economics, 87, 329-356.
  • Coase, R., (1937), The nature of the firm. Economica, 4, 386-405.
  • Chtourou, S.M., Bedard, J. , Courteau, L., (2001), Corporate Governance and Earnings Management, Working Paper, SSRN.
  • Daley, L., (1984), The Valuation of Reported Pension Measure for Firm Sponsoring Defined Benefit Plans, The Accounting Review, Vol. 59, No. 2, pp. 177-198.
  • Foster, G. (1980), Accounting Policy Decisions and Capital Market Research, Journal of Accounting and Economics, Vol. 2, No. 1, pp. 29-62.
  • Foster, G., (1977), Quarterly Accounting Data: Time-Series Properties and Predictive-Ability Results, The Accounting Review, Vol. 52, No. 1, pp. 1-21.
  • ghafoorifard, Mahdi. Sheikh, Behnaz. Shakibaee, Mansoureh. sedghi joshaghan , Neda .(2014), Assessing the Relationship between Firm Size, Age and Financial Performance In Listed Companies on Tehran Stock Exchange, International Journal of Scientific Management and Development, Vol.2 (11).
  • Grossman, S.J. , Hart, O.D. , (1986), The costs and benefits of ownership: a theory of vertical and lateral integration, J. Polit. Econ. 94 (4), 691–719 .
  • Hart, P.E., Oulton, N., (1996), Growth and size of firms, The Economic Journal, 106, 1242-1252.
    • Hashmi , Syed Danial . Gulzar Saqib , etc(2020), Sensitivity of frm size measures to practices of corporate fnance: evidence from BRICS, Future Business Journal, 6(9).
    • Hashmi , Syed Danial . Gulzar Saqib , etc(2018), Sensitivity of frm size measures to practices of corporate fnance: evidence from shariah compliant firms, journal of Islamic Business and Management, 8(2), pp.538-558.
  • Jensen, M. (1993), The modern industrial revolution, exit and the failure of internal control systems, Journal of Finance,48, 831–880.
  • Kang T, Lobo G, Wolfe M (2017), Accounting Conservatism and Firm Growth Financed by External Debt: The Role of Debt Maturity. J Account, Auditing and Financ 32(2):182-208
  • Kipesha, E.F, (2013), “Impact of Size and Age on Firm Performance: Evidences from Microfinance Institutions in Tanzania”, Research Journal of Finance and Accounting, Vol.4, No.5, 105-116.
  • Lara JMG, Osma BG, Penalvac F (2014) Information consequences of accounting conservatism. Eur Account Rev 23(2):173–198
  • Linck, J. S., Netter, J. M., Yang, T., (2008), The determinants of board structure, Journal of Financial Economics, 87, 308-328.
  • Lusi, D., Swastika, T., (2013), Corporate Governance, Firm Size, and Earning Management, Management Journal, 12, 101–114.
  • Nordlof, Hasse.(2014), Different ways of defining and measuring company size when studying its effects on OHS: a literature study, HUMAN FACTORS IN ORGANIZATIONAL DESIGN AND MANAGEMENT, NORDIC ERGONOMICS SOCIETY ANNUAL CONFERENCE – 46 .
  • Vijh, A.M., Yang, K., (2013), Are small firms less vulnerable to overpriced stock offers?,  Financ. Econ. 110 (1), 61–86.
  • wakil,Gulraz, (2019), Firm size proxies and the value relevance of predictive stock return models,Journal of Economics and Finance, 21.
  • Williamson, O., (1975), Markets and Hierarchies: Analysis and Antitrust Implications, Free Press, NewYork .
  • Williamson, O., (1986), The Economic Institutions of Capitalism, Free Press, New York .
  • Weisbach, M., (1988), Outside directors and CEO turnover, Journal of Financial Economics, 20, 421–460.
  • Yermack, D., (1996), Higher market valuation of companies with a small board of directors, Journal of Financial Economics, 40, 185–212.