دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت

دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت

بررسی سودمندی موضوعات کلیدی حسابرسی در ارزیابی سطح درماندگی مالی شرکت‌ها

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
یاسر شیرزادی 1
;کاوه پرندین 1
زهرا زمانی فرادنبه 2
1 گروه حسابداری، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران.
2 کارشناس ارشد حسابداری، واحد بروجن، دانشگاه آزاد اسلامی، بروجن، ایران.
10.22034/jmaak.2025.77875.4358
چکیده
گزارش حسابرسی به عنوان یک بخش لاینفک فرآیند گزارشگری مالی، نقش عمده ای در اطلاع رسانی به استفاده کنندگان ایفا می کند. در این راستا با تغییر نوع تهیه گزارش حسابرسی، بخش جدیدی با عنوان موضوعات کلیدی حسابرسی به آن اضافه گردید. از طرفی شناسایی علایم درماندگی مالی در شرکت‌ها از مهم ترین اطلاعاتی است که می تواند در تصمیم گیری به استفاده کنندگان کمک نماید. بنابراین به منظور بررسی تأثیر افشا موضوعات کلیدی حسابرسی بر درماندگی مالی، اطلاعات 112 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره ی 1396 تا 1401 گردآوری شد. یافته های پژوهش نشان می دهد که مجموع تعداد موضوعات کلیدی حسابرسی، موضوعات کلیدی حسابرسی مبتنی بر ریسک در سطح حساب، موضوعات کلیدی حسابرسی با تاثیر اولیه بر نقدینگی و توان پرداخت بدهی ارتباط مثبت و معناداری با سطح درماندگی مالی دارند. همچنین نتایج بیانگر ارتباط منفی و معناداری بین موضوعات کلیدی حسابرسی مبتنی بر ریسک در سطح شرکت و سایر موضوعات کلیدی حسابرسی با سطح درماندگی مالی شرکت ها می باشد؛ درحالی که گزارش تداوم فعالیت و موضوعات کلیدی حسابرسی با تاثیر اولیه بر سودآوری ارتباط معناداری با سطح درماندگی مالی نداشتند. بطور کلی یافته های پژوهش بیانگر سودمندی موضوعات کلیدی حسابرسی در ارزیابی و پیش بینی سطح درماندگی مالی شرکتها هستند. نتایج پژوهش، با توسعه ادبیات به غناپذیری دانش در پژوهش های حوزه درماندگی مالی و موضوعات کلیدی حسابرسی، کمک می کند. یافته های پژوهش می تواند کمک شایانی به سرمایه گذاران، اعتباردهندگان ،تحلیلگران و قانون گذاران در تصمیم گیری ها نماید.
کلیدواژه‌ها
موضوعات کلیدی حسابرسی
درماندگی مالی
گزارش حسابرسی

عنوان مقاله English

Investigating the usefulness of key audit matter in assessing the level of financial distress of companies

نویسندگان English

yasser shirzadi 1
Kaveh Parandin 1
zahra Zamanifadenbeh 2
1 Department of Accounting, Payame Noor University, Tehran, Iran.
2 MSc.of Accounting, Berojen Branch, Islamic Azad University, Berojen, Ira
چکیده English

As an integral part of the financial reporting process, the audit report plays a major role in informing the users. In this regard, by changing the type of audit report preparation, a new section titled key audit matter was added to it. On the other hand, identifying the signs of financial distress in companies is one of the most important information that can help users in making decisions. Therefore, in order to investigate the impact of the disclosure of key audit issues on financial distress, the information of 112 companies accepted to the Tehran Stock Exchange during the period of 2016 to 2018 was collected. The findings of the research show that the total number of key audit matter, key audit matter risk-based at the account level, key audit matter their primary impact with the liquidity and debt solvency have a positive and significant relationship with the level of financial distress. Also, the results show a negative and significant relationship between the key audit matter risk-based at the company level and other key audit matter with the level of financial distress of companies; while the report of going concern and the key audit matter with the initial impact on profitability had no significant relationship with the level of financial distress. In general, the findings of the research show the usefulness of key audit matter in evaluating and predicting the level of financial distress of companies. The results of the research, with the development of literature, contribute to the richness of knowledge in researches in the field of financial distress and key audit matter. The findings of the research can help investors, lenders, analysts and legislators in making decisions.

کلیدواژه‌ها English

key Audit Matter (KAM)
Financial Distress
Audit Report
  1. افخمی و فاضلی. (1403). تاثیر افشای مسائل عمده حسابرسی در گزارش حسابرس مستقل بر حق‌الزحمه حسابرسی و تاخیر در صدور گزارش حسابرس، پژوهش‌های حسابرسی حرفه‌ای، 4 (15)؛ 8-29.
  2. بیرانوند ، مهدی؛ باقرآبادی، سید محمد. (1397). تغییرات استانداردهای حسابرسی، فصلنامه حسابدار، بهار 1397، 41: 45-52.
  3. پورطبرستانی، علی؛ داداشی، ایمان؛ زارع بهنمیری، محمدجواد. (1398). محتوی اطلاعاتی گزارش حسابرسی در پیش بینی ورشکستگی، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، 11(44): 175-194.
  4. جعفری نسب کرمانی، ندا؛ ملانظری، مهناز؛ رحمانی، علی. (1398). چالش ها و فرصت های تغییر گزارش حسابرس در ایران، بررسی های حسابداری و حسابرسی ،26(3): 348-370.
  5. جعفری نسب کرمانی، ندا؛ ملانظری، مهناز؛ رحمانی، علی ؛ عزیزخانی، مسعود؛ بزرگ اصل، موسی. (1398). شناسایی و افشای موضوعهای کلیدی حسابرسی در گزارش حسابرس: دیدگاه حسابرسان ایرانی، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت،8 (29): 228-242.
  6. دادبه، فاطمه؛ پرتوی فر، زینب. (1400). تاثیر افشاییات گزارش حسابرس بر شکست کسب و کارها، پژوهش های حسابرسی حرفه ای، 1(2): 106-131.
  7. صدری، ندا؛ رنجبر، محمد حسین. (1404). تأثیر موضوعات کلیدی حسابرسی مبتنی بر ریسک در سطح شرکت و در سطح حساب بر همزمانی قیمت سهام با توجه به مالکیت نهادی دولتی و غیردولتی، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 14 (53)،131-150.
  8. عباسپور ثانی، امیر؛ حاجیها، زهره؛ حجازی، رضوان؛ مقدم نجفی، علی.(1401). واکاوی تاثیر افشای موارد کلیدی گزارش حسابرسی بر کاهش عدم موفقیت، دانش حسابداری مالی، 9(4):219-250.
  9. عباس‌زاده، محمدرضا،. صالحی، مهدی،. نسیم‌طوسی، فرهاد. (1398). بررسی عوامل موثر بر خوانایی گزارش حسابرس: یک رویکرد زبانی، مطالعات تجربی حسابداری مالی، 16(64):31-57.
  10. کوشان فر،فروزنده؛ گل چین، زهرا؛ میرزایی، مریم. (1402). موضوعات کلیدی حسابرسی(استاندارد بین المللی شماره 701حسابرسی) و رفتار گزارشگری مالی، حسابداری و فناوری های نوین: 4(5)، 55-77.
  11. محمدی، محمد؛ ساعت ساز، پگاه. (1401). چرخش حسابرس، افشای موضوعات با اهمیت حسابرسی و کیفیت گزارشگری مالی، چشم انداز حسابداری و مدیریت، 5(75): 130-148.
  12. Altman, E. I. (1968). Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. The Journal of Finance, 23(4), 589–609. Altman, E. I. (1983). Corporate financial distress. A complete guide to predicting, avoiding, and dealing with bankruptcy. New York, USA: Wiley Interscience, John Wiley and Sons.
  13. Altman, E. I., Sabato, G., & Wilson, N. (2010). The value of non-financial information in small and medium-sized enterprise risk management. The Journal of Credit Risk, 2(6), 95–127. 
  14. Asbahr, K., and Ruhnke, K. (2019). Real effects of reporting key audit matters on auditors' judgment and choice of action. Int J Audit. 2019; 1–16.
  15. B´edard, J., Brousseau, C., & Vanstraelen, A. (2019). Investor reaction to auditors’ going concern emphasis of matter: Evidence from a natural experiment. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 38(2), 27–55.
  16. Balcaen, S., & Ooghe, H. (2006). 35 years of studies on business failure: An overview of the classic statistical methodologies and their related problems. The British Accounting Review, 38(1), 63–93.
  17. Bepari, M. KH. Mollik, A. T., Nahar, SH., & Islam, M, N. (2022) Determinants of Accounts Level and Entity Level Key Audit Matters: Further Evidence, Accounting in Europe, 19:3, 397-422.
  18. Boolaky, P. K., & Quick, R. (2016). Bank directors’ perceptions of expanded auditor’s reports. International Journal of Auditing, 20(2), 158–174.
  19. Brasel, K., Doxey, M. M., Grenier, J. H., & Reffett, A. (2016). Risk disclosure preceding negative outcomes: The effects of reporting critical audit matters on judgments of auditor liability. The Accounting Review, 91(5), 1345–1362.
  20. Brown, T., Majors, T. M., & Peecher, M. E. (2020). Evidence on how different interventions affect juror assessment of auditor legal culpability and responsibility for damages after auditor failure to detect fraud. Accounting, Organizations and Society, 87, Article 101172.
  21. Burke, J., Hoitash, R., Hoitash, U., & Xiao, X. (2021). The determinants, textual properties, and consequences of US critical audit matter disclosures. Textual Properties, and Consequences of US Critical Audit Matter Disclosures, 19(4), 223–243.
  22. Burke, J., Hoitash, R., Hoitash, U., & Xiao, X. (2022). The disclosure and consequences of U.S. critical audit matters. The Accounting Review. https://doi.org/10.2308/ TAR-2021-0013
  23. Camacho-Miñano, M. M., Muñoz-Izquierdo, N., Pincus, M., &Wellmeyer, P. (2024). Are key audit matter disclosures useful in assessing the financial distress level of a client firm? The British AccountingReview, 56(2), March 2024.
  24. Casterella, J., Desir, R., Stallings, M. A., & Wainberg, J. S. (2020). Information transfer of bankruptcy announcements: Examining the impact of auditor opinions. Accounting Horizons, 34(1), 45–66.
  25. Chen, J. Z., Elemes, A., Hope, O. K., & Yoon, A. S. (2023). Audit-firm profitability: Determinants and implications for audit outcomes (January 13, 2023). European Accounting Review, (in press). Available at SSRN https://ssrn.com/abstract=3848871.
  26. Chiang, S., Kleinman, G. and Lee, P. (2023). The effect of key audit matters on the association of credit risk and earnings quality, Managerial Auditing Journal, Vol. 38 No. 7, pp. 997-1023.
  27. Christensen, B. E., Glover, S. M., & Wolfe, C. J. (2014). Do critical audit matter paragraphs in the audit report change nonprofessional investors’ decision to invest? Auditing: A Journal of Practice & Theory, 33(4), 71–93.
  28. Coakley, J., Fuertes, A. M., & Smith, R. (2006). Unobserved heterogeneity in panel time series models. Computational Statistics & Data Analysis, 50, 2361–2380.
  29. Dye, R. A. (1993). Auditing standards, legal liability, and auditor wealth. Journal of Political Economy, 101(5), 887–914.
  30. Ferreira, C., & Morais, A. I. (2019). Analysis of the relationship between company characteristics and key audit matters disclosed. Revista Contabilidade Finanças, (AHEAD), 31(83), 262–274.
  31. Ferreira, C., Morais, A, I. (2020). Analysis of the relationship between company characteristics and key audit matters disclosed, Revista Contabilidade & Finanças, 31(3): 262-274.
  32. FRC. (2013). International standard on auditing (UK and Ireland) 700. The independent auditor’s report on financial statements. Available at: https://www.frc.org.uk/ getattachment/501de004-b616-43c3-8d65-aeaebde19f8d/ISA-700-(UK-and-Ireland)-700-(Revised)-Independent-auditors-report-June-2013.pdf.
  33. Gimbar, C., Hansen, B., & Ozlanski, M. E. (2016). The effects of critical audit matter paragraphs and accounting standard precision on auditor liability. The Accounting Review, 91(6), 1629–1646.
  34. Gold, A., Heilmann, M., Pott, Ch., Rematzki, J. (2020). Do key audit matters impact financial reporting behavior? International Journal of Auditing, 24(2): 232-244.
  35. Gutierrez, E. F., Minutti-Meza, M., Tatum, K., & Vulcheva, M. (2022). Consequences of the expanded audit report: Evidence from the United Kingdom’s alternative investment market. Available at SSRN https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3805879.
  36. Gutierrez, E., Krupa, J., Minutti-Meza, M., & Vulcheva, M. (2020). Do going concern opinions provide incremental information to predict corporate defaults? Review of Accounting Studies, 25, 1344–1381.
  37. Hernandez-Tinoco, ´ M., & Wilson, N. (2013). Financial distress and bankruptcy prediction among listed companies using accounting, market and macroeconomic variables. International Review of Financial Analysis, 30, 394–419.
  38. Hillegeist, S. A., Keating, E. K., Cram, D. P., & Lundstedt, K. G. (2004). Assessing the probability of bankruptcy. Review of Accounting Studies, 9(1), 5–34. 
  39. International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB). (2015). Auditor Reporting – illustrative Key Audit Matters, at www.iaasb.org/auditor-reporting.
  40. International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB). (2011). Enhancing the value of Auditor Reporting: Exploring options for change consultation paper May, https://www.ifac.org/publications resources/enhancing-value-auditor-reporting exploring-options-change.
  41. Kim, M., Kim, M., & McNiel, R. D. (2008). Predicting survival prospect of corporate restructuring in Korea. Applied Economics Letters, 15(15), 1187–1190.
  42. Kohler, ¨ A., Ratzinger-Sakel, N. V., & Theis, J. (2020). The effects of key audit matters on the auditor’s report’s communicative value: Experimental evidence from investment professionals and non-professional investors. Accounting in Europe, 17(2), 105–128. 
  43. Lennox, C. S., Schmidt, J. J., & Thompson, A. M. (2022). Why are expanded audit reports not informative to investors? Evidence from the United Kingdom.review of accounting studies.
  44. Liao, L., Minutti-Meza, M., Zhang, Y., & Zou, Y. (2019). Consequences of the adoption oftheexpanded auditor’s report: Evidence from Hong Kong. University of Miami Business School Research Paper No. 3392449. , 22-49.
  45. Liu, H., Ning, J., Zhang, Y., & Zhang, J. (2022). Key audit matters and debt contracting: Evidence from China. Managerial Auditing Journal, 37(6), 657–678.
  46. Lukason, O., & Laitinen, E. K. (2019). Firm failure processes and components of failure risk: An analysis of European bankrupt firms. Journal of Business Research, 98, 380–390.
  47. Mock, T., J. Bedard, P. Coram, S. Davis, R. Espahbodi, and R. Warne. (2013). The Audit Reporting Model: Current Research Synthesis and Implications. Auditing: A Journal of Practice and Theory 32 (1): 323-351.
  48. Munoz-Izquierdo, ˜ N., Camacho-Minano, ˜ M. M., Segovia-Vargas, M. J., & Pascual-Ezama, D. (2019). Is the external audit report useful for bankruptcy prediction? Evidence using artificial intelligence. International Journal of Financial Studies, 7(2), 20.
  49. Munoz-Izquierdo, ˜ N., Laitinen, E. K., Camacho-Minano, ˜ M. M., & Pascual-Ezama, D. (2020). Does audit report information improve financial distress prediction over Altman’s traditional Z-Score model? Journal of International Financial Management & Accounting, 31(1), 65–97.
  50. Munsif, V., Raghunandan, K., Rama, D. V., & Singhvi, M. (2011). Audit fees after remediation of internal control weaknesses. Accounting Horizons, 25(1), 87–105.
  51. PCAOB. (2018). Auditing Standards The auditor’s report on an audit of financial statements when the auditor expresses an unqualified opinion (AS 3101). Available at https://pcaobus.org/oversight/standards/auditing-standards/details/AS3101.
  52. Pinto, I., & Morais, A. I. (2019). What matters in disclosures of key audit matters: Evidence from Europe? Journal of International Financial Management & Accounting, 30 (2), 145–162.
  53. Porumb, V. A., Zengin-Karaibrahimoglu, Y., Lobo, G. J., Hooghiemstra, R., & De Waard, D. (2021). Expanded auditor’s report disclosures and loan contracting. Contemporary Accounting Research, 38(4), 3214–3253.
  54. Sadri, N., & Ranjbar, M. H. (2024). The Impact of Key Issues of Risk-Based Auditing at the Company Level and at the Account Level on Stock price synchronicity with respect to Governmental and Non-Governmental Institutional Ownership. Journal of Management Accounting and Auditing Knowledge, 14(53), 131-150.
  55. Seebeck, A., & Kaya, D. (2022). The power of words: An empirical analysis of the communicative value of extended auditor reports. European Accounting Review, 1–31.
  56. Sierra-García, L., Gambetta, N., García-Benau, M. A., & Orta-P´erez, M. (2019). Understanding the determinants of the magnitude of entity-level risk and account-level risk key audit matters: The case of the United Kingdom. The British Accounting Review, 51, 227–240.
  57. Sirois, L. P., Bédard, J., & Bira, P. (2018). The informational value of key audit matters in the auditor’s report: Evidence from an eye-tracking study. Accounting Horizons, 32 (2), 141–162.
  58. Smith, K. (2022). Tell me more: A content analysis of expanded auditor reporting in the United Kingdom. Available at SSRN https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm? abstract_id=2821399.
  59. Verho, E. (2021). The Effect of Audit Firm Rotation on Key Audit Matters: Evidence from European Union, Master’s Thesis.
  60. Yang, R., Yu, Y., Liu, M., & Wu, K. (2018). Corporate risk disclosure and audit fee: A text mining approach. European Accounting Review, 27(3), 583–594.