دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت

دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت

شناسایی ‎ ورشکستگی با استفاده از محافظه کاری حسابداری (تحلیلی متفاوت و ارایه مدل)

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
صالح اسدی 1
فریدون رهنمای رودپشتی 2
سینا خردیار 3
فاضل محمدی نوده 4
1 گروه حسابداری، واحد قزوین، دانشگاه آزاد اسلامی ،قزوین،ایران.
2 استاد، گروه حسابداری، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی ، تهران، ایران.
3 استادیار گروه حسابداری، واحد رشت، دانشگاه آزاد اسلامی، رشت، ایران.
4 استادیار، گروه مدیریت، واحد لاهیجان، دانشکاه آزاداسلامی،لاهیجان ،ایران.
چکیده
پژوهش حاضر به ارائه مدل پیش بینی ورشکستگی با استفاده از محافظه کاری حسابداری پرداخته است. جامعه آماری پژوهش شامل شرکت‎های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1386 تا 1397 است که تعداد 122 شرکت به عنوان نمونه آماری پژوهش در نظر گرفته شدند. روش پژوهش از نوع علّی-معلولی بوده و روش گردآوری اطلاعات در بخش ادبیات نظری مبتنی بر مطالعات کتابخانه‎ای و در بخش آزمون فرضیه‎های پژوهش مبتنی بر اسنادکاوی صورت‎های مالی است. به طور کلی روش آماری مورد استفاده در این پژوهش روش رگرسیون لجستیک است. در این پژوهش، سازگارترین معیار سنجش محافظه کاری با انواع مدل های پیش بینی ورشکستگی شناسایی شده است و مطابق با نتایج حاصل از تجزیه و تحلیل داده ها نشان داد که هریک از معیارهای محافظه کاری حسابداری (شرطی و غیرشرطی) قابلیت پیش بینی ورشکستگی شرکت ها را داشته اند، اما توان پیش بینی و قابلیت پیش بینی آنها به روش تشخیص ورشکستگی شرکت ها بستگی داشته است. نتایج نشان داد که محافظه کاری غیرشرطی از طریق مدل آلتمن بالاترین توان را در پیش بینی وضعیت ورشکستگی شرکت ها داشته و قابلیت پیش بینی ورشکستگی نسبت به معیار محافظه کاری حسابداری نیز حساسیت های متفاوتی نشان داده است.
کلیدواژه‌ها
محافظه کاری حسابداری
ورشکستگی
قدرت پیش بینی

عنوان مقاله English

Identifying Bankruptcy Using Accounting Conservatism (different analysis and model presentation)

نویسندگان English

saleh asadi 1
Fraydoon Rahnamay Roodposhti 2
sina kherdyar 3
fazel MOHAMMADI NODE 4
1 Department of Accounting, Qazvin Branch, Islamic Azad University, Qazvin, Iran.
2 Professor, Department of Accounting, Science and Research Branch, Islamic Azad university, Theran, Iran.
3 Assistant Professor, Department of Accounting, Rasht Branch, Islamic Azad University, Rasht, Iran.
4 Assistant Professor, Department of Management, Lahijan Branch, Islamic Azad University, Lahijan, Iran.
چکیده English

The present study presents a bankruptcy forecasting model using accounting conservatism. The statistical population of the study includes companies listed on the Tehran Stock Exchange during the years 2007 to 1397, of which 122 companies were considered as the statistical sample of the study. The research method is causal and the method of data collection in the theoretical literature section is based on library studies and in the test hypotheses testing section is based on financial statement documentation. In general, the statistical method used in this study is logistic regression method. In this study, the most consistent measure of conservatism with various types of bankruptcy prediction models has been identified and according to the results of data analysis showed that each of the accounting conservatism criteria (conditional and unconditional) bankruptcy predictability of companies But their predictability and predictability depended on how the company went bankrupt. The results showed that unconditional conservatism through Altman model has the highest power in predicting the bankruptcy status of companies and the ability to predict bankruptcy to the criterion of accounting conservatism has also shown different sensitivities.

کلیدواژه‌ها English

Accounting conservatism
bankruptcy
predictive power
  • احمدپور، احمد؛ شهسواری، معصومه؛ عموزاد خلیلی، علیرضا (1395)، بررسی عوامل مؤثر بر ریسک ورشکستگی مالی شرکت ها، فصلنامه علمی پژوهشی مطالعات تجربی حسابداری مالی،  سال 13،  شماره 51،  صفحات 1 تا 26.
  • اعتمادی، حسین؛ عبدلی، لیلا (1396) محافظه‌کاری و عملکرد ارزش سهام در بحران مالی، مدیریت دارایی و تأمین مالی، دوره 5، شماره 3، پیاپی 18، صفحات 150-133.
  • امیری، هوشنگ؛ بلاژ، عبدالناصر (1397)، ارزیابی رابطه بین محافظه کاری و ریسک ورشکستگی با استفاده از مدل اولسون در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری، شماره 6، ص 185-176.
  • زلقی، حسن و بیات، مرتضی (1395)." تأثیر محافظه کاری شرطی و غیرشرطی بر ریسک سیستماتیک و غیرسیستماتیک". مجله دانش حسابرسی، سال 16 ، شماره 62، 136 -121.
  • فخرحسینی، سید فخرالدین؛ آقایی میبدی، امید (1398) در تحقیقی به پیش‌بینی و شناسایی شرکت‎های با احتمال ورشکستگی بالا در بورس تهران (تحلیل متفاوتی از مدل‎ها)، تصمیم گیری و تحقیق در عملیات، دوره 4، شماره 2، صفحات 111-100.
  • نصری، نگین (1397)، بررسی تاثیر ترکیبی ویژگیهای مراحل چرخه عمر بر محافظه کاری در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه مطالعات پژوهش در حسابداری و علوم اقتصادی، سال دوم، شماره پنج، جلد دو.
  • یوسفی مقدم، سیما؛ خدامرادی، محمد؛ نصیرزاده، آرین (1395)، بررسی تاثیر محافظه کاری مشروط بر کاهش ریسک ورشکستگی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، اولین کنفرانس ملی مدیریت و اقتصاد جهانی.
  • Altman, E. I, (1993), Corporate Financial Distress and Bankruptcy: A Complete Guide to predicting and Avoiding Distress and Profiting from Bankruptcy, second edition, John Wiley and Sons
  • Balakrishnan, K., Watts, R., Zuo, L. (2015), “The Effect of Accounting Conservatism on Corporate Investment during the Global Financial Crisis”, MIT Sloan Research Paper No. 4941-
  • Ball,R. and Shivakumar,L.(2005) Earning quality in UK private firms: Comparative loss recognition timeliness, journal of Accounting and Economics, 39(1), pp.83-138.
  • Barth, M.E., Landsman, W.R., Raval, V., Wang, S. (2014). Conservatism and the Information Content of Earnings. http://www.ssrn.com
  • Basu, S., (1997). The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings, Journal of Accounting and Economics, Volume 24, Issue 1, December 1997, Pages 3–37.
  • Beaver, W & S, Ryan( 2004); ”Conditional and Unconditional Conservatism: Concepts and Modeling”; online; http://www.ssrn.com.
  • Bharath, S.T & Shumway (2008); "Forecasting Default with the Merton Distance to Default Model". Review of Financial Studies. 21 (3): 1339–1369
  • Biddle, Gary C., Ma, Mary L. Z., Song, Frank M. (2020), Accounting Conservatism and Bankruptcy Risk, Journal of Accounting, Auditing and Finance, forthcoming
  • Chen, C., Zhu, S. (2009). "Does Conservative Accounting Matter for the Cash Dividend Policy?" Working paper, Fudan University
  • Givoly, D., Hayn, C., Natarajan, A., (2007). Measuring accounting conservatism. The Accounting Review 82 (1), 65–106.
  • Inam, F., Inam, A., Mian, M. A., Sheikh, A. A., & Awan, H. M. (2018). Forecasting Bankruptcy for organizational sustainability in Pakistan: Using artificial neural networks, logit regression, and discriminant analysis. Journal of economic and administrative sciences.
  • Kaplan, S. N., & Zingales, L. (1998). Do Investment-Cash Flow Sensitivities Provide Useful Measures of Financing Constraints?. The Quarterly Journal of Economics, Vol. 112, No. 1, Pp. 169-215
  • Merton, R.C. (1974) ‘On the Pricing of Corporate Debt: The risk Structure of Interest Rates’, The Journal of Finance, 29(2), p. 449. doi: 10.2307/2978814.
  • Mora, A., Walker, M. (2015) The implications of research on accounting conservatism for accounting standards. Accounting and Business Research, 45(5), 620-650.
  • Newton, Grant W.;(1998)“Bankruptcy and Insolveny Accounting “ Practice and procedure ; New York: The Ronald Press Company.
  • Penalva, F., Wagenhofer, A. (2019) Conservatism in debt contracting: Theory and evidence. Accounting and Business Research: https://doi.org/10.1080/00014788.2019.1609899
  • Tian, Y., Yang, W., Lai, G., & Zhao, M. (2019). Predicting non-life insurer's insolvency using non-kernel fuzzy quadratic surface support