Investigating the Impact Dimensions of Debt Cost Index and Liquidity Criteria on the Readability of Audit Reports

Document Type : Original Article

Authors
MOOstafa Khadem Al-Husseini
ali baghani
Department of Accounting & Finance, ST. C., Islamic Azad university, Tehran, Iran.
10.22034/jmaak.2025.78928.4649
Abstract
The main objective of this study is to investigate the dimensions of the impact of debt and liquidity cost indices on audit report readability. The statistical population of the study was companies listed in the Iranian capital market during the fiscal period 2015-2023. The sampling method used in this study was screening, in which companies that did not meet the requirements were eliminated, and finally 125 companies were included in the final sample. The research method used in this study was to collect library information and also use the database of the Stock Exchange Organization, and the data were examined post-event. The regression method used was multivariate and the data structure used was also in the form of a panel, and regression assumptions were examined for the implementation of the regression. Two hypotheses were proposed to carry out the study. The results of this study showed that based on the first hypothesis of the study, the debt cost is affected by the readability of the audit report, and the result of the second hypothesis showed that the company's liquidity is not affected by the readability of the audit report.
Keywords
debt, liquidity, audit, audit report

  1. 1.       آیباقی اصفهانی، آرزو،1403،بررسی تاثیر خوانایی گزارش های مالی بر نقدینگی شرکت و هزینه بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران،دوازدهمین کنفرانس بین المللی و ملی مطالعات مدیریت، حسابداری و حقوق،تهران،https://civilica.com/doc/2130278

    2.       بهار مقدم، مهدی، جوکار، حسین(1397) اثر تعدیل کنندگی کیفیت حسابرسی بر تمایلات سرمایه گذاران در قیمت گذاری سهام، مطالعات تجربی حسابداری مالی ،57.

    3.       حساس یگانه، یحیی، یعقوبی منش، سارا(1382) تاثیر گزارشهای حسابرس بر قیمت سهام"مطالعات تجربی حسابداری مالی"

    4.       حسین پور یعقوب، ایزدی نیا ناصر، محمدی خشوئی حمزه. تاثیر شاخص های عملکرد مالی و پیامدهای حسابرسی برخوانایی گزارشگری مالی در شرکتهای پذیرفته شده دربازار سرمایه ایران. دو فصلنامه حسابداری ارزشی و رفتاری. ۱۴۰۰; ۶ (۱۱) :۲۵۱-۲۷۵

    5.       رمضان احمدی, محمد , واعظ, سید علی , آرمن, سید عزیز و درسه, سید صابر . (1401). بررسی تأثیر سبک حسابرس بر رابطه بین خوانایی گزارشگری مالی و آگاهی‌بخشی قیمت سهام. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی, 29(2), 311-338. doi: 10.22059/acctgrev.2022.328009.1008583

    6.       شادمان ، مصطفی، جمال زاده،ابوالقاسم(1392) حسابداری مالی رفتاری در اولین کنفرانس ملی حسابداری و مدیریت.

    7.       طاهری, ماندانا و شیخ زاده, غزاله . (1402). اثر تعدیلی کیفیت سود و کیفیت حسابرسی بر رابطۀ خوانایی گزارش‌های مالی با هزینۀ تأمین مالی شرکت‌های عضو بورس اوراق بهادار تهران. نشریه پژوهش های حسابداری مالی, 15(4), 33-58. doi: 10.22108/far.2024.139427.2002

    8.       علی خانی, رضیه , مران جوری, مهدی و داوودی, سمانه . (1400). ویژگی‌های کمیته حسابرسی و خوانایی گزارش حسابرسی. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی, 28(1), 80-101. doi: 10.22059/acctgrev.2021.303906.1008381

    9.       مشایخ, شهناز , حکمت, هانیه و جمشیدی, پروانه . (1403). بررسی اثر خوانایی گزارش های مالی بر تاخیر گزارش حسابرسی، بندهای توضیحی و حق الزحمه حسابرسی. پژوهش‌های حسابرسی حرفه‌ای, 5(17), 36-57. doi: 10.22034/jpar.2024.2017938.1257

    10.    ورمزیار, نسرین و ملانظری, مهناز . (1404). بررسی تعیین کننده‌های خوانایی گزارشگری مالی با استفاده از روش مرور سیستماتیک (مورد مطالعه: بازار سرمایه ایران) پژوهش های تجربی حسابداری, 15(2), 89-124. doi: 10.22051/jera.2025.47183.3242

     

     

     

    11. Ajina, A., Laouiti, M., & Msolli, B. (2016). Guiding through the Fog: Does annual report readability reveal earnings management?. Research in International Business and Finance, 38: 509-516.

    12.  Bai, X., Dong, Y. & Hu, N. (2019). Financial report readability and stock return synchronicity. Applied Economics, 51(4), 346-363.

    1. cikg, F., Giannozzi, A., Marzi, G., & Altman, E., (1990). Rethinking SME default prediction: A systematic literature review and future perspectives. Scientometrics, 126(3), 2141-2188
    2. Gray, Glen. Turner, Jerry. Coram, Paul. Mock, Theodore. (2011). "Perceptions and misperceptions regarding the unqualified auditor’s report by financial statement preparers, users, and auditors", Accounting Horizons, 25, 4.
    3. Mareque, M., López-Corrales, F., & Fiestras, G. (2015). Do Auditors Make Mistakes When They Write Audit Reports? An Empirical Study Applied to Spanish Non-Listed  Firms Economic Research-Ekonomska Istraživanja, 28 (1), 204-225.
    4. Martin Lebelle , Souad Lajili Jarjir , Syrine Sassi (2022) The effect of issuance documentation disclosure and readability on liquidity: Evidence from green bonds. Global Finance Journal Volume 51, February 2022, 100678
    5. Muchomba, W. (2014). The Effects of 'Non-Clean' audit Opinion on Financial Returns of Firms Listed at the Nairobi Securities Exchange. Work Paper, University of NairobiChinese and Foreign Countries. 2014 Seventh International Joint Conference on Computational Sciences and Optimiz
    6. Pound, G. D. (1981). "A note on audit report readability", Accounting  and Finance, 21,
    7. Rjiba, H., Saadi, S., Boubaker, S., & Ding, X. S. (2021). Annual report readability and the cost of equity capital. Journal of Corporate Finance, 67, 101902. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2021.101902
    8. Smith, Kecia. (2016). Tell Me More: A Content Analysis of Expanded Auditor Reporting in the United Kingdom (Doctoral dissertation), Texas, USA, Texas A&M University.
    9. Church, Bryan. Davis, Shawn. McCracken, Susan. (2011). "The auditor’s reporting model: A literature overview and research synthesis", Accounting Horizons, 22, 1.
    10. Tan, Hun-Tong. Ying, Wang Elaine. Zhou, Bo. (2015). "How Does Readability Influence Investors' Judgments? Consistency of Benchmark Performance Matters", the Accounting Review, 90.

    23. .