Managerial Ability and Employee Productivity: Testing the Upper echelons theory

Document Type : Original Article

Authors
Akram Rahmani 1
Bahman Banimahd 2
Azam Shukri Cheshme Sabzi 3
mahdi moradzadehfard 4
1 Ph.D student of Accounting Department, Karaj Branch, Islamic Azad University, Karaj, Iran
2 Professor ,Department of Accounting, Karaj Branch, Islamic Azad University, Karaj, Iran
3 Assistant Professor ,Department of Accounting, Karaj Branch, Islamic Azad University, Karaj, Iran
4 Associate Professor ,Department of Accounting, Karaj Branch, Islamic Azad University, Karaj, Iran
10.22034/jmaak.2025.77848.4351
Abstract
The current research is investigating the relationship between the ability of managers and the productivity of employees in the Tehran Stock Exchange, the statistical sample of the research includes 114 companies during the years 2014 to 2021, which examines the test of the relationship between variables by using the data envelopment analysis model and correlation and regression analysis. . The impact of management on company performance is considered one of the most important questions in economic, financial and management research, therefore the general goal is to investigate the impact of managers' ability on employee productivity by examining employee efficiency and employee costs. Research findings show that there is a positive relationship between management ability and employee efficiency component, but no significant relationship between management ability and employee cost variable was observed. By showing the relationship between managerial ability and employee productivity, the results provide evidence that more capable managers, if they have a better understanding of their employees, can improve employee efficiency.
Keywords
"Managerial ability"، "employee productivity"
"employee efficiency"
"employee cost"
·        احمدزاده، علی و احمدی، حیدر و رجب پور، ابراهیم  (۱۴۰۰). اولویت بندی عوامل موثر بر عملکرد کارکنان اداره کل بنادر و دریانوردی استان بوشهر، فصلنامه علمی آموزش علوم دریایی، شماره ۱۴ ، ص ص: ۳۷-۵۱.
·        براری، صغری؛ میرنوراللهی، سیده زهرا و آزادی هیر، کیهان )3041 .)بررسی رتبه اعتباری شرکتها با تمرکز بر عوامل مدیریتی. مجله دانش حسابداری، 31(2 ،)320-341.
 
·        چناری، وحید و نامور، احسان (۱۳۹۷). بررسی تاثیر رفاه در انگیزش و افزایش بهره‌وری (مورد مطالعه: کارشناسان نیروی انتظامی استان فارس)، توسعه مدیریت منابع انسانی و پشتیبانی، شماره ۴۸ ، ص ص: ۱-۱۸.
·        رسولخانی محمد باقر ،  بولو قاسم (1403)  توانایی مدیریتی و هموارسازی سود، دانش حسابداری ، دوره 15 شماره 1 صص 1الی 24
·        رضایی، فرزین و فیروز علیزاده، اکرم و نورمحمدی، الهام (۱۳۹۹). رابطه توانایی مدیریت با اجزاء مدیریت ریسک یکپارچه، پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، دوره ۱۲ ، شماره ۴۸ ، ص ص: ۲۳-۴۲.
·        فاموری ششده ناهید (1402) توانایی مدیران بر عملکرد کارکنان با نقش واسطهای جو سازمانی مطالعه موردی: دانشگاه علوم کشاورزی و منابع طبیعی استان خوزستان ، دوماهنامه مطالعات کاربردی در علوم مدیریت و توسعه ، سال هشتم، شماره 1 صص 11-18
·        لطیفیان، احمد (1392).طراحی و تایید مدل مفهومی بهره وری کارکنان با استفاده از روش مدلسازی ساختاری تفسیری، پژوهش نامه مدیریت تحول، سال 5 ، شماره 10 ، ص ص: 192-218.
·        مرادزاده فرد، مهدی (1395). توانایی مدیریتی، کارآیی سرمایه گذاری و ریسک سقوط آتی
·        قیمت سهام .فصلنامه علمی  پژوهشی مطالعات تجربی حسابداری مالی ، سال 13  ،شماره 50 ،تابستان 1395،صفحات 25 تا 56
·        ممتازیان، علیرضا و کاظم نژاد، مصطفی (۱۳۹۵) بررسی رابطه بین قابلیت‌های مدیریت و معیارهای عملکرد مطالعه تجربی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پژوهش های تجربی حسابداری، دوره 6، شماره 2 ، ص ص: ۶۵-۸۸.
·        نیک کار، جواد و محمدی، اسلام (۱۳۹۸). تأثیر استراتژی شرکت،  هزینه های سیاسی و قدرت مدیریت بر به موقع بودن گزارشگری مالی، پژوهش های حسابداری مالی، سال یازدهم، شماره چهارم، ص ص: ۸۷-۱۱۰.
·        نیلوفری زهره ؛ سید حسام وقفی (1400)  تاثیر استراتژی کسب و کار بر ریسک شرکت با تاکید بر توانایی مدیریت ، مدیریت کسب و کار ف شماره 52 صص 524 تا 544 
·        هاشمی محدثه ،انور خطیبی سعید (1401) تاثیر نظام راهبری شرکت بر میزان محافظه‌کاری در گزارشگری مالی با تاکید بر توانایی مدیران ، پژوهش های حسابداری و راهبری شرکتی ، شماره 2 صص 90-104
·        Abtahi, S., & Kazemi, B. (2004). Productivity. published in commercial research and studies institute, tehran, 3-6. (in Persian)
·        Afzali, A; Oxelheim, L; Randøy, T; Vieito, J. (2023) : The impact of relative CEO pay on employee productivity, IFN Working Paper, No. 1458, Research Institute of Industrial Economics (IFN), Stockholm
·        Amri., A, Ramadhi., Z, Ramdani., Z, (2021). Effect of organization commitment, work motivation, and work discipline on employee performance (case study: pt. pln (persero) p3b Sumatera upt Padang)‏, International Journal of Educational Management and Innovation, Vol.2, No.1, January 2021, pp: 88-99.
·        Awan, M. A. A., & Jehanzeb, K. (2022). How CEO transformational leadership impacts organizational and individual innovative behavior: collaborative HRM as mediator. Leadership & Organization Development Journal, 43(8), 1271-1286.
·        Becker,B. and Gerhart, B. (1996). The Impact of Human Resource Management on Organizational Performance: Progress and Prospects. Academy of Management Journal. 39: 779-801.paper, Texas A&M University. Available at URL: Http://Www.Ssrn.Com.
·        Bertrand, M., & Schoar, A. (2003). Managing with style: The effect of managers on firm policies. Quarterly Journal of Economics, 118, 1169–1208.
·        Boxall,P. and Purcell, J. (2003). Strategy and Human Resource Management. New York: Palgrave Macmillan.
·        Bristy, H. J., Han, J., & Tian, G. G. (2022). CEO power and labor-friendly policy. Pacific-Basin Finance Journal, 71, 101699.
·        Demerjian, P., Lev, B., & McVay, S. (2012). Quantifying managerial ability: A new measure and validity tests. Management Science, 58(7), 1229–1248.
·        Desir, R., Rakestraw, J., Seavey, S., Wainberg, J., & Young, G. (2024). Managerial ability, CEO age and the moderating effect of firm characteristics. Journal of Business Finance & Accounting, 51(1-2), 148-179.
·        Hambrick, D. (2007). Upper echelons theory: An update. Academy of Management Review, 32(2), 334–343.
·        Hambrick, D. C., & Mason, P. (1984). Upper Echelons: The organization as a reflection of its top managers. Academy of Management Review, 9, 193–206.
·        Helfat, C., & Peteraf, M. (2015). Managerial cognitive capabilities and the microfoundations of dynamic capabilities. Strategic Management Journal, 36(6), 831–850.
·        Hopper, T., & Armstrong, P. (1991). Cost accounting, controlling labor and the rise of conglomerates. Accounting, Organizations and Society, 16(5–6), 405–438.
·        Lei., Chun, ​Hossain.,  S, Mostafiz., I, Khalifad., G (2021). Factors determining employee career success in the Chinese hotel industry: A perspective of Job-Demand Resources theory, Journal of Hospitality and Tourism Management, Volume 48, September 2021, Pages 301-311.
·        Mkrtchyan, A., Sandvik, J., & Xu, D. (2024). Employee responses to CEO activism. Journal of Accounting and Economics, 101701.
·        Osazevbaru, H., Iyomaaterie, A., Ohwovoriole, O. (2023). CEO Personality Traits and Employees’ Performance in Nigerian Small and Medium Enterprises. Indiana Journal of Economics and Business Management, 3(6), 1-9.
·        Penrose, E. T. (1959). The theory of the growth of the firm. New York, NY: John Wiley.
·        Soleimani nejad A, Vali nezhad M, Asadollahi Z. A (2018). Survey on the Correlation Between Management-Staff Relationship and Staff Organizational Performance in Rafsanjan University of Medical Sciences in 2016. JRUMS. 2018; 17 (2) :157-168. (in Persian)
·        Stuebs, M., & Sun, L. (2010). Business reputation and labor efficiency, productivity, and cost. Journal of Business Ethics, 96(2), 265–283.
·        Tushman, M., & Romanelli, E. (1985). Organizational evolution: A metamorphosis model of conver­gence and reorientation. Research in Organizational Behavior, 7, 171–222.