The Impact of Business Strategy on Tax Avoidance with Emphasis on the Effect of Political Connections

Document Type : Original Article

Authors
jalal aspookeh 1
mohsen adiban 2
1 Assistant Professor, Islamic Azad University, Mahabad Branch, Mahabad, Iran
2 PhD student, accounting department, Sasandaj branch, Islamic Azad University, Sanandaj, Iran
10.22034/jmaak.2025.23864
Abstract
Taxation is a strategic, fundamental and dynamic topic that plays a fundamental and pivotal role in the realization of the national development plans of any country. hence The purpose of the present study was to investigate the impact of business strategy on tax avoidance with emphasis on the effect of political connections of listed firms in Tehran stock exchange. Accordingly, this study sought to achieve this goal by analyzing the data of 107 sample firms during the period of 10 years from 2014 to 2023. In order to analyze the data, multiple regression and panel data and EViews and STATA softwares were used. The analysis of the results showed that prospectors strategy has a significantly positive effect on tax avoidance. On the other hand, defenders strategy has a significantly negative effect on tax avoidance. Also, political connections have a significantly negative effect on the relationship between prospectors strategy and tax avoidance. Finally, political connections have a significantly positive effect on the relationship between defenders strategy and tax avoidance
Keywords
Tax Avoidance
Political Connections
and Business Strategy
  1. آذر، عادل و مؤمنی، منصور. (1389). آمار و کاربرد آن در مدیریت. انتشارات سمت، تهران.
  2. آقایی، محمدعلی؛ حسنی، حسن و باقری، حسن. (1397). نقش توانایی مدیریتی در اجتناب مالیاتی شرکت‌: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 15(57)، 24-47.
  3. اسکندری، علیرضا و درستان، سمیه. (1401). تاثیر مکانیسم های حاکمیت شرکتی، سودآوری، اهرم مالی و مدیریت سود بر اجتناب از پرداخت مالیات در بورس اوراق بهادار تهران. چشم انداز حسابداری و مدیریت، 5(68)، 108-125.
  4. اشرف‌زاده، حمیدرضا و مهرگان، نادر. (1387). اقتصاد سنجی پانل دیتا. انتشارات مؤسسه تحقیقات و تعاون دانشگاه تهران.
  5. بدری، احمد. (1393). واکاوی و نقد روش شناسی پژوهش های تجربی مالی و حسابداری در ایران. پژوهش های تجربی حسابداری، 3(4)، 99-127.
  6. پژویان، جمشید. (1384). اقتصاد بخش عمومی (مالیات‌ها). پژوهشکده اقتصاد دانشگاه تربیت مدرس، چاپ سوم.
  7. پناهی، مهدی؛ احمدی، یاسر و ترابی، سعید. (1402). تأثیر توانایی مدیریتی بر ریسک مالیات شرکت و اجتناب مالیاتی بلندمدت در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. چشم انداز حسابداری و مدیریت، 6(86)، 230-245.
  8. تنانی، محسن و محب خواه، محمد. (1394). بررسی رابطه بین استراتژی کسب و کار با کیفیت سود و بازده سهام در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار. پژوهش های تجربی حسابداری، 4(1)، 105-127.
  9. جم، فرهاد. (1379). رفتار حرفه ای مشاوران مالیاتی: اجتناب مالیاتی و فرار مالیاتی. حسابرس، 6، 41-43.
  10. حاجیها، زهره. (1396). راهبرد تجاری تدافعی و اکتشافی، عدم تقارن اطلاعاتی و ریسک سقوط قیمت سهام. مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، 8(31)، 75-94.
  11. خاکی، غلامرضا. (1390). روش تحقیق با رویکردی به پایان‌نامه‌نویسی. چاپ نهم، انتشارات بازتاب، تهران.
  12. خانی، عبدالله، ایمانی، کریم و یوسفی، امین. (1392). اجتناب از مالیات، نحوه اندازه‌گیری و عوامل مؤثر بر آن. پژوهش‌های حسابداری، 15(4)، 121-142.
  13. دیوید، فرد آر. (1396). مدیریت استراتژیک، ترجمه: سیدمحمد اعرابی و محمدتقی مطلق دفتر پژوهش‌های فرهنگی، چاپ دوم.
  14. رابینز، استیفن پی. (1381). رفتار سازمانی، ترجمه پارسائیان و اعرابی، تهران، دفتر پژوهش فرهنگی.
  15. رضایی، فرزین؛ محسن، رضا و رایقی، مریم. (1392). مقایسه عوامل موثر بر نرخ بازده دارایی ها با تاکید بر راهبردهای تجاری، حسابداری مدیریت، 2(11)، 1-11.
  16. رضائیان، علی. (1383). مدیریت رفتار سیاسی در سازمان، تهران، انتشارات سمت.
  17. رمضانی، پدرام. (1388). بررسی رابطه بین گونه شناسی استراتژی های عمومی (مایلز و اسنو) و رفتارهای سازمانی استراتژیک در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه تهران، پردیس قم.
  18. رهنمانیا، سیدحسین و لاری دشت‌بیاض، محمود. (1396). بررسی تاثیر ارتباطات سیاسی بر اجتناب مالیاتی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پایان نامه کارشناسی ارشد، موسسه آموزش عالی عطار.
  19. روستا، احمد؛ ونوس، داور و ابراهیمی، عبدالحمید. (1388). مدیریت بازاریابی، تهران: انتشارات سمت.
  20. سلاجقه، سنجر و ناظری، مژگان. (1389). پژوهش تحلیلی در زمینه مدیریت رفتارهای سیاسی در سازمان ها. عصر مدیریت، 14، 102-105.
  21. نمازی، محمد؛ دهقانی‌سعدی، علی‌اصغر و قوهستانی، سمانه. (1396). خودشیفتگی مدیران و استراتژی تجاری شرکت‌ها. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 6(22)، 37-52.
  22. نیکومرام، هاشم؛ بنی مهد، بهمن؛ رهنمای رودپشتی، فریدون و کیائی، علی. (1392). اقتصاد مبتنی بر روابط، روابط سیاسی و کیفیت اقلام تعهدی. دانش حسابرسی، 13(12)، 1-13.
  23. هژبر کیانی‌، کامبیز. (1377). اقتصادسنجی‌ و کاربرد آن‌. انتشارات ققنوس.

 

 

منابع لاتین

  1. Agrawal, K.K. (2017). Corporate Tax Planning. 1(6), 3-11.
  2. Ajili, H., & Khlif, H. (2020). Political connections, joint audit and tax avoidance: evidence from Islamic banking industry. Journal of Financial Crime, 27(1), 155-171.
  3. Armstrong, C., Jagolinzer, A., & Larcker, D. (2010). Chief executive officer equity incentives and accounting irregularities. Journal of Accounting Research, 48, 225-271.
  4. Baltagi, B.H. (2015). Econometric Analysis of Panel Data. John Wiley & Sons Inc., 3rd Edition, New York, USA.
  5. Benjamin, J., Zain, M.M., & Wahab, E. (2016). Political connections, institutional investors and dividend payouts in Malaysia. Pacific Accounting Review, 28, 153-179.
  6. Bentley, K.A., Omer, T.C., & Sharp, N.Y. (2023). Business strategy, financial reporting irregularities, and audit effort. Contemp. Account. Res, 30(2), 780–817.
  7. Dyreng, S., Hanlon, M., & Maydew, E. (2018). Long-run corporate tax avoidance. The Accounting Review, 83(1), 61–82.
  8. Faccio, M. (2006). Politically Connected Firms. The American Economic Review, 96(1), 369-386.
  9. Faccio, M., Masulis, R.W. & Macconnell, J.J. (2016). Political Connection and Corporate Bailouts.
  10. Fisman, R. (2021). Estimating the value of political connections. The American Economic Review, 91(4), 1095-1102.
  11. Frank, M., Lynch, L., & Rego, S. (2009). Are financial and tax reporting aggressiveness reflective of broader corporate policies?. The Accounting Review, 84(2), 467–498.
  12. Goldman, E., Rocholl, J., & So, J. (2009). Do Politically Connected Boards Affect Firm Value? The Review of Financial Studies. 22(6), 2331–2360.
  13. Graham, J.R., & Tucker, A. (2016). Tax Shelters and Corporate Debt Policy. Journal of Financial
  14. Habib, A., & Hasan, M.M. (2017). Business strategy, overvalued equities, and stock price crash risk, Research in International Business and Finance, 39, 389–405.
  15. Hanlon, ,  & Heitzman, S. (2010).  A  review  of  tax  research.  Journal  of Accounting  and  Economics , 50 (2-3), 127-178.
  16. Hanlon, M. (2003). What can we infer about a firm’s taxable income from its financial statements?. National Tax Journal, 56(4), 831–863.
  17. Hanlon, M., & Slemrod, J. (2009). What does tax aggressiveness signal? Evidence from stock price reactions to news about tax aggressiveness. Journal of Public Economics, 93(1–2), 126–141.
  18. Hanlon, M., Maydew, E.L., & Saavedra, D. (2017). The Taxman Cometh: Does Tax Uncertainty Affect Corporate Cash Holdings? Review of Accounting Studies: forthcoming.
  19. Hassett, K., & Hubbard, R.G. (2002). Tax policy and business investment. Handbook of Public Economics, 3, 1293-1343.
  20. Hendriksen, E.S., & Van Breda, M.F. (1992). Accounting Theory. 5th Edition. Homewood. IL. Irwin.
  21. Higgins, D., Omer, T., & Phillips, J.D. (2015). The Influence of a Firm's Business Strategy on its Tax Aggressiveness, Contemporary Accounting Research, 32(2), 674-702.
  22. Phillips, J. (2013). Corporate tax-planning effectiveness: the role of compensation-based incentives. The Accounting Review, 78, 847–874.
  23. Potters, J., & Van Winden, F. (1990). Modeling Political Pressure as Transmission of
    European Journal of Political Economy, 6(1), 61-88.