The effect of financial characteristics and ownership structure on the timeliness of financial reporting with an emphasis on the type of auditor's opinion in Tehran Stock Exchange.

Document Type : Original Article

Author
Marzieh mahdipoor
Senior expert in accounting department, Suleiman Mosque branch, Islamic Azad University, Suleiman Mosque, Iran
10.22034/jmaak.2025.23858
Abstract
Abstract
This research has investigated the effect of financial characteristics and ownership structure on the timeliness of financial reporting with emphasis on the auditor's opinion in the Tehran Stock Exchange during the period of 2016 to 2022 using the information of 130 companies. The results showed that with the increase in profitability, the amount of delay in financial reporting increases and their timeliness decreases, and one of the important reasons for that is the prolongation of the auditor's handling of the company's property and assets, which causes an increase in the time of publishing the audit report. to be In addition, companies that are in financial distress or have a high debt ratio; The amount of delay in issuing the audit report increases, which leads to a decrease in the timeliness of financial reporting. Also, the results showed that the adjusted audit report reduces the timeliness of financial reporting. The results also showed that the adjusted audit opinion increases the publication of financial reporting and reduces their timeliness. In addition, the adjusted audit report increases the negative relationship between financial characteristics and managerial ownership with the timeliness of financial reporting and decreases the positive relationship between institutional ownership and the timeliness of financial reporting, which indicates that the company Those who have important financial flaws and their audit report will be adjusted, publish their financial statements with more delay and are less timely.
Keywords
Keywords: financial characteristics
ownership structure
timeliness of financial reporting
auditor's opinion
  • اسدی، غلامحسین؛ باغومیان، رافیک و کامرانی، جواد،(1391)، بررسی رابطه بین ویژگی های شرکت و به موقع بودن گزارشگری مالی میان دوره ای ، مطالعات تجربی حسابداری،سال 10، ش 33، صص 146-119.
  • احمدپور، احمد؛ شهسواری، معصومه و عموزاد خلیلی، علیرضا.(1395). بررسی عوامل مؤثر بر ریسک ورشکستگی مالی شرکت ها، مطالعات تجربی حسابداری مالی، دوره 13، شماره 51، صص 34-9..
  • ابراهیمی، سیدکاظم؛ بهرامی نسب، علی و حامدی، محدثه. (1397)، ررسی تاثیر اظهارنظر تعدیل شده حسابرس بر ساختار بدهی و بازده مازاد سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، مطالعات تجربی حسابداری مالی، دوره 15، شماره 60، صفحه 157-183 .
  • بارانی، حسین؛ خطیبی، سعید و صدائی مهربانی، نسیم،(1398)، بررسی رابطه بین قابلیت مقایسه صورت های مالی با ناکارایی سرمایه گذاری و درماندگی مالی، پایان نامه کارشناسی ارشد حسابداری، موسسه آموزش عالی سراج، دانشکده صنایع و فناوری اطلاعات و کامپیوتر.
  • تنانی، محسن؛ ابراهیمی مقدم، مهدی و ربیع پور، اکرم،(1398)، بررسی تاثیر تخصص حسابرس بر رابطه میان ویژگی‌های کمیته حسابرسی و به موقع بودن گزارشگری مالی، پایان نامه کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد شهریار، گروه مدیریت و حسابداری.
  • خدادادی، ولی؛ نیک کار، جواد و ویسی، سجاد،(1395)، بررسی تاثیر تغییرات اظهارنظر حسابرس بر به موقع بودن افشا در شرکت‏های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، دوره 10، ش 30، صص 23-1
  • خدادادی، ولی؛ نیک کار، جواد و ویسی، سجاد،(1395)، تاثیر معیارهای راهبری شرکتی بر به موقع بودن افشای گزارشگری مالی، مطالعات تجربی حسابداری مالی، دوره 13، ش 52، صص 82-61
  • خدادادی ، حمیدرضا ، طهماسبی ، محمد علی (1401). اثر میانجی کیفیت حسابرس مستقل بر رابطه بین ساختار مالکیت و اجتناب مالیاتی ، کنکاش مدیریت و حسابداری ، جلد دوم ، شماره 2 ، صص 60-81.
  • رحیمیان، نظام الدین؛ توکل نیا، اسماعیل و قربانی، محمود، (1393)، بررسی تأثیر درماندگی مالی بر تأخیر گزارش حسابرسی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، دانش حسابداری مالی، دوره 1، ش 2، صص 77-57.
  • ستایش، م و منصوری، ش. (1393). بررسی مقایسه ‏ای سازوکارهای حاکمیت شرکتی در شرکت‏های درمانده و غیردرمانده مالی پذیرفته‏ شده در بورس اوراق بهادار تهران. نشریه تحقیقات مالی. دوره 16، شماره 1، بهار و تابستان 1393، صفحه 99-11
  • لاری دشت بیاض، محمود، قناد، مصطفی و فکور، حسین(1397). ویژگی های کمیته حسابرسی و تأخیر در گزارش حسابرسی، پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، سال دهم ، شماره 37، صص 241-215.
  • الساداث موسوی ، فاطمه ، دستگیر ، محسن . (1399). تاثیر ساختار مالکیت بر اثربخشی کمیته حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ، فصلنامه چشم انداز حسابداری و مدیریت ، دوره 3 ، شماره 30 ریال صص 12-31.
  • مهرانی؛ کاوه, نظری؛ هیراد, قاسمی فرد؛ محمدرضا. (1399). توانایی مدیریت و گزارشگری مالی به موقع. پیشرفت‌های حسابداری.
  • فروغی، داریوش، امیری، هادی و الشریف، سیدمحمد، (1396). تاثیر درماندگی‎مالی بر اثرگذاری اقلام‎تعهدی بر بازده‎های آتی، مطالعات تجربی حسابداری مالی، سال 14، ش 55،  123-93.
  • عبدی، رسول؛ زینالی، مهدی و تقی زاده خانقاه، وحید.(1396)، .بررسی تأثیر مالکیت مدیریتی بر رابطه بین جریان‌های نقد آزاد و ناکارایی سرمایه‌گذاری شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، دوره 9، شماره 35، پاییز 1396، صفحه 157-191.
  • گرجی پور ، علی ، معصومی نیا ، غلامعلی ، یعقوب نژاد ، احمد ، اسماعیل زاده مقری ، علی (1402). ارزیابی حاکمیت شرکتی بر اساس مبانی فقهی از منظر ساختار مالکیت در شرکت های سهامی عام ، معرفت اقتصاد اسلامی ، سال سیزدهم ، شماره 2 ، صص 85-102.
  • نامداری ، محسن ، حمیدرضا ، کردلوئی ، خانمحمدی ، محمد حامد ، احمدی ، فائق . (1402). ساختار مالکیت ، کیفیت حسابرسی و مدیریت سود واقعی – شناخت اثرات متقابل هم زمان ، فصلنامه بورس اوراق بهادار ، سال شانزدهم ، شماره 61 ، صص 229-252.
  • وکیلی فرد، حمید رضا؛ مران جوری، مهدی. (1393). بررسی رابطه بین دوره تصدی حسابرس و محافظه کاری حسابداری در ایران. پژوهش‌های تجربی حسابداری: 4 (13). 209-219
  • وکیلی فرد، حمیدرضا و محمدی، سامان. (1394)، بررسی رابطه‌ی بین تغییر حسابرس و گزارش حسابرسی در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران،پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، دوره 7، شماره 25، صفحه 39-54
  • Ahmad, R., & Kamarudin, K. (2003). Audit Delay and the Timeliness of Corporate Reporting: Malaysian Evidence. Communication Hawaii International Conference (p. evidence). West Oahu: University of Hawaii.
  • Abidelah, B., & Burcu, A.safda.t (2019). Is Timeliness of Corporate Financial Reporting Related to Accounting Variables? Evidence From Istanbul Stock Exchange. International Journal of Business and Social Science, 4(6), 58-70.
  • Alexeyeva E.I. (2023). Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy. Journal of Finance, Vol. 23, nr. 4, p 589-609
  • Alzoubi, E. S. S. (2016). Ownership Structure and Earnings Management: Evidence From Jordan. International Journal of Accounting & Information Management, 24(2), 135-161. https://doi.org/10.1108/IJAIM-06-2015-0031.
  • Basuony, M.A.K., Mohamed, E.K.A., Hussain, M.M and Marie, O.K. (2016). Board characteristics, ownership structure and audit report lag in the Middle East, Int. J. Corporate Governance, Vol. 7, No. 2, pp.180–205.
  • García Lara, J. GarcíaOsma, B. and A. Mora. , (2005). The effect of earnings management on the asymmetric timeliness of earnings, Journal of Business Finance and Accounting ,  3, No.4, pp. 691-726
  • Ismail, K. N., & Chandler, R. (2004). The Timeliness of Quarterly Financial Reports of Companies in Malaysia. AsianReview of , 12, 1-18.
  • Joshi, A. (2005). Timeliness in Corporate Reporting of Indian Public Financial Institutions (IPFIs). Udyog Pragati , 29, 1-11.
  • Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3(3), 305–360.
  • Jian Chu, Junxiong Fang, Jeong-Bon Kim & Yi Zhou (2019): Stock price crash risk and auditor-client contracting, China Journal of Accounting Studies, Journal homepage: tps://www.tandfonline.com/loi/rcja20
  • Kieschnick, Robert Rabih Moussawi ,(2017), Firm age, corporate governance, and capital structure choices. The address for the corresponding author was captured as affiliation for all authors. Please check if appropriate. Corfin,doi:10.1016/j.jcorpfin.2017.12.011
  • A, Rahul. V, Mohan. V. (2018). Frequent Financial Reporting and Managerial Myopia. The Accounting Review, 2018, 93 (2), 249-275.
  • Leventis, S., & Weetman, P. (2004). Timeliness of Financial Reporting:Applicability of Disclosure Theories in an Emerging Capital Market.Accounting & Business Research , 34, 43-56.
  • Lim, M. How, J. Verhoeven,P. (2014).Corporate ownership, corporate governance reform and timeliness of earnings: Malaysian evidence, Journal of Contemporary Accounting & Economics, Vol. 10, No.1, pp. 32-45.
  • Leng, Jingsi and Ozkan, Aydin and Trzeciakiewicz, Agnieszka,(2018), CEO Overconfidence and the Probability of Corporate Failure: Evidence from the UK (February 28,. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3184199 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3184199
  • Mannan, A., Hanafi, K., & Usman, A. (2017). Company Size, Profitability, and Auditor Opinion Influence to Audit Report Lag and a Registered Manufacturing Company in Indonesia Stock Exchange. International Journal of Applied Business and Economic Research, 15(19), 353-367.
  • Meek, G. K., Roberts, C. B., & Gray, S. J. (1995). Factors Influencing Voluntary Annual Report Disclosures by U.S., U.K. and Continental European multinational corporations. Journal of International Business Studies, 26(3), 555–572.
  • Novyana , M.A.K., and Sourfieh, O. (2023). Board characteristics, ownership structure and audit report lag in the Middle East, Int. J. Corporate Governance, Vol. 7, No. 2, pp.180–205.
  • Noegrahini Lastiningsih.( 2020). " The Impact of Financial Factors and Public Ownership on the Timeliness of Financial Reporting: Evidence from Indonesia." IOSR Journal of Business and Management (IOSR-JBM), 22(1), , pp. 23-27.
  • Ozkan, A., Poletti-Hughes, J., & Trzeciakiewicz, A. (2017). Directors' share dealings and corporate insolvencies: evidence from the UK. The European Journal of Finance, 23 (5), 427-455.
  • Radu, Florin; Pacurari, Doina; Bordeianu, GaDRiela-Daniela;Pavaloaia, Willi and M. Paraschivescu (2009). The Score-Method Evaluation Instrument for the Bankruptcy Risk. Economy Transdisciplinarity Cognition, pp. 233 -239.
  • Raffournier, B. (1995). The Determinants of Voluntary Financial Disclosure by Swiss listed companies. European Accounting Review, 4(2), 261–280.
  • Sanjaya, I. M. D. M., & Ni-Gusti, P. W. (2016). Analysis of Factors Affecting Timeliness of Financial Reporting on Manufacturing Companies Listed on Indonesia Stocks Exchange. Journal of Accounting Udayana University, 15(1), 17-26.
  • Solimaniy, R. A., (2023). An Empirical Analysis of Audit Delay. Journal of Accounting Research , 25, 275-292.
  • Saqer, S., & Yousef, AL-Tahat. (2015). Timeliness of Audited Financial Reports Of Jordanian Listed Companies. IPASJ International Journal of Management (IIJM). Jerash University, Jordan
  • Warise, J., & Haji , Dain. L. (2023). Timeliness of Annual Reports of Chinese Listed Companies. Journal of Chinese Economics and Business Studies, 4, 241-257.
  • Wing Him Yeung, Camillo Lento,(2018),Ownership structure, audit quality, board structure, and stock price crash risk: Evidence from China, Global Finance Journal 37. 1–24, journal homepage: elsevier.com/locate/gfj.