Investigating the impact of audit committee fees on Window dressing by considering the moderating role of ownership concentration

Document Type : Original Article

Authors
malihe keshavarz 1
bahram barzegar 2
mostafa ghasemi 3
1 PhD. Student in Accounting, Department of Accounting, Booshehr Branch, Islamic Azad University, Booshehr, Iran
2 Assistant Professor in Accounting, Department of Accounting, Booshehr Branch, Islamic
3 Department of Accounting,Bushehr branch, Islamic Azad University,Bushehr,Iran,
Abstract
Due to the expansion of public companies, the discussion of monitoring companies through corporate governance components is increasing. It is expected that the components of audit committee and ownership are effective on accounting. The purpose of this research is to predict Window dressing with audit committee fee variables, ownership concentration and other financial and non-financial variables. The current research is descriptive-correlative and also applied. The information related to 84 companies in the period of 1397-1401 (410 observations/year-company) were analyzed with SPSS18 and Eviews6 software. The findings showed that there is a significant positive relationship between the cash remuneration of the members of the audit committee and the Window dressing, and the concentration of ownership has an effect on this relationship. Considering the audit committee of the company and also the concentration of ownership, it is possible to predict the Window dressing to a great extent and compare the companies with each other. The audit committee and ownership as two important mechanisms of corporate governance affect the accounting of companies due to their supervisory role in corporation. This research has informative content for analysts and investors. Increasing the meetings of the company's audit committee helps in arranging and providing appropriate financial information.
Keywords
Window dressing
audit committee fees
concentration of ownership
  1. بامری، عمران، شورورزی، محمدرضا، نوری توپکانلو، زهرا. (1402). بررسی و تبیین رابطه بین حسابرسی داخلی و مدیریت سود. حسابداری مدیریت، 16(57)، 72-91.
  2. برادران حسن زاده، رسول، باقرزاده قره ضیاءالدین، علی. (1396). "مدیریت سود و حساب آرایی"، دانش و پژوهش حسابداری، 51، 1-25
  3. تجویدی، الناز، قائم پناه، محسن. (1400). ویژگی­های کمیته حسابرسی و مدیریت سود. تحقیقات حسابداری و حسابرسی (تحقیقات حسابداری)، 13(49 )، 155-174.
  4. حاج نوروزی، احمد، فاضلی، نقی، فغانی ماکرانی، خسرو. (1401). ارائه الگوی دقت پیش‌بینی سود مدیریت بر اساس معیارهای نوین اخلاق. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، آماده انتشار.
  5. حساس یگانه، یحیی، یزدانیان، نرگس. (1387). تاثیر حاکمیت شرکتی بر کاهش مدیریت سود. مطالعات حسابداری، -(17)، 152-171.
  6. خان محمدی، محمد، مویدی آملی، هادی. (1401). بررسی تاثیر ویژگی‌های کمیته حسابرسی بر کیفیت صورت‌های مالی در شرکت‌های پذیرفته‌شده بورس اوراق بهادار تهران. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 11(43)، 323-335.
  7. دستگیر، محسن، سلیمانیان، غلامرضا، (1386)، "تامین­مالی­برون­ترازنامه­ای: رویکرد مقایسه­ای"، ماهنامه حسابدار، سال بیست ویکم، شماره 182، صص 15-21.
  8. دستگیر، محسن، غنی زاده، بهرام، کاظمی، اکبر، (1391)، "حساب آرایی"، ماهنامه حسابرس، شماره 61، صص1-8.
  9. رضازاده، فرزانه، رضایی، فرزین، حمیدی، ناصر، بنی مهد، بهمن. (1402). تاثیر خودکارآمدی، منبع‌کنترل و ویژگی‌های تاریک شخصیت بر مدیریت سود فرصت‌طلبانه. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 12(45)، 287-300.
  10. رضایی، حلیمه، طاهر آبادی، علی اصغر. (1402). بررسی رابطه استقلال کمیته حسابرسی و تخصص حسابرس در صنعت با مدیریت سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران. چشم انداز حسابداری و مدیریت، 6(79)، 12-25.
  11. عبدی گلزار، بهمن، بادآور نهندی، یونس، زینالی، مهدی. (1403). تاثیر مخاطره اخلاقی بین مدیران و سهامداران بر مدیریت سود تعهدی و واقعی با تاکید بر مکانیزم های حاکمیت شرکتی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 13(49)، 43-62.
  12. فاضلی، نقی، نیاکان، رعنا. (1400). بررسی رابطه بین حضورمدیران زن و سواد مالی آنها در پیشگیری از مدیریت سود در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. مطالعات حسابداری و حسابرسی، 10(37)، 59-72.
  13. کتز/ترجمه مدرس، احمد، شهریاری، علیرضا، بهبانی­نیا، پریسا، (1389)، ریسک مالی پنهان(درک حسابداری خارج از ترازنامه)، تهران: انتشارات دیوان محاسبات.
  14. مقدم، عبدالکریم، قدردان، احسان. (1398). بررسی عوامل مؤثر بر عدم دستکاری سود توسط مدیریت. مطالعات حسابداری و حسابرسی، 8(31)، 59-74.
  15. نصیرزاده، فرزانه، اورادی، جواد، رجبعلی زاده، جواد. (1396). بررسی تأثیر ویژگی‌های کمیتۀ حسابرسی بر مدیریت سود از طریق اقلام تعهدی. مطالعات حسابداری و حسابرسی، 6(24)، 39-52.
  16. نیکومرام، هاشم، پازوکی، پریسا. (1394). پاداش مدیریت و پایداری سود. حسابداری مدیریت، 8(24)، 61-71.
  17. هاشمی بهرمان، مریم، پورزمانی، زهرا، بنی مهد، بهمن. (1403). نقش سبک های تصمیم گیری در مدیریت سود فرصت طلبانه. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 13(50)، 203-212.
  18. Ach, Maulidi, (2022). “Gender board diversity and corporate fraud: empirical evidence from US companies”, Journal of Financial Crime, Emerald Group Publishing Limited, vol. 30(2), pages 309-331, March.
  19. Alkebsee, Radwan and Alhebry, Adeeb and TIAN, Gaoliang and Garefalakis, Alexandros, (2022), Audit Committee’s Cash Compensation and Earnings Management: The Moderating Effects of Institutional Factors, Spanish Journal of Finance and Accounting, Vol 51, Issue 4, Pages 389-416.
  20. Bansal, M. (2022), “Earnings management contagion: evidence from institutional equivalence”, Asian Journal of Accounting Research, Vol. ahead-of-print No. ahead-of-print.
  21. Davis, J.G. and García-Cestona, M. (2023), "Institutional ownership, earnings management and earnings surprises: evidence from 39 years of U.S. data", Journal of Economics, Finance and Administrative Science, Vol. ahead-of-print No. ahead-of-print.
  22. Diana, A., Matechou, E., Griffin, J. E., Buxton, A. S., & Griffiths, R. A. (2021). “An RShiny app for modelling environmental DNA data: accounting for false positive and false negative observation error”. Ecography, 44(12), 1838-1844.
  23. Elwin, R. and L. Grant, (1996), "Ethical Implications of Off-Balance-Sheet Financimg", Business & Professinal Ethics Journal, Vol. 15, No. 2, pp. 19-32.
  24. Manea, L., & Manea, L. R. (2021). “Accounting Difficulties Regarding Fictitious Operations”. Internal Auditing and Risk Management, 61(1), 54-62.
  25. Oussii, A.A. and Klibi, M.F. (2023), "Do CEO duality and expertise affect earnings management behavior? The moderating effect of family ownership", Journal of Family Business Management, Vol. 13 No. 4, pp. 1392-1409.
  26. Samuel, B. (2021). “False accounting as formalizing practices: the computation of macroeconomic aggregates in African countries since structural adjustment”, History of Political Economy, 53(S1), 81-110.