Investigating the Position of Error Management in Improving the Quality of Financial Reporting

Document Type : Original Article

Authors
maryam naderi 1
mohammad mahmoodi 2
Shohre Yazdani 3
1 PhD student in Accounting, Islamic Azad University, Damavand Branch, Tehran, Iran.
2 Assistant Professor, Department of Accounting, Islamic Azad University, Firoozkooh Branch, Tehran, Iran.
3 Assistant Professor, Department of Accounting, Islamic Azad University, Damavand Branch, Tehran, Iran.
Abstract
Since errors are in direct conflict with the quality of financial reporting, it is necessary to pay special attention to the position of error management in financial reporting. Therefore, it is expected that by identifying errors and testing their effects on the quality of financial reporting, more favorable information will be obtained. In order to investigate the effects of the identified consequences of the lack of error management on the dimensions of financial reporting, a sample of 150 companies admitted to the Tehran Stock Exchange was selected by systematic elimination and studied in the period of 2013-2020. Multivariate regression has been used to test quantitative data. The obtained results show that among the three types of errors identified, which are operational, compliance, and reporting errors, and which were extracted from the contents of the independent auditor's report by means of content analysis, management of compliance errors had a positive and significant effect on the dimensions of financial reporting, the dimensions of financial reporting According to accounting standard number 1, it includes two dimensions of presentation and disclosure, which means that compliance with laws and regulations has improved the quality level of both dimensions of financial reporting.The management of operational errors and reporting (accountability) has a positive and significant effect on the disclosure dimension of financial reporting,, the results show that error management in business units has an effect on the amount of profit by increasing the efficiency of operations and with Increasing effectiveness has improved the level of profit quality.
Keywords
Error management
Internal controls
Dimensions of financial reporting
presentation quality
Disclosure quality
اخگر، محمد امید؛ سجادی، زانیار؛ حاجی میرزائی، مائده. (1400). ارتباط نااطمینانی سیاست‌های اقتصادی با مدیریت سود با تأکید بر نقش چرخه عمر شرکت‌ها. توسعه و سرمایه، 6 (2)، 91-.71  doi: 10.22103/jdc.2021.18395.1166
امیر آزاد، میرحافظ؛ برادران حسن‌زاده، رسول؛ محمدی، احمد؛ تقی زاده، هوشنگ .(1397) .الگوی مفهومی عوامل مؤثر بر کیفیت گزارشگری مالی در ایران به روش نظریه پردازی زمینه بنیان. پژوهش های حسابداری مالی، 4 (38)، 42-21. doi: 10.22108/far.2019.112553.1301
باغومیان، رافیک؛ رجب دری، حسین؛ خانی ذلان، امیررضا. (1400). رابطه خوانایی گزارش‌های مالی و هم‌زمانی قیمت سهام با نقش تعدیل‌گر مالکیت نهادی و عدم تقارن اطلاعاتی. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 18 (71). doi: 10.22054/qjma.2021.41277.1996 
بیگلرخانی، غلامرضا؛ طالب نیا، قدرت الله. (1400). بررسی اثرات کاهش پیچیدگی گزارشگری مالی با مسئولیت اجتماعی و مدیریت سود. فصلنامه علمی پژوهشی دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 10 (38) ، 183-203.
حسین‌زاده، محمد؛ ولیان، حسن؛ عبدلی، محمدرضا. (1400). قابلیت‌های رقابتی پویا و کیفیت گزارشگری مالی. مجله دانش حسابداری، 12 (44)، 157-133. doi 10.22103/jak.2021.15682.3234
خدائی وله‌زاقرد، محمد؛  یحیایی، منیره. (1389). بررسی رابطه بین کیفیت  گزارشگری مالی و کارایی سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار تهران. مجله حسابداری مدیریت، 3 (2)، 15-1. https://jma.srbiau.ac.ir/article_4703.html
دستگیر، محسن؛ ساعدی، رحمان. (1399). تأثیر تأخیر در گزارش حسابرسی وضعف کنترلهای داخلی بر کارایی سرمایه گذاری شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار.  فصلنامه پژوهش های تجربی حسابداری، 10 (35)، 51-23. doi: 10.22051/jera.2018.15889.1697
دستگیر، محسن؛ عرب صالحی، مهدی؛ جاوید، داریوش. (1394). بررسی تاثیر کیفیت کنترل داخلی بر محافظه‌کاری مشروط در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مالی، 7 (26)، 151-125.https://www.sid.ir/fa/journal/ViewPaper.aspx?id=265804
روحانی، محسن؛ حمیدیان، محسن؛ دارابی، رویا. (1400). ارائه الگو بهینه کنترل داخلی با تأکید بر نقش معیارهای نظام راهبری: رویکرد هوش مصنوعی. فصلنامه علمی پژوهشی دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 10 (40)، 391-405.  https://jmaak.srbiau.ac.ir/article_18286.html
کفاش‌پور یزدی، مهسا؛ تفتیان، اکرم؛ معین الدین، محمود. (1399). بررسی اثر تقارن اطلاعاتی بر رابطه بین پیش‌بینی سود مدیریت و ریسک شرکت با استفاده از مدل‌های ایستا و پویا.  فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مالی، 11 (44)، 171-144. URL: http://qfaj.ir/article-1-1999-fa.html
کلباسی، ناصر؛ خسروی پور، نگار؛ (1399). بررسی کیفیت گزارشگری مالی بر مبنای ویژگی‌های حسابرسی در زمان عرضه اولیه. مجله دانش حسابداری مالی، 7 (4)، 177-155. 10.30479/jfak.2021.12385.2613
گرد، عزیز؛ میری پوده، میترا؛ (1396). دیدگاه مدیریت خطا نسبت به کیفیت حسابرسی: حرکت به سمت مدل چند سطحی. پژوهش‌های جدید در مدیریت و حسابداری، 4 (30)، 102-55. https://www.noormags.ir/view/fa/articlepage/1290667
نادری، مریم؛ حاجیها، زهره. (1397) . بررسی ارتباط بین کیفیت حسابداری و ضعف‌های بااهمیت کنترل داخلی. فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مالی، 10 (37)، 118-95. URL: http://qfaj.ir/article-1-1195-fa.html
نادری, مریم؛ محمودی, محمد؛ یزدانی, شهره. (1401). ارائه مدل اندازه‌گیری مدیریت خطا و اثر آن بر گزارشگری مالی متقلبانه با تاکید بر نقش کیفیت حسابرسی. مجله دانش حسابداری، 13 (2)، 82-53. doi: 10.22103/jak.2021.17733.3507
نجفی راد، ناهید؛ احدیان پورپروین، دنیا؛ لشکری زاده؛ مریم. (1400). تأثیر عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر مدیریت سود پویا در عرضه اولیه.  توسعه و سرمایه. 6 (1)، 121-103.   doi: 10.22103/jdc.2021.17440.1133
نمازی، نویدرضا؛ عزیزی، پدرام. (1400). بررسی تأثیر تعدیلی کیفیت حسابرسی بر رابطه بین کیفیت گزارشگری مالی و قیمت‌گذاری کمتر از واقع عرضه عمومی اولیه سهام. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 18 (69)، 144-115.  doi: 10.22054/qjma.2021.54112.2181
واعظ، سیدعلی؛ بنابی‌قدیم، رحیم؛, چینه‌کش، سجاد. (1400). تاثیر سرمایه‌گذاری و رتبه اعتباری بر رابطه بین ضعف کنترل داخلی و ارزش شرکت. مطالعات تجربی حسابداری مالی، 18 (69)، 173-145. doi: 10.22054/qjma.2021.48408.2091
References
Aphroditi J.Papadaki Olga-Chara, Pavlopoulou, Lelaki, (2021), Sources of Corporate Financing and Operating Performance: The effects of strategic ownership and financial restatements, Advances in International Accounting , 76(3), 28-60.  https://doi.org/10.1016/j.irfa.2021.101732  
Bolton, B, Lian., Q, Rupley, K, & Zhao, J. (2016). Industry contagion effects of internal control material weekness disclosures. Incorporating Advances in International Accounting, 34(4)27–40.  https://doi.org/10.1016/j.adiac.2016.07.004
Cannon, M. D., & Edmondson, A. C. (2005). Failing to learn and learning to fail (intelligently): How great organizations put failure to work to innovate and improve. Long Range Planning, 38(3), 299-319. https://doi.org/10.1016/j.lrp.2005.04.005   
Chen, Dong, Wang, Feng & Xing, Cunyu. (2020), Financial reporting fraud and CEO pay-performance Incentives, Journal of Management Science and Engineering, 6 (2), 197-210. https://doi.org/10.1016/j.jmse.2020.07.001   
dong, Ji, Xu. Lu, Wei,., & Qu, Wen. (2017). Voluntary Disclosure of Internal Control Weakness and Earnings Quality: Evidence From China: The International Journal of Accounting, 52 (1), 27–44. https://doi.org/10.1016/j.intacc.2017.01.007  
Frese, M., & Keith, N. (2015). Action errors, error management, and learning in organizations. Annual Review of Psychology, 66(1), 661-687. https://doi.org/10.1146/annurev-psych-010814-015205    
Gubran Khaled,. Al-Hashedi, & Magalingam, Pritheega,. (2021). Financial fraud detection applying data mining techniques:A comprehensive review from 2009 to 2019, Computer Science Review, (40), 28-55. https://doi.org/10.1016/j.cosrev.2021.100402 
Gleason, C., Jenkins, N., & Johnson, W. B. (2008). The contagion effects of accounting restatements. The Accounting Review, 83 (1), 83–110. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.591689
Gold, A., Gronewold, U., & Salterio, S. E. (2019). Error management in audit firms:Error climate, type, and originator. The Accounting Review, 89(1), 303-330. https://doi.org/10.2308/accr-50592
Goodman, P. S., Ramanujam, R., Carroll, J. S., Edmondson, A. C., Hofmann, D. A., & Sutcliffe, K. M. (2011). Organizational errors: Directions for future research. Research in Organizational Behavior, 31, 151-176. https://doi.org/10.1016/j.riob.2011.09.003     
Hab, Helge, L.ars, & Maximilian, A. Müller, and Skralan Vergauwe. (2015). Tournament incentives and corporate fraud. Journal of Corporate Finance, 34, 251-267. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2015.07.008    
Iqbal, Amjad.,  Ali, Fayaz., Umar, Muhammad., Ullah, Irfan.,   & Jebran, Khalil. (2021). Product Market Competition and Financial Analysts’ Forecast Quality: The Mediating Role of Financial Reporting Quality. Borsa Istanbul Review, (29), 1-30. https://doi.org/10.1016/j.bir.2021.05.001   
Kosmidou, Kyriaki,. Kousenidis, Dimitrios,. Ladas, Anestis &Negkakis, Christos,. (2020), Regulation of capital flows: Effects on liquidity and the role of financial reporting quality. Journal of Economic Behavior & Organization, (175), 86-97. https://doi.org/10.1016/j.jebo.2020.04.005
Lenard, M. J., Petrusk, K., Alam, P., & Yu, B. (2016). Internal control weaknesses and evidence of real activities manipulation. Advances in Accounting,. Incorporating Advances in International Accounting, 33, 47–58. https://doi.org/10.1016/j.adiac.2016.04.008
Li, Valerie. (2019). The effect of real earnings management on the persistence and informativeness of earnings. British Accounting Review, 51(4): 402-423. https://doi.org/10.1016/j.bar.2019.02.005
Pirveli, E. (2020). Earnings persistence and predictability within the emerging economy of Georgia. Journal of Financial Reporting and Accounting, 18(3): 563–589. DOI:10.1108/JFRA-03-2019-0043
Seckler, Christoph Gronewold, Ulfert Reihlen Markus. (2017). An error management perspective on audit quality: Toward a multilevel Model: Accounting, Organizations and Society, 27, 1-22. http://dx.doi.org/10.1016/j.aos.2017.08.004  
Strauss, A.L.,&Corbin,J(1998).Basics of qualitative research: Grounded theory: Procedures and Technique. (2nd Edition); Sage, Newbury Park, London
Yongming, Zhu., & Yini, Sun. (2017). The impact of coupling interaction of internal control and CSR on corporate performance. Based on the perspective of stakeholder: Procedia Engineering, 174, 449–455. https://doi.org/10.1016/j.proeng.2017.01.165