Evaluating the role of the firm's life cycle in measuring conservatism based on some conditional conservatism models

Document Type : Original Article

Authors
reza golestani 1
seyed hossein nasl mosavi 2
Mohammad Mehdi Abasian feridoni 3
1 PhD Student of Accounting, Ghaemshahr Branch, Islamic Azad University, Ghaemshahr, Iran
2 Assistant Professor Department of Accounting, ghaemshahr Branch, Islamic Azad University, ghaemshahr, Iran (Corresponding Author)
3 Assistant Professor of Accounting Department, Ghaemshahr Branch, Islamic Azad University, Ghaemshahr, Iran.
Abstract
The main purpose of this study is to evaluate the role of the firm's life cycle in measuring conservatism based on some conditional conservatism models. The statistical population of the study is 2008-2009, which includes a random sample of 180 company observations that were divided into three stages of life cycle using Dickinson's (2011) model variables. Multivariate regression technique with cross-sectional data was used to test the hypotheses. Then, using the initial models of conservative measurement, the error values ​​of each model were compared with the error values ​​obtained from the life cycle-adjusted models. The results show that the coefficients of determination in Dichfang modified model are not significantly higher than the original model. However, in the wing models of Shivakumar and Khan Watts, the increase of the coefficient of determination is significant compared to the original model. Therefore, except for the Duchess Tung model, in the other two models, the inclusion of life cycle in the model increases the prediction power of the models.
Keywords
Company life cycle
earnings management
conditional conservatism
  • استا، سهراب و قیطاسی، روح‌الله. (1391). اثر چرخه­عمر واحد تجاری بر اقلام تعهدی – اختیاری، پژوهش‌های حسابداری مالی، 4 (1): 89-103.
  • اعتمادی و همکاران(1395) "ارزیابی نقش چرخه­عمر شرکت در بهینه‌سازی مدل ارزش‌گذاری اولسون" فصلنامه علمی پژوهشی دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، سال پنجم، ش 17، بهار 1395، ص 99 ﺗﺎ 110.
  • آقابیک­­زاده، مهدی، فروغی، داریوش و دستگیر، محسن. (1396) "تأثیر محافظه­کاری و تأخیر درافشای اخبار همزمان سودهای میان­دوره­ای و پیش­بینی سودهای سالانه بر واکنش بازار سهام." بررسی­های حسابداری و حسابرسی، 24 (2): 173-.196
  • بنی مهد، بهمن(1385)، "تبیین و ارائه الگوی برای محافظه­کاری حسابداری"،رساله­دکتری، دانشگاه آزاد واحد علوم و تحقیقات
  • بولو، قاسم؛ قربانی، علی‌اصغر؛ و رضایی و پینه توی، یاسر. (1391) تأثیر چرخه عملیاتی شرکت­ها بر پایداری اقلام تعهدی سود، دانش حسابرسی، 12 (46)ک 34-47.
  • حقیقت، حمید و آرش قربانی، (1385)، رابطه سود و جریان‌های نقدی با ارزش شرکت در چارچوب چرخه­عمر شرکت، فصلنامه چشم‌انداز مدیریت بازرگانی، شماره 21و 22، 201-219.
  • حقیقت، حمید؛ و قربانی، آرش. (1385). رابطه سود و جریان­های نقدی با ارزش شرکت در چارچوب الگو چرخه­عمر، چشم انداز مدیریت، 15 (21و 22): 201-219.
  • خدادادی ولی، محسن دستگیر، ایرج نوروش و منصور مومنی، (1384)، طراحی مدل خطی اطلاعات در بورس اوراق بهادار تهران: بسط مدل اولسون، رساله‌ی دکتری، دانشکده‌ی مدیریت دانشگاه تهران.
  • خدامی­پور، ا.، مالکی نیا، ر. (1391) "بررسـی رابطـة بـین میـزان محافظـه­کـاری شـرطی و اخبـار منفـی آینـده در شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، مجلة دانش حسابداری، سال سوم، ش10، پاییز 1391، ص 7 تا 27.
  • رحمانی، علی؛ مسجد موسوی، میرسجاد؛ و قیطاسی، روح الله، (1390). بررسی رابطه سودآوری و بازده با توجه به چرخه­عمر و اندازه شرکت، تحقیقات حسابداری، 3 (9): 1-18.
  • زنجیر دار، مجید و رفیعی، زهرا (1396) "تأثیر ضریب واکنش سود بر روابط اعتماد بیش از حد مدیریت و محافظه­کاری مشروط" پژوهش‌های ‌حسابداری‌ مالی ‌و ‌حسابرسی، سال‌نهم‌‌، شماره‌‌34، تابستان‌‌ 1396، ص113تا135
  • عبدی، مصطفی، زلقی، حسن و کاظمی علوم، مهدی (1397) "رابطه محافظه­کاری با استراتژی­های حسابرسان به منظور مواجهه با ریسک صاحبکار"، مجلة دانش حسابداری، دوره 5 – شماره (1)، پیاپی 16 بهار 1397، ص 101 تا 125.
  • قالیباف اصل، حسن، نیک روش، مهدی، دولت کامی، مصطفی و امامی، علی (1394) " محافظه­کاری شرطی حسابداری و انعطاف پذیری مالی" پژوهش­های تجربی حسابداری، شماره 4، تابستان 1394، ص 107 تا123.
  • کرمی، غلامرضا و حامد عمرانی، (1389) تأثیر چرخه­عمر شرکت بر میزان مربوط‌بودن معیارهای ریسک و عملکرد، پژوهش‌های حسابداری مالی، سال دوم، شماره سوم، صص 49-64.
  • کرمی، غلامرضا تاجیک، کامران؛ و مدایف محمدتقی. (1385). بررسی رابطه بین کیفیت سود و افزایش سرمایه از محل مطالبات سهام­داران در شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی­های حسابداری و حسابرسی، 13 (44): 71-84.
  • مرادی و اسکندری(1393) "اﺛﺮ ﭼﺮﺧه­ﻋﻤﺮ ﺷﺮﻛﺖ‌ﻫﺎ ﺑﺮ ﻛﻴﻔﻴﺖ ﺳﻮد" ، مجله داﻧﺶ ﺣﺴﺎﺑﺪاری، سال پنجم، ش 19، زﻣﺴﺘﺎن 1393، ص 121 ﺗﺎ 139.
  • مشایخ، شهناز و اسماعیلی، مریم. (1385). بررسی رابطه بین کیفیت سود و برخی از جنبه­های اصول راهبردی در شرکت­های پذیرفته شده در بورس تهران، بررسی­های حسابداری و حسابرسی، 13 (45): 25-44.
  • Black E.L. (1998). Life-Cycle Impacts on the Incremental Relevance of Earnings and Cash flow Measures. Journal of Financial Statement Analysis, 40-56.
  • Chang, H. S. (2015). Firm Life Cycle and Detection of Accrual-based Earnings Manipulation, Doctoral dissertation, University of Illinois at UrbanaChampaign.
  • Chen , Zhihong. (2005). “Earning Quality “ A Thesis Submitted to The Hong Kong University of Science and for Degree of Doctor of Philosophy. pp1-45.
  • Chen , Zhihong. (2005). “Earning Quality “ A Thesis Submitted to The Hong Kong University of Science and for Degree of Doctor of Philosophy. pp1-45.
  • Chen, T. (2016). Internal Control, Life Cycle and Earnings Quality—An Empirical Analysis from Chinese Market. Open Journal of Business and Management, 4(2), 301-311.
  • Chen, X., Yang, W., and Huang, D. (2010). Corporate life cycle and the accrual model: An empiricalstudy based on Chinese listed companies. Frontiers of Business Research in China. 4(4\): 580-607.
  • Chen, X., Yang, W., and Huang, D. (2010). Corporate life cycle and the accrual model: An empiricalstudy based on Chinese listed companies. Frontiers of Business Research in China. 4(4\): 580-607.
  • Donovan, j. , Frankel, R. , and Black E.L. (1998). Life-Cycle Impacts on the Incremental Relevance of Earnings and Cash flow Measures. Journal of Financial Statement Analysis, 40-56.
  • Donovan, j. , Frankel, R. , and Martin, X. (2013). Accounting Conservatism and Creditor Recovery Rate. [on line], http: //www. ssrn. com.
  • Kallunki J., Silvola H. (2008), The effect of Organizational Life Cycle Stage on the use of Activity-based Costing, Management Accounting Research, 19, 62–79.
  • Kim, J. B. & Zhang, L. (2010). Does accounting conservatism reduce stock price crash risk? Retrieved from http://www.Ssrn.Com
  • Lee, J. (2011). The Role of Accounting Conservatism in firms’ Financial Decisions. Journal of Accounting and Economic. 50, 150-203
  • Nagar, N., &Sen, K. (2016). Classification Shifting: Impact of Firm Life Cycle. Available at www.ssrn.com.
  • Saleh, F.K., Maadrakian, H, and Ziaee, .M.T. (2013). The impact of life cycle on the value relevance of cash flows versus accrual financial information: An empirical study based on Tehran Stock Exchange, Management Science Letters, 3: 2251- 2258