The Relationship between Audit Quality and Earnings Management in Companies Accepted Tehran Stock Exchange

Document Type : Original Article

Authors
mehdi gholipour 1
hooman jafarpoor 2
mahsa saremi nia 3
1 finance, faculty of management, university of Tehran.
2 PhD student in Accounting, Islamic Azad university, Birjand branch
3 Ph.D. student in Accounting, Islamic Azad University, Birjand branch.
Abstract
The purpose of this study is to investigate the relationship between audit quality and earnings management in the listed companies of Tehran Stock Exchange. In this study, we used criteria such as tenure, size, expertise, and independence of the auditor. Financial Statements, Independent Auditors' Reports and accompanying financial statements of 120 companies listed in Tehran Stock Exchange from 2013 to 2016 during the 5 year financial period using regression analysis method Multivariate analysis was performed using Eviews software. The results of each of the research hypotheses showed that there is no significant and positive relationship between tenure and auditor's expertise with earnings management in the listed companies of Tehran Stock Exchange, if the size and independence of auditor as quality measurement criteria. Applying Audit The results showed that there is a significant positive relationship between the size of the auditor's independence and earnings management in the listed companies in Tehran Stock Exchange.
Keywords
Corporate Governance
Earnings Management
Audit Quality and Financial Reporting Quality
  • اعتمادی، حسین، مومنی، منصور و فرج­زاده دهکردی، حسن. (1391). مدیریت سود چگونه کیفیت سود شرکت­ها را تحت تاثیر قرار می­دهد؟، مجله پژوهش­های حسابداری مالی، سال چهارم، شماره 12، ص ص 122-101.
  • امیری، هادی و محمدی خورزوقی، هاجر. (1391). تحلیل ارتباط بین تامین مالی از طریق بدهی و کیفیت سود شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مالی، سال چهارم، شماره 16، ص 61 تا 81.
  • ایزدی­نیا، ناصر، گوگردچیان، احمد و تنباکویی، مژگان. (1393). تاثیر توانایی مدیریتی بر کیفیت سود، پژوهش­های حسابداری مالی، 6 (3)، 36-21.
  • بنی­مهد، بهمن، حساس­یگانه، یحیی و یزدانیان، نرگس. (1393). مدیریت سود و اظهارنظر حسابرس: شواهدی از بخش خصوصی حسابرسی، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداریی مدیریت، سال هفتم، شماره 21، ص ص 32-17.
  • پاک مرام، عسگر. (1395). تاثیر کیفیت حسابرسی بر مدیریت سود در زمان عرضه اولیه سهام، دانش حسابرسی، سال هفدهم، شماره 68، ص 219 تا 238.
  • تختائی، نصرالله، تمیمی، محمد و موسوی، زهرا. (1390). نقش کمیته حسابرسی بر کیفیت گزارشگری مالی، حسابدار رسمی، شماره 15، ص ص 56-45.
  • ثقفی، ع. و هاشمی، ع. (1383). بررسی تحلیلی رابطه بین جریان­های نقدی عملیاتی و اقلام تعهدی، بررسی­های حسابداری و حسابرسی، سال یازدهم، شماره38.
  • حساس­یگانه، یحیی، صدیقی، روح­اله و حسن زاده، فاطمه. (1396). رابطه کیفیت حسابرسی مستقل و کمیته حسابرسی با مدیریت سود و مدیریت جریانات نقدی، فصلنامه علمی و پژوهشی دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، سال ششم، شماره 22، ص ص 24-13.
  • حساس­یگانه، یحیی. (1395). تاثیر سازوکارهای حاکمیت شرکتی بر کیفیت حسابرسی و مدیریت سود واقعی، پژوهش­های تجربی حسابداری، شماره 20، ص ص 45-23.
  • حساس­یگانه، یحیی. (1384). مفاهیم حاکمیت شرکتی، ماهنامه حسابدار، دوره 19، شماره 6، ص ص 33-30.
  • خزائی، ایوب، طهرانچیان، امیر منصور، جعفری صمیمی، احمد و طالبلو، رضا. (1396). تاثیر تامین مالی از طریق ابزارهای بدهی بر عملکرد بنگاه های تولیدی در ایران، تحقیقات اقتصادی، دوره 52، شماره 2، ص 312-287.
  • صدری­نیا، محمد، میراسدی، سمانه و روانی، محسن. (1388). روش­های مختلف تامین مالی بنگاه­های کوچک و متوسط در مراحل مختلف دوره عمر، فصلنامه رشد فناوری، دوره 5، شماره 19، صفحات 21-13.
  • علامه حایری، ف. (1379). بررسی میزان ارتباط بین هموارسازی سود و ثروت سهامداران، پایان نامه دکتری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم پژوهشات تهران.
  • علوی طبری، سید حسین و باکری، آمنه. (1390). مدیریت سود به منظور دستیابی به نقاط مبنا، مجله پژوهش­های حسابداری مالی، سال سوم، شماره سوم، ص ص 18-1.
  • فروغی، داریوش، امیری، هادی و ساکیانی، امین. (1394). توانایی مدیریتی، کارایی سرمایه­گذاری و کیفیت گزارشگری مالی، پژوهش­های تجربی حسابداری، سال ششم، شماره 21، ص ص 89-63.
  • نورانی، حسین. (1386). تاثیر هموارسازی سود بر بازده شرکت­ها، ماهنامه حسابدار، سال بیست و دوم، شماره 186، 10-3.
  • نادری نیری، ناصر؛ معین الدین، محمود و میرمحمدی صدرآبادی، محمد. (1394)."بررسی ارتباط بین حسابرسی داخلی، کمیته حسابرسی و مدیریت سود در شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، دوماهنامه حسابرسان داخلی، 1394.
  • DeAngelo, L. E. (1981). Auditor independence, ‘low balling’, and disclosure regulation. Journal of Accounting and Economics, 3(2), 113–127.
  • DeAngelo, L. E. (1981). Audit Size and Audit Quality, Journal of Accounting and Economics:(3): 183-199
  • Dunn, K. A., Mayhew, B. W., and Morsfield, S. G. (2000). "Auditor industry specialization and client disclosure quality", Working Paper Baruch College and University of Wisconsin.
  • Frank M. Z., Goyal V. K.(2003). Testing the Pecking Order Theory of Capital Structure, Journal of Financial Economics, Vol. 67, 217-248.
  • Gul, F. A., Fung, S. Y. K., & Jaggi, B. (2009). Earnings quality: Some evidence on the role of auditor tenure and auditors’ industry expertise. Journal of Accounting and Economics, 47(3), 265–287.
  • Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Agency costs and the theory of the firm. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360.
  • Lo, K., 2008. Earnings management and earnings quality. Journal of Accounting and Economics 45, 350–357.
  • Modigliani, F., & Miller, M. (1958). The cost of capital, corporate finance and the theory of investment. American Economic Review, 48, 261–297.
  • Myers, S. C., & Majluf, N. S. (1984). Corporate financing and investment decisions when firms have information that investors do not have. Journal of Financial Economics, 13, 187–221.
  • Palmrose, Z.V. (1988). An Analysis of auditor litigation and audit service Accounting Review: 63, 55-73.
  • Paramasivan C., Subramanian T., (2012). Financial Management, Published by New Age International (P) Limited, 5th Edition.
  • Piot, Charles and Janin, Rémi. (2005).Audit Quality and Earnings Management in France, CERAG & Pierre Mendès France University (Grenoble 2) and Universite Pierre Mendes, Working Paper.
  • Ronen, J., & Yaari, V. (2008). Earnings management insights in theory, practice and research. New York: Springer.
  • Salem Alzoubi, Ebraheem. (2018). Audit quality, debt financing, and earnings management: Evidence from Jordan, Journal of International Accounting- Auditing and Taxation.
  • Schipper, Katherine. (1989). Commentary on earnings management. Accounting Horizons, 3 (4), 91–102.
  • W.R.t. (2003). financial accounting theory, third (2) edition (Canada:Prentice-Hall)
  • Solomon, j. f., Lin. S.W., Norton, S.D. Solomon, A. (2003). “Corporate governance reform in Taiwan,” Corporate governance: An international Review.
  • Willenborg, M. (1999). Empirical analysis of the economic demand for auditing in the initial public offering market. Journal of Accounting Research: 37, 225−238.
  • Yeh, Y., Shu, P., Chiu, S., 2013. Political connections, corporate governance and preferential bank loans. Pac. Basin Finance J. 21, 1079e1101.