The Impact of Managers Bold Behaviors on the Probability of Financial Reporting Fraud

Document Type : Original Article

Authors
seyed meysam hosseini 1
gholamreza mahfoozi 2
1 Ph.D. student, Department of Accounting Qazvin, Branch, Islamic Azad University, Qazvin, Iran
2 Assistant professor, Department of Economics and Accounting, Faculty of Literature and Humanities, Gilan University, Rasht , Iran
Abstract
The purpose of this study is to investigate the impact of bold managerial behaviors on the probability of Given the variety of bold managerial behaviors that business management demonstrates, it is argued that bold managerial behaviors can be a factor influencing the likelihood of financial statement fraud.fraud in financial statements in listed companies in Tehran Stock Exchange . To this end, four hypotheses were developed to investigate this issue and the data of 155 listed companies were analyzed for the period 2008-2017. The research regression model was tested and tested using logistic regression . The results showed that optimistic management behavior and management agency behavior had a significant positive effect on the probability of fraud in financial statements. The results also confirm that the variables of management's myopic behavior and management's bold power have no significant effect on the probability of financial fraud in companies listed in Tehran Stock Exchange.
Keywords
Probability of Financial Reporting Fraud
Optimistic Management Behavior
Management agency Behavior
management's myopic Behavior
and Bold Power of Management
  • ابراهیمی، سید کاظم، بهرامی نسب، علی، باغیان، جواد. (1396). تأثیر کیفیت حسابرسی و رعایت حقوق سهامداران بر احتمال گزارشگری متقلبانه، دانش حسابرسی، 17(69)، صص 125-149.
  • افلاطونی، عباس و نیکبخت، لیلی. (1389). کاربرد اقتصاد سنجی در پژوهش­های حسابداری، مدیریت مالی و علوم اقتصادی، تهران، انتشارات ترمه، چاپ اول.
  • امیری، اسماعیل؛ خدامی­پور، احمد و کامیابی، یحیی. (1397). اثر رفتارهای کوته­بینی و خوش­بینانه مدیریت بر شفافیت اطلاعات مالی، پژوهش‌های کاربردی در گزارشگری مالی، سال هفتم، شماره 13، پاییز و زمستان 1397، صص 141-177.
  • تهرانی، رضا و دلشاد، افسانه. (1397). تأثیر کوته­بینی مدیریت بر عملکرد مالی آتی شرکت­های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، پژوهش حسابداری، شماره 29، تابستان 1397، صص 23-46.
  • حساس یگانه، یحیی و اسکو، وحید. (1390)، تقلب در شرکت­ها: چه کسانی هشدار می­دهند، حسابدار رسمی، شماره 35.
  • دیدار، حمزه، حیدری، مهدی و پوراسد، سعید. (1397). تأثیر کوته­بینی مدیران بر کارایی شرکت­ها با نقش تعدیل‌کننده کیفیت حاکمیت شرکتی در شرکت­های پذیرفته‌شده بورس اوراق بهادار تهران، دانش حسابداری، دوره نهم، شماره 1، بهار 1397، صص 147-169.
  • صالحی، اله­کرم؛ موسوی، روح­الله و مرادی، محمد. (1396). تأثیر خوش‌بینی مدیریتی بر حساسیت سرمایه‌گذاری به جریان نقدی، دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، سال دهم، شماره 33، بهار 1396، صص 65-76.
  • صفر زاده، محمدحسین. (1389). توانایی نسبت­های مالی در کشف تقلب در گزارشگری مالی، مجله دانش حسابداری، سال اول، شماره اول، ص 137-163.
  • عرب صالحی، مهدی و هاشمی، مجید (1394). تأثیر اطمینان بیش‌ازحد مدیریتی بر اجتناب مالیاتی. بررسی حسابداری و حسابرسی، دوره 22، شماره،1، صص 85- 104.
  • قادری، کاوه؛ قادری، صلاح‌الدین؛ قادری، سامان ،. (1397). تأثیر عامل رفتاری اطمینان بیش‌ازحد مدیران بر اثربخشی مدیریت ریسک ، پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، سال دهم، شماره 37، بهار 1397، صص 243-272.
  • مرادی، جواد و باقری، هادی. (1393). بررسی مقایسه‌ای تأثیر کوته‌بینی مدیریت و مدیریت سود بر بازده سهام، بررسی­های حسابداری و حسابرسی، دوره 21، شماره 2، تابستان 1392، صص 229-250.
  • وکیلی فرد، حمید و جبار زاده، سعید رضا. (1388). بررسی ویژگی­های تقلب در صورت­های مالی، حسابدار رسمی، شماره 210.
  • Andrew,C, C. Shuping ,C. Adam,E and Bin ,M. (2018). Does Long-Term Earnings Guidance Mitigate Managerial Myopia?. www. ssrn.com /abstract=2570037
  • Ang, J., Cole, R., & Lin, J. (2000). Agency Costs and Ownership Structure, The Journal of Finance, 55: 81-106.
  • Awang, Yunitam Suhaiza Ismail,Abdul Rahim Abdul Rahman. (2016). Measuring the potential for financial reporting fraud in a highly regulated industry. The International Journal of Accounting and Business Society. Vol. 24, No. 1. Pp. 81- 97.
  • Chen, Y., and Lin. F, et al (2016). Does institutional short-termism matter with managerial myopia? Journal of Business Research, 93 : 341-319.
  • Chintrakarn, P.& Jiraporn.P, et al (2016). Do co-opted directors mitigate managerial myopia? Evidence from R&D investments, http://ssrn.com/abstract=2719172.
  • Fosu, s. (2013). Capital structure, product market competition and firm performance: evidence from South Africa. The Quarterly Review of Economics and Finance,53, 140-151.
  • Frank, M. L. Lynch, and S. Reno. (2009).Tax reporting aggressiveness and its relation to aggressive financial reporting. The Accounting Review 84:467-496.
  • Huang, X. (2015). Managerial ability and real earnings management. Unpublished Doctoral Dissertation, Oklahoma University.
  • Kang, j and Kang, j, et al. (2017). Curbing Managerial Myopia: The Role of Managerial Overconfidence in Owner Managed Firms and Professionally Managed Firms”. Available at: https://ssrn.com/abstract=2144113
  • Keller, G., & Warrack, B. (2003). Statistics for management and economics (6th ed.). Pacific Grove, CA: Duxbury Press.
  • Kraft, A. , Vashishtha, R. , et al. (2016). "Frequent Financial Reporting and Managerial Myopia. " Cass Business School, City University London.
  • A, Rahul. V, Mohan. V. (2018). Frequent Financial Reporting and Managerial Myopia. The Accounting Review, 2018, 93 (2), 249-275.
  • Lajos Zagera, Sanja Sever Malis & Ana Novaka., (2017). The Role and Responsibility of Auditors in Prevention and Detection of Fraudulent Financial Reporting ScienceDirect, Procedia Economics and Finance 39, 693 – 700
  • Li, J., and W. Tong. (2012). Managerial Overconfidence, CEO Selection and Corporate Investment: An Empirical Analysis. Working paper, available at: www.ssrn.com.
  • Lin, C-H., A-A. Chiu, S.Y. Huang, and D.C. Yen. (2016). Detecting the financial statement fraud: The analysis of the differences between data mining techniques and experts’ judgments. Knowledge-Based Systems, Article in Press.
  • Lin, Y.-H., S.-Y. Hu, and M.-S. Chen. (2005). Managerial optimism and corporate investment: Some empirical evidence from Taiwan. Pacific-Basin Finance Journal, 13 (5): 523-546.
  • Merchant, K.A. (1990). The effects of Financial Controls on Data Manipulation and Management Myopia. Accounting, Organizations and Society,15 (4): 297-
  • Mizik, N. (2010). The Theory and Practice of Myopic Management. Journal of Marketing Research, 47 (4): 594-611.
  • Tinga, I. W. K., H. H. Leanb, Q. L. Kwehc, and N. A. Azizand. (2016). Impact of Managerial Overconfidence and Government Intervention on Firm Leverage Decision: A MARS Model Institutions and Economies 8(3): 85-104.
  • Wallace, W. A. (1995). Auditing. South-Western College Publishing. OH.
  • Zhi, Wang., & Qi, Zheng., (2017). Journal of Accounting and Public Policy, Volume 36, Issue 2, Pages 141-162.