The efficiency effect of audit firms on implementation of effective risk-based auditing

Document Type : Original Article

Authors
Seyed Mansour Yazdaniyan 1
Mohsen Dastgir 2
1 Ph.D. student of accounting , Islamic Azad University, mobarakeh, iran
2 Professor of accounting, Islamic Azad University, khorasgan(Isfahan), Iran (Corresponding Author)
Abstract
The most important role of auditors for capital market activists and investors is assuring on information that presented by managers. The audited financial statements by high quality audit firms are more reliable and reflects the true value of the company, experimental results of various investigations show that big audit companies present high quality audit services and more financial assurance about the financial statements to the investor. The purpose of this research is surveying effects of factors related to efficiency of audit firms such as amount of revenue, employees, and hours spent by the Iranian audit firms on implementation of risked based auditing.
This research study the relationship between the revenue, number of employees, number of audit firm’s projects and hours spent by the audit firms by implementing the risk-based auditing in active audit firms that are members of AICPA between the 2014 and 2016
The needed information extracted from Iranian association of certified public accountant.
Independent variables of this investigation included revenue, number of employees, number of audit firm’s projects and hours spent and dependent variable was implementation of risk-based auditing that mark of part 4 in quality control checklist of Iranian association of certified public accountants (IACPA) is consider as criteria of implementing the risk-based auditing.
In accordance with mentioned independent variables 4 research hypothesis were determined and tested through multivariate regression.
The results show that there is a meaningful and positive relationship between the independent and dependent variables of this research, which means that by increasing revenue, number of employees, number of audit firm’s projects and time spent on auditing, We can expect that implementation of the audit to be more desirable which will be more effective on managing of audit projects implementation,and consequently because of focusing on high-risk areas the audit report will have sufficient effectiveness.
 
 
Keywords
Risk-based auditing
number of employees
number of audit firm’s projects
time spent on auditing by the audit firms
*       آذر، عادل و منصور مومنی. (1387).  آمار و کاربرد آن در مدیریت. انتشارات سمت.
*       اسدی، مرتضی، ناظمی اردکانی، مهدی، 1390،«ارزیابی رسیک و حسابرسی مبتنی بر ریسک»، مجله اقتصادی- ماهنامه بررسی مسائل و سیاستهای اقتصادی شماره 11، صفحات 135-138
*        اصول حسابرسی. (1380). مرکز تحقیقات حسابداری و حسابرسی. جلد اول . نشریه 87: 179.
*        افلاطونی، عباس و لیلـی نیکبخـت. (1389). کـاربرد اقتصـاد سـنجی در تحقیقـات حسـابداری، مدیریت مالی و علوم اقتصادی. چاپ اول، تهران، انتشارات ترمه.
*       باقر پور ولاشانی، محمد علی، جهانبانی، مصطفی، ظفرزاده، سمیه، 1391، «ارائه مدلی تجربی برای پیاده سازی و به کارگیری حسابرسی داخلی مبتنی بر ریسک در ایران»، دهمین همایش ملی حسابداری ایران
*       حاجیها، زهره. (1389). بررسی رابطه بین خطر ذاتی و کنترل در رویکرد حسابرسی مبتنی بر خطر. فصلنامه علمی- پژوهشی حسابداری مالی.
*       حاجیها، زهره. (1389). تفاوت درک حسابرسان ارشد در دو بخش دولتی و خصوصی حسابرسی از ارزیابی ریسک‌های حسابرسی در محیط حسابرسی ایران. پژوهشنامه حسابداری مالی و حسابرسی، - شماره 7 .
*       شکری، مهناز، زارعی، رضا، فتاحی، نگین، محمدی، میثم، 1393، «بررسی مفاهیم ریسک حسابرسی و نقش آن در حسابرسی مبتنی برریسک»، کنفرانس بین المللی حسابداری، اقتصاد و مدیریت مالی.
*       صفی پور افشار، مجتبی، پورحیدری، امید، بهاری مقدم، مهدی، 1397، «بررسی تأثیر مدیریت حسابرسی توسط مدیران بر کشف تحریفات توسط حسابرسان با لحاظ ویژگی تردید حرفه ای حسابرس»، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، سال هفتم، شماره 25
*       علوی طبری، سید حسین، بشیری منش، نازنین، 1392، « اثر کیفیت حسابرسی و تغییر حسابرس بر بازار سرمایه»، فصلنامه علمی پژوهشی دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، سال دوم، شماره ششم  
*       قربانی، سعید، آقایی، محمد علی، احمدیان، وحید و مهدیس نیکزاد قادیکلایی. (1393). «بررسی نارسایی های مدل حسابرسی مبتنی بر سیستم و امکان جایگزینی آن با مدل حسابرسی مبتنی بر ریسک در ایران»، مجله دانش حسابرسی، سال چهاردهم، شماره 57.
*       قوی اندام، افشین. (1392). موانع و مشکلات استقرار حسابرسی مبتنی بر ریسک در ایران. مجله حسابرس، سال پانزدهم، شماره 65 .
*       کمیته تدوین استانداردهای حسابرسی. (1388). اصول و ضوابط حسابداری و حسابرسی: استانداردهای حسابرسی، سایر خدمات اطمینان‌بخشی و خدمات مرتبط. تهران: سازمان حسابرسی.
*       کمیته تدوین استانداردهای حسابرسی. (1389). استانداردهای حسابرسی. چاپ دهم، تهران، سازمان حسابرسی.
*       مرادی، مهدی و عباس فخرآبادی. (1388). بررسی تأثیر عوامل فرهنگی بر ارزیابی حسابرسان از کنترل داخلی و تعیین ریسک کنترل. پژوهش های حسابداری مالی.  
*       مهام، کیهان، فرزانه، حیدر پور و سید علی حسینی. (1389). موانع اجرایی توسعه حسابرسی عملیاتی در ایران از دیدگاه مدیران مؤسسات حسابرسی. پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، دوره 2، شماره 8.
*       محمدرضایی، فخرالدین، محمد رضایی، مهدی، 1394، « بررسی رابطه بین رتبه موسسات حسابرسی معتمد سازمان بورس و اوراق بهادار و کیفیت حسابرسی»، فصلنامه علمی پژوهشی دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، سال چهارم، شماره چهل و یک
*       نادریان، محمدرضا و محمد جواد صفار. (1380). مسئولیت حسابرسان در قبال تقلب. مجله حسابرس. شماره 13، ص 54-56.
*        وکیلی فرد، حمید رضا و مریم صلاحی نژاد. 1388، «تبیین و آزمون مدل حسابرسی مبتنی بر ریسک در حسابرسی عملیاتی». مجله آینده پژوهی مدیریت، شماره 83
*       American Institute of Certified Public Accountants (AICPA). (2005). AICPA professional Standards. NewYork: AICPA,Inc.
*       Approach to Corporate Auditing Risk Assessment in Brazilian Context”, available at: http://ssrn. com/abstract=1095950.
*       DeFond, M., & Zhang, J. (2014). "A review of archival auditing research". Journal of Accounting and Economics. In Press, doi:10.1016/j.jacceco.2014.08.007.
*       Francis Nyarombe,Enock Gideon Musau,Irene Kavai, Dr kirui kipyegon, 2015, The effect of risk based audit approach on the implementation of internal control systems: a case of Uasin Gishu County, International Journal of Business and Management Invention, January
*       Graham W. (2007). Modern Auditing. John Wiley & Sons, Inc 154-159.
*       Imoniana, Joshua Onome, Gartner, Ivan Ricardo. (2007). “Towards a Multi-Criteria
*       Jennifer,A Beatty,A (2009) How Does Internal Control Regulation Affect Financial Reporting. Journal of Accounting & Economics, Forthcoming.
*       Khorwatt, Esamaddin. (2008). “Audit Risk Assessment– the Professional Balancing Act”, Monthly Electronic Bulletin of ASCA, available at: www.ascasociety. org.
*        Low, K. Y. (2004). The effects of industry specialization on audit risk assessments and audit-planning decisions. The Accounting Review, 79(1), 201–219.
*       Mahmoud Hematfar, Mohsen Hemmati, 2013, A Comparison of Risk-Based and Traditional Auditing and their Effect on the Quality of Audit Reports, International Research Journal of Applied and Basic Sciences, 2013 Available online at www.irjabs.com
*       Nestor Amahalu, Mary-Fidelis Chidoziem Abiahu, Obi Chinyere, Okika Christian, 2017, " Effect of Risk-Based Audit on Quality Internal Control of Selected Deposit Money Banks in Nigeria",
*       Philip Ayagre, 2014, " THE ADOPTION OF RISK BASED INTERNAL AUDITING IN DEVELOPING COUNTRIES:THE CASE OF GHANAIAN COMPANIES", European Journals of Accounting Auditing and Finance ResearchVol.2,No.7,pp.52-65
*        Pickett, Spencer.(2006). Audit Planning: a Risk- based Approach. John
*       Wiley & Sons, Inc. 26-35.
*       William F. Messier Jr.(2014). An approach to learning risk-based auditing. journal homepage: www.elsevier.com/locate/ jaccedu
*       Woodhead, A.D. (1986),  "Audit Risk Modeling", Emerald  Managerial Auditing Journal,  57(5):  55-74.
*       Woodhead, A.D. (1997), "The  other audit  risk: the impact  of false  rejection  on audit Janning", Emerald managerial Auditing  Journal, 12(J):4-8.