تاثیر ویژگی های هیئت مدیره از طریق تکنیک های حسابداری مدیریت نوین بر عملکرد مالی شرکت ها

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری تخصصی حسابداری، واحد شهرکرد، دانشگاه آزاد اسلامی، شهرکرد، ایران

2 دانشیار گروه حسابداری، دانشکده علوم اداری و اقتصاد، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران

چکیده

تئوری نمایندگی چگونگی بوجود آمدن هیئت‌مدیره، ویژگی‌های هیئت‌مدیره و انتخاب مدیران را مطرح کرده‌است. تمامی این رویدادها در جهت رسیدن به عملکردمالی بهتر است. سهامداران اختیاراتی را جهت پیشبرد اهداف شرکت به مدیران اعطاء کرده‌اند، آنان نیز برای رسیدن به اهداف شرکت از ابزارهای گوناگون بهره می‌جویند که یکی از این ابزارهای قدرتمند حسابداری مدیریت می‌باشد. در این پژوهش با استفاده از اطلاعات 27 شرکت برتر بورسی در سال1398 که داده‌های مربوط به تکنیک‌های حسابداری مدیریت نوین از طریق پرسشنامه طراحی شده توسط محققین در قالب 19 سؤال جمع آوری گردید. داده‌های مربوط به محاسبه عملکرد از سایت کدال جمع‌آوری گردیده‌است.
از نتایج پژوهش می‌توان نتیجه گرفت که اندازه هیئت‌مدیره با نقش میانجی تکنیک‌های نوین حسابداری مدیریت و بدون آن تاثیری ندارد، که علت آن می‌تواند اصلاحیه قانون تجارت ماده 107 باشد. همچنین غیرموظف بودن رئیس هیئت‌مدیره با درنظر گرفتن نقش میانجی تکنیک‌های نوین حسابداری مدیریت تایید شده، این موضوع می‌تواند نشانگر تاثیر استفاده از روش‌های نوین باشد. موضوع عضویت مدیرعامل در هیئت‌مدیره با نقش میانجی تکنیک‌های نوین حسابداری مدیریت تایید نشده است. با توجه به یافته‌های پژوهش پیشنهاد می‌گردد سهامداران عمده با در نظر گرفتن تاثیر ویژگی‌های ذکر شده در انتخاب هیئت‌مدیره دخالت نمایند تا به عملکرد بهتری برسند.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Effect of board of directors’ characteristics on Financial Performance through Innovative Managerial Accounting Techniques at Listed Companies

نویسندگان [English]

  • hamidreza malekhosseini 1
  • Mehdi ArabSalehi 2
  • daruosh foroghi 2
1 Ph.D Student of Accounting, Shahrekord Branch, Islamic Azad University, Shahrekord, Iran.
2 Associate Professor. Department of Accounting, Faculty of Administrative Sciences and conomics, University of Isfahan, Isfahan, Iran
چکیده [English]

The representation theory explains how the board is formed, the characteristics of the board, and the selection of directors. All of these events underline better financial performance. The shareholders have empowered managers to set the company’s goals and they employ various tools one of which is managerial accounting to achieve those goals. In this study, using the information of 27 top listed companies in 1398, data related to innovative managerial accounting techniques were collected through a 19 item questionnaire designed by researchers. Data related to performance measurement were collected from Codal site the results of the research revealed that the size of the board of directors has no effect on the mediating role of innovative managerial accounting techniques and this can be attributed to the amendment of Article 107 of the Commercial Code. Also, the non-duty of the chairman of the board has been confirmed by considering the mediating role of innovative managerial accounting techniques, which can indicate the impact of using new methods. The issue of the CEO's membership in the board has not been confirmed by the mediating role of innovative managerial accounting techniques. According to the research findings, it is suggested that major shareholders, take into account the impact of the mentioned characteristics, in selecting the board of directors in order to achieve better performance.

کلیدواژه‌ها [English]

  • board of directors’ characteristics
  • innovative managerial accounting techniques
  • financial performance
  • innovation

مراجع

احمدپور، احمد؛ ملکیان، اسفندیار؛ زارع بهنمیری، محمدجوادو نادی، زینـب (1391 )"بررسـی نقش ساختار هیأت مدیره بـر سـرمایه فکـری شـرکتها بـا رویکـرد فـازی، مطالعـه مـوردی شرکتهای داروسازی بورس اوراق بهادار تهران". مجله دانش حسابداری.(8)، 93-73 .
تنانی، محسن؛ رجبی، هادی. (1393) بررسی تاثیر اندازه و استقلال هیئت مدیره بر هزینه نمایندگی. فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مالی :6،(23):103-86.
چارلز هورن‌گرن، جورج فاستر، سریکانت داتار،(1390).حسابداری صنعتی با تاکید بر مسائل مدیریتی، (علی پارساییان،موسی بزرگ‌اصل). تهران: ترمه (نشر اصلی2007).
حجازی رضوان، عارفه حسینی، (1385). مقایسه رابطه ارزش افزوده بازار و ارزش افزوده اقتصادی با معیارهای حسابداری در بورس اوراق بهادار، پژوهشنامه اقتصادی، شماره23، 237-262.
حساس یگانه، یحیی؛ دیانتی دیلمی، زهرا؛ نوروزبیگی،ابراهیم، (1390)، "بررسی وضعیت حسابداری مدیریت در شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، مجله حسابداری مدیریت،سال چهارم،شماره هشت.
حساس یگانه،یحیی،(1384)،"مفاهیمحاکمیتشرکتی"،ماه نامه حسابدار،شماره167.
حکاکی سید مسعود، سعید ارکانی سعید، کنجکاو منفرد امیر رضا، رضائی دولت آبادی حسین،(1392) "شناسائی عوامل موثر بر توسعه نوآوری فردی" فصلنامه مدیرت توسعه فناوری (2)، پائیز،155-135.
خدامی پور، احمد ، (1393)، "بررسی تاثیر ویژگی های هیات مدیره  بر عملکرد شرکت در سطوح متفاوت رقابت بازار"، دانشگاه شهید باهنر کرمان.
داوری، علی و  آرش رضازاده(1392)" مدل سازی معادلات ساختاری با نرم افزار PLS ". انتشارات جهاد دانشگاهی.
رهنمای رودپشتی، فریدون، (1396) "دایره المعارف نظریه­پردازی در حسابداری مدیریت" جلد 1و2 چاپ اول، انتشارت ترمه.
رهنمای رودپشتی، فریدون، نیکومرام، هاشم، بنی­طالبی­دهکردی، بهاره، (1395)،" نظام اطلاعات حسابداری مدیریت مبتنی بر شبکه کنشگران"، چاپ اول، انتشارت ترمه.
رهنمای رودپشتی، فریدون،(1387). "مبانی حسابداری مدیریت"، انتشارات دانشگاه آزاد اسلامی.
رهنمای رودپشتی فریدون، پورزمانی، زهرا، نیکومرام، هاشم و علی صیادی سومار(1398). "تحلیل نقش حسابداران مدیریت به عنوان مشاوران استراتژیک شرکت­ها بر اساس آزمون الگویی اقتضایی"، مجله دانش حسابداری، دوره دهم، شماره 3، صص89-138.
رهنمای رودپشتی، فریدون،(1392)" حسابداری مدیریت راهبردی مبتنی بر مدیریت هزینه ارزش آفرین"،انتشارات ترمه.
رهنمای رودپشتی، فریدون. جلیلی، محمد،(1388)" هزینه یابی بر مبنای هدف مبتنی بر ارزش آفرینی"،انتشارات ترمه.
رهنمای رودپشتی، فریدون، (1387)"مبانی حسابداری مدیریت : رویکرد و دیدگاه نـوین"،چاپ اول، انتشارات آزاد اسلامی واحـد علـوم تحقیقات.
عرب مازار یزدی، محمد و رضا طاهر خانی (1390)." تاثیر ترکیب هیات مدیره بر عملکرد شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". مطالعات تجربی حسابداری مالی، شماره 29 ،صص 97-1.
قالیباف اصل، حسن و رضایی، فاطمه. (1386)."بررسی تأثیر ترکیب هیئت مدیره بر عملکرد شرکت­های پذیرفته­شده در بورس اوراق بهادار تهران"، دوفصلنامة تحقیقات مالی 23(33).
ملکیان، اسفندیار؛ شایستهمند، حمیدرضا. (1394)"تبیین تاثیر سازوکارهای مدیریتی راهبری شرکتی بر ریسک_ پذیری شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مالی: 7،(28):126-105.
نیکبخت، محمدرضا؛ سیدی، سیدعزیز؛ هاشم الحسینی، روزبه، (1389) "تأثیر ویژگی های هیأت مدیره بر عملکرد شرکت"، مجله پیشرفت های حسابداری دانشگاه شیراز، (2).2، 270 -251.
نمازی، محمد و فاطمه مقیمی (1398). "بررسی نقش میانجی چالش­های نوآوری در رابطه­ی بین سازه­های نوآوری و عملکردمالی و اقتصادی شرکت"، پژوهش­های حسابداری مالی، سال دهم، شماره 27چهارم، پیاپی(38) 7-33.
ویکراماسینگ، دانتورو آلاواتاج، چاندانا(1397) ،" تحولات در حسابداری مدیریت "،(رضوان حجازی، محمد حیدری، اکبر کنعانی)،تهران :ترمه،(2007).
Abdullah, S.N., Mohamad, Y., Mohamad, N. (2010). Financial restatements and corporate governance among malaysian listed companies. Managerial Auditing Journal, 25, 526-552.
Abrera-Suarez, M.K., & Martin-Santana, J.D. (2015). Board composition and performance in Spanish non-listed family firms: The influence of type of directors and CEO duality, BRQ Business Research Quarterly; 18 (4): 213-229.
Ang, J. S., Rebel, A. C., & James, W. L. (2000). Agency Costs and Qwnership Structure. Journal of Finance, 55: 81-106.
Adams, R. B. and  Mehran, H. (2005)., Corporate Performance, Board Structure and its
                 Determinants in the Banking Industry in EFA 2005 Moscow Meetings.
Agrawal, A., & Chadha, S. (2005). Corporate Governance and ccounting Scandals. Law and Economics Journal, 48: 371-406.
Bachwald, A., & Thorwarth, S. 2015. Outside directors on the board, competition and innovation. DICE Discussion Paper, 173.
Balatbat, M., Taylor, S. L., & Walter, T. S. (2004). Corporate Governance, Insider Ownership and Operating
                  Performance of Australia
Bhagat, S. and Black, B. (2002). The Non-correlation between boardindependence and long-term firm performance. Corporation LawJournal, 27: 231-274.
Bonn, I., Yoshikawa, T. and Phan, P. H. (2004), Effects of Board Structure on Firm performance: A Comparison between Japan and Australia, Asian Business & Management, 3, 105-125
Boyd, B. K. (1995). CEO Duality and Firm Performance:AContingency Model. Strategic Management Journal, 16, 301-312.
Brickley, J. A., Coles, J. L., & Gregg, J. (1997). Leadership Structure: Separating the CEO and Chairman of the Board, Journal of Corporate Finance, 3: 189-220.
Baysinger, Barry. D., and Butler, Henry N. (1985). Corporategovernance and the board of directors: Performance effects ofchanges in board composition. Law, Economics andOrganizationJournal, 1: 101-124.
Chouaibi, J., Boujelbene, Y., & Affes, H. 2009. Characteristics of the board of directors and involvement in innovation activities: a cognitive perspective. Corporate BoardL Role, Duties & Composition, 3.
Chouaibi, J., & Jarboui, A. 2012. Investigating the effect of the directors' board characteristics on financial performance through innovation activities. International Journal of Behavioural Accounting and Finance, 3.
Chen, H.L. 2012. Board Characteristics and R&D Investment: Evidence from Taiwan’s Electronics Industry. Advances in Management & Applied Economics, 2, 161-170.
Coles, J.W., McWilliams, V.B., & Sen, N. (2001). An Examination of the Relationship of Governance Mechanisms to Performance. Journal of Management, 27: 23-50.
Dalton, C.M. and Dalton, D. R. (2005), Boards of Directors: UtilizingEmpirical Evidence in Developing Practical Prescriptions. BritishJournal of Management, 16: 91-97.
Dalton, D. R., Daily, C. M., Ellstrand, A. E. and  Johnson, J. L. (1998). 'Meta-analytic Reviews of Board Composition, Leadership Structure, and Financial Performance'. Strategic Management Journal, 19: 269-290.
Drucker P. F.(1995) “The Information Executives Truly Need,” Harvard Business Review, jan. /Feb. pp. 54-62.
Eisenberg, Theodore, Sundgren, Stefan, and Martin T. Wells, (1998),Larger board size and decreasing firm value in small Firms, Journalof Financial Economics, 48: 35-54.
Fama, E. F. and Jensen, M. C. (1983). Separation of Ownership andControl. Journal of Law and Economics, 16: 301-325.
Fosberg, R. (1989). Outside Directors and Managerial Monitoring. Akron Business and Economic Review, 20: 24–32.
Fuerst, O. and S. H. Kang. (2000). Corporate Governance, Expectedoperating performance and pricing. Draft.
Gichaaga .p.m & Aduda.j.o (2013), Kenya Unpublished MBA Thesis, University of Nairobi.
Gillan, S .L., jay C. H., & Laura T. S. (2003). Explaining Corporate Governance: Boards, Bylaws, and Charter Provisions, Working paper.
Hambrick, D.C. Geletkanycz, M.A. Fredrickson, J.W. (1993). Top executive commitment to the status quo: some tests of its determinants. Strategic Management Journal 14, 401–418.
Hermalin, B. E. and Weisbach, M. S. (1991). The effects of boardcomposition and direct incentives on firm performance. FinancialManagement. Financial Management Association, 20: 101–112.
Hermalin, B. E. and Weisback, M. S. (2003), Board of Directors as anEndogenously Determined Institution: A Survey of the EconomicLiterature, Center for Responsible Business. Working Paper Series.Paper 3.
Hermalin, B., &Weisbach, M. S. (2003). Boards of directors as an endogenously determined institution: a survey of the economic literature. Economic Policy Review of the Federal Reserv Bank of New York, 9 (1), 7-36.
Hermalin, B. E., & Michael, S. W. (2003). Boards of directors as an endogenously determined institution: A survey of the economic literature. Federal Reserve Bank of New York Economic Policy Review, 9(1), 7-26.
Hillman, A., Cannella, A, Jr, & Paetzhold, R. ,(2000),"The Resource Dependence Role of Corporate Directors: Strategic Adaption of Board Composition in Response to Environmental Change", Journal of Management Studies, 37, 235–255.
Jensen, Michael C., (1993), the modern industrial revolution, exit, and the failure of internal control systems. Journal of Finance, 48: 831- 880.
Kaplan, S. and B. Minton. (1994). Appointment of outsiders to Japaneseboards: Determinants and implications for managers. Journal ofFinancial Economics, 36: 225–57.
Kramarić,t,p & , Mirjana,A,A  ,(2018), Measuring the impact of board characteristics on the     performance of Croatian insurance companies, International Journal of Engineering Business Management,March 25, 2018; Issue published: January 1, 2018, Volume: 10al.
Mak, Y. T. and Yuanto, K. (2003), Board Size Really Matters: Further Evidence on the Negative Relationship Between Board Size andFirm Value, Pulses by Singapore Stock Exchange.
Mak, Y. T. and Li, Y. (2001), Determinants of Corporate Ownership andBoard Structure: Evidence from Singapore. Journal of CorporateFinance, 7: 236-56.
Nishimura, A. (2002),Management accounting practices of japans affiliates in sangapore,Thailand and Malaysia, a paper presented at asian management accounting forum in Fukuoka,Japan,November1-4.
O’Connell, V and Cramer, N. (2010). The relationship between firmperformance and board characteristics in Ireland. EuropeanManagement Journal, In Press, Corrected Proof, Available online 21March.
Omran, M, (2009), Post-Privatization Corporate Governance and FirmPerformance: The Role of Private Ownership Concentration, Identityand Board Composition. Journal of Comparative Economics, 37:658–673.
Ocasio, W. (1994), “Political Dynamics and the Circulation of Power: CEO SuccessioninU.S. Industrial Corporations,1960–1980”, Administrative Science Quarterly, 39, PP. 285–312.
Pergola, T. (2006). Management Entrenchment, Corporate Governance, and Earnings Quality. Unpublished PhD Dissertation, Nova Southwestern University, School of Business and Entrepreneurship
Petra, S. T. (2005). D Outsid Independent Directors Strengthen Corporate Board? Corporate Governance, 5: 55-72.
Preacher Kristopher J. and Andrew F. Hayes (2004). Behavior Research Methods, SPSS and SAS procedures for estimating indirect effects in simple mediation models Instruments, & Computers 2004, 36 (4), 717-731
Rachdi, H and Elgaied, M. (2008). Composition, structure of board of directors and performance: The Case of American Firms, Available at SSRN:http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id= 1209442.
Rüdiger, F., & Stulz, R. M. (2010). Why Do Firms Appoint CEOs as Outside Directors? Journal of Financial Economics, In Press, Corrected Proof, Available online 11 March 2010.
Rhoders, D. L., rechner P. L., & sundaramurthy, C. (2001) A Metaanalysis Leadership Structure and Financial Performance: are Two Heads Better than one? Corporate Governance an International Review. 9: 311-319.
Vafeas, N. (2000), Board Structure and the Informativeness of Earnings, Journal of Accounting and Public Policy, 19: 139-160.
Wu, Y. (2000). Honey, CalPERS Shrunk the Board, Working Paper.University of Chicago.
Yermak, D. (1996). Higher Market Valuation of Companies with a Small Board of Directors. Journal of Financial Economics, 40; 185-211.
Zattoni, A., Witt, M. A., Judge, W. Q., Talaulicar, T., Chen, J. J., Lewellyn, K., Hu, H, W., (2017) Gabrielsson, J., Rivas, L, J., Puffer, S., Shukla, D., Lopez, F.

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار