تأثیر موضوعات کلیدی حسابرسی مبتنی بر ریسک در سطح شرکت و در سطح حساب بر همزمانی قیمت سهام با توجه به مالکیت نهادی دولتی و غیردولتی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری حسابدارس،دانشگاه آزاد اسلامی،بندرعباس،ایرا ن

2 دانشیار گروه حسابداری و مدیریت مالی، دانشکده علوم انسانی، واحد بندرعباس، دانشگاه آزاد اسلامی، بندرعباس، ایران

چکیده

در این پژوهش تأثیر موضوعات کلیدی حسابرسی مبتنی بر ریسک در سطح شرکت و در سطح حساب بر همزمانی قیمت سهام با توجه به مالکیت نهادی دولتی و غیردولتی مورد بررسی قرار گرفت. به این منظور 121 شرکت طی بازه زمانی 1390-1399 را مورد بررسی قرار گرفت. در این پژوهش برای متغیرها از نرم‌افزار ره‌آورد نوین3 استخراج شده و توسط نرم‌افزار اکسل تلخیص، طبقه‌بندی‌شده و محاسبه و در نهایت از طریق نرم‌افزارهای Eviews و Stata در سطح اطمینان 95/0 فرضیه‌ها مورد آزمون قرار گرفت. یافته‌ها نشان داد موضوعات کلیدی حسابرسی مبتنی بر ریسک در سطح شرکت و در سطح حساب بر همزمانی قیمت سهام تأثیر منفی و معناداری دارد. همچنین نتایج نشان داد مالکیت نهادی و مالکیت نهادی غیردولتی بر رابطه بین موضوعات کلیدی حسابرسی و همزمانی قیمت سهام شرکت‌ها تأثیر منفی و معناداری دارد. بعلاوه نتایج نشان داد مالکیت نهادی دولتی بر رابطه بین موضوعات کلیدی حسابرسی و همزمانی قیمت سهام شرکت‌ها تأثیر مثبت و معناداری دارد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Impact of Key Issues of Risk-Based Auditing at the Company Level and at the Account Level on Stock price synchronicity with respect to Governmental and Non-Governmental Institutional Ownership

نویسندگان [English]

  • neda sadri 1
  • Mohammad Hossein Ranjbar 2
1 PhD student in accounting, Islamic Azad university, Bandar abbas, Iran
2 Associate Professor, Department of Accounting and Finance, Faculty of Humanities, Bandar Abbas Branch, Islamic Azad University, Bandar Abbas, Iran
چکیده [English]

In this study, the effect of key issues of risk-based auditing at the company level and at the account level on the stock price synchronicity with respect to governmental and non-governmental institutional ownership was investigated. For this purpose, 121 companies were surveyed during the period 2012-2021. In this study, the variables were extracted from Rahavard 3 software and summarized, classified and calculated by Excel software, and finally the hypotheses were tested using Eviews and Stata software at a confidence level of 0.95. Findings showed that the key issues of risk-based auditing at the company level and at the account level have a negative and significant effect on stock price synchronicity. The results also showed that institutional ownership and non-governmental institutional ownership have a negative and significant effect on the relationship between key issues auditing and stock price synchronicity. In addition, the results showed that government institutional ownership has a positive and significant effect on the relationship between key issues auditing and stock price synchronicity.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Audit Issues
  • Audit Clauses
  • Stock Price
  • Stock Price Synchronicity
  • and Institutional Ownership

مراجع

پورقاز، بی‌بی‌فاطمه (1399). بررسی رابطه برنامه‌ریزی مالیاتی و همزمانی قیمت سهام در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پایان‌نامه کارشناسی ارشد رشته حسابداری،  موسسه آموزش عالی حکیم جرجانی.
جعفری نسب کرمانی، ندا؛ ملانظری، مهناز؛ رحمانی، علی، عزیزخانی، مسعود و موسی بزرگ‌اصل (1398). شناسایی و افشای موضوع‌های کلیدی حسابرسی در گزارش حسابرس: دیدگاه حسابرسان ایرانی. فصلنامه علمی پژوهشی دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، دوره 8، شماره 29، ص‌ص 229-242.
حملبرانی حقی، حسین (1398). تأثیر ویژگی‌های سود پیش‌بینی شده توسط مدیریت بر همزمانی قیمت سهام. پایان‌نامه کارشناسی ارشد رشته حسابداری، مؤسسه آموزش عالی سراج.
کمالی دهکردی، احسان (1399). بررسی تاثیر نقش تعدیل گری مالکیت دولتی، کیفیت حسابرسی و عدم شفافیت شرکت بر رابطه بین سیاست متهورانه مالیاتی و همزمانی قیمت سهام. مطالعات مدیریت و حسابداری. دوره ششم - شماره 3، ص‌ص 110-119.
رحیمی دستجردی، محسن و بصیره نادری بنی (1399). تأثیر ارتباطات سیاسی بر ریسک سقوط قیمت سهام با در نظر گرفتن اثر تعدیل گری مالکیت نهادی. رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری. شماره چهارم، دوره 34، ص‌ص 177-200.
قادری آذر، علی و جعفر گلستانه (1401). رابطه کیفیت افشا و مدیریت ریسک بر همزمانی قیمت سهام. فصلنامه علمی تخصصی رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری. شماره ششم، دوره 84، ص‌ص 546-564.
کامیابی، یحیی و بتول پرهیزگار (1395). بررسی رابطۀ بین سرمایه گذاران نهادی و همزمانی قیمت سهام در شرکتهای پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. دانش سرمایه‌گذاری. شماره پنجم، دوره 17، ص‌ص 165-186.
کشفی‌مقدم، سمیه (1400). بررسی تأثیر سیاست‌های جسورانه مالیاتی بر همزمانی قیمت سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، پایان‌نامه کارشناسی ارشد رشته حسابداری، گروه حسابداری، مؤسسه آموزش عالی مقدس اردبیلی.
لطفی، محسن؛ حقیقت، حمید و محمدحسین قائمی (1397). اعتبارسنجی و توسعه مدل‌های همزمانی بازده سهام و تأثیر وضعیت اقتصادی کشور بر تغییرات آن. فصلنامه علمی پژوهشی دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، سال هفتم، شماره 25، ص‌ص 81-97.
نوروش، ایرج و علی ابراهیمی کردلر (1390). بررسی و تبیین رابطه ترکیب سهامداران با تقارن اطلاعات و سودمندی معیارهای حسابداری عملکرد. بررسیهای حسابداری و حسابرسی. شماره 12، دوره 42، ص‌ص 97-124.
Aldjoeffry, R. H., & Raharja, S. (2022). The effect of audit committee, institutional ownership, profitabilty, and audit complexity as moderating variable to financial statement report delay (Empirical Study on Manufacturing Companies Listed on Indonesia Stock Exchange Year 2017-2019). Diponegoro Journal of Accounting, 11(1).‏
Ardillah, K., & Halim, Y. (2022). The Effect of Institutional Ownership, Fiscal Loss Compensation, and Accounting Conservatism on Tax Avoidance. Journal of Accounting Auditing and Business, 5(1), 1-15.‏
Brockman, P., & Yan, X. (2009). Block ownership and firm-specific information. Journal of Banking & Finance, 33(2), 308–316. https://doi.org/10.1016/j. jbankfin.2008.08.011
Chen, X., Hartford, J., Li, K. (2007). Monitoring: Which Institutions Matter?. Journal of Financial Economics, 86, 279-305.
Feng, H., Habib, A., Tian, G. l. (2019). Aggressive tax planning and stock price synchronicity: evidence from China. International Journal of Managerial Finance, https://doi.org/10.1108/IJMF-07-2018-0194
Feng, X., Hu, N., & Johansson, A. C. (2016). Ownership, analyst coverage, and stock synchronicity in China. International Review of Financial Analysis, 45, 79–96. https:// doi.org/10.1016/j.irfa.2016.02.002
Gul, F. A., Kim, J.-B., & Qiu, A. A. (2010). Ownership concentration, foreign shareholding, audit quality, and stock price synchronicity: Evidence from China. Journal of Financial Economics, 95(3), 425–442.
Huu Nguyen, A., Thu Minh Thi Vu, and Quynh Truc Thi Doan. (2020). Corporate Governance and Stock Price Synchronicity: Empirical Evidence from Vietnam. International Journal of Financial Studies 8, no. 2: 22. 1-13. https://doi.org/10.3390/ijfs8020022
International Auditing and Assurance Standard Board (IAASB) (2016). Identifying and assessing the risks of material misstatement through understanding the entity and its environment. International Standard on Auditing 315, New York, NY: International Federation of Accountants.
Johnston, J. A. (2009). Accruals Quality and Price Synchronicity, working paper, Louisiana State University and Agricultural and Mechanical College.
Li, Q., Liu, X., Chen, J., & Wang, H. (2022). Does stock market liberalization reduce stock price synchronicity?—Evidence from the Shanghai-Hong Kong Stock Connect. International Review of Economics & Finance, 77, 25-38.‏
Neifar, S., Ajili, H. (2019). CEO characteristics, accounting opacity and stock price synchronicity: Empirical evidence from German listed firms. The Journal Corporate Accounting & Finance, 30 (2): 29–43.
Ntow-Gyamfi, M., Bokpin, G. A., & Gemgah, A. (2015). Corporate governance and transparency: evidence from stock return synchronicity. Journal of Financial Economic Policy, Vol. 7, Pp. 157-179.
Piotroski, J. D., & Roulstone, D. T. (2004). The influence of analysts, institutional investors, and insiders on the incorporation of market, industry, and firm-specific information into stock prices. Accounting Review, 79(4), 1119–1151. https://doi.org/ 10.2308/accr.2004.79.4.1119
Piotroski, J. D., Wong, T. J. and Zhang, T. (2015). Political incentives to suppress negative information: Evidence from Chinese listed firms. Journal of Accounting Research, 53(2), 405–459.
Satt, H., Nechbaoui, S., Hassan, M & Halim, Z. A. (2021). Institutional ownership and firm performance: the case of Morocco. Macroeconomics and Finance in Emerging Market Economies. 1-17.
Shin, H. (2019). The effects of industry characteristics on stock price synchronicity around IFRS adoption. Investment Management and Financial Innovations, Vol. 16, Iss. 1, PP. 89-99.
Shleifer, A., & Vishny, R. W. (1997). A survey of corporate governance. The Journal of Finance, 52(2), 737–783.
Sierra-García, L., Gambetta, Nicolá., García-Benau, Marí.A., Orta-Pérez, M. (2019). Understanding the determinants of the magnitude of entity-level risk and account-level risk key audit matters: The case of the United Kingdom, The British Accounting Review, doi: https://doi.org/10.1016/j.bar.2019.02.004.
Wang, W., Cheng, S., Nahar, S., AreefAlhaleh, S. E & Wang, H. (2022). Does mixed-ownership reform restrain stock price synchronicity? Evidence from China. Economic Analysis and Policy. Volume 73, PP 390-404
Zhai, H., Lu, M., Shan, Y., Liu, Q., Zhao, Y. (2021). Key audit matters and stock price synchronicity: Evidence from a quasi-natural experiment in China. International Review of Financial Analysis, 75, 1-11.

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار