تجزیه و تحلیل ارتباط اهرم های مالی با محافظه‌کاری مشروط و نامشروط با تاکید بر معادلات ساختاری

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 گروه حسابداری، واحد بین الملل کیش ،دانشگاه آزاد اسلامی،جزیره کیش ،ایران

2 استادیارگروه حسابداری،واحدتهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی ،تهران،ایران

3 دانشیارگروه حسابداری،واحدتهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی ،تهران،ایران

چکیده

محافظه‌کاری، یک ویژگی مهم در کیفیت بالای گزارشگری است و اغلب شرکت‌ها برای دستیابی به کیفیت گزارش‌های خود از آن استفاده می‌کنند. کیفیـت اطلاعات حسابداری معمولاً حاکی از این است که اطلاعات بر اساس اصول کلی پذیرفته‌شده استاندارهای بین‌المللی در حسابداری یا حسابرسی تولید شده است. محافظه‌کاری حسابداری بی‌طرفی را بین طرفین قرارداد افزایش می‌دهد و به‌عنوان سازوکار کارآمد در قراردادهای فی‌مابین ضروری است. تهیه صورت‌های مالی محافظه‌کارانه بر قابلیت اتکاء اطلاعات حسابداری می‌افزاید. با در این پژوهش تاثیر میزان تامین مالی(اهرم مالی) بر محافظه‌کاری(به عنوان معیار کیفیت اطلاعات) با استفاده از داده‌های 138 شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1390 الی 1397 موردبررسی قرار گرفت. متغیر مستقل در این پژوهش تأمین مالی کوتاه‌مدت و بلندمدت و همچنین کل میزان تأمین مالی شرکت و متغیر وابسته محافظه‌کاری مشروط و نامشروط می‌باشد. نتایج تحقیق نشان داد که بین اهرم مالی و محافظه‌کاری حسابداری رابطه معناداری وجود دارد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Analyzing the relationship between financial leverage and conditional and unconditional conservatism with emphasis on structural equations

نویسندگان [English]

  • Mehrdad Abdolkarimi 1
  • Ali Najafi Moghadam 2
  • Roya Darabi 3
1 Department of Accounting.Islamic Azad University Kish International.Kish Island. Iran
2 Department of Accounting,kish international Branch, Islamic Azad University ,kish Island, Iran
3 Associate Professor, Department of Accounting, South Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
چکیده [English]

Conservatism is an important feature of high quality reporting and most companies use it to achieve the quality of their reports. The quality of accounting information usually indicates that the information was produced in accordance with generally accepted principles of international accounting or auditing standards. Accounting conservatism enhances impartiality between contract parties and is essential as an efficient mechanism in mutual contracts. Conservative financial statements increase the reliability of accounting information. In this study, the effect of financing (financial leverage) on conservatism (as a measure of information quality) was examined using data from 138 companies listed on the Tehran Stock Exchange in the period 1390 to 1397. The independent variable in this study is short-term and long-term financing as well as the total amount of company financing and the dependent variable of conditional and unconditional conservatism. The results showed that there is a significant relationship between financial leverage and accounting conservatism.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Financing
  • Conservatism
  • Tehran Stock Exchange

مراجع

  • اسدی، غلامحسین و رامین جلالیان 1391. بررسی تأثیر ساختار سرمایه، سهامداران وبزرگی شرکت بر میزان اعمال محافظه‌کاری در شرکت‌ها. بررسی های حسابداری و حسابرسی، دوره 19، شماره 67 ص 1-14.
  • امین زاده،اسعمیل (1395) تأمین مالی از طریق بدهی و محافظه‌کاری حسابداری،پایان نامه کارشناسی ارشد.
  • الهامی, مهسا, وکیلی فرد, حمیدرضا. 1401. بررسی تاثیر راهبری شرکتی، رقابت پذیری و محافظه کاری مدیریتی بر افشای داوطلبانه اطلاعات. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت, دوره 11،شماره 41،ص 177-199.
  • بنی‌مهد، بهمن و سیدسلمان‌فلاح میرعباسی. 1391. رابطه بین محافظه‌کاری حسابداری با تغییر حسابرس در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، دوره 2، شماره 7، 95-120.
  • بنی‌مهد، بهمن؛ مهدی مرادزاده‌فرد و محمدجعفر ولیخانی. 1393. محافظه‌کاری حسابداری و پاداش مدیریت. حسابداری مدیریت، 7(شماره 3(پیاپی 22))، 21-34.
  • بیات، علی ،رستمی ،عباس(1400) تاثیر محافظه کاری حسابداری بر ظرفیت بدهی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران،چشم انداز حسابداری و مدیریت دوره 4،شماره 45 ،ص18-32.
  • پورحیدری امید، غفارلو عباس. 1390. تامین مالی و تغییرات سطح محافظه کاری مشروطحسابداری. بررسیهای حسابداری و حسابرسی. 18 ( 66 )، 15 - 28 .
  • تاری وردی, یداله, عمادیان, ندا. 1400. تأثیر حساسیت جریانات نقدی نامتقارن بر رابطه محدودیت در تأمین مالی و محافظه‌کاری مشروط. پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی،دوره 13، شماره49،ص119-146.
  • جهانبخش، سارا؛ علی اسماعیل‌زاده و رضا اعطایی‌زاده. 1396. رابطه بین مدیریت ریسک محافظه‌کاری و جریان وجه نقد عملیاتی. حسابداری مالی و حسابرسی، دوره 9، شماره 35 ص 65-94.
  • جبارزاده‌کنگرلویی، سعید؛ محمد نورزاددولت‌آبادی و فیضی، سمیه. 1391. تأثیر ساختار بدهی بر محافظه‌کاری شرطی در شرکت های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. بورس اوراق بهادار، سال پنجم، زمستان 1391، شماره 20.
  • حبیبی، حمیدرضا؛ رحمان حسنعلی‌پورفروغ‌فراز. 1395. بررسی رابطه بین شیوه های تأمین مالی با محافظه‌کاری حسابداری. دانش حسابرسی، 16(65)، ص 159-177.
  • دیلمی‌پور، مصطفی و مصطفی پهلوان و سمیرا پهلوان. 1393. تاثیر اصل بنیادی محافظه‌کارانه‌ی حسابداری بر ساختار سرمایه در شرکت های پذیرفته‌شده در بورس.فصلنامه حسابدار رسمی، شماره ۲۶، ص 68-74.
  • شیرخانی، هادی؛ حمید ستاری و فرهاد خیراللهی. ۱۳۹۲. بررسی اثر استقلال اعضای هیئت‌مدیره و اهرم مالی بر حسابداری محافظه‌کارانه. دومین کنفرانس بین المللی مدیریت واقتصاد و علوم انسانی
  • عبدی، مصطفی؛ حسن زلقی و مهدی کاظمی‌علوم. 1397. رابطه محافظه‌کاری با استراتژی‌های حسابرسان به‌منظور مواجهه با ریسک صاحبکار. دانش حسابداری مالی، 5(1)، 101-125.
  • علیزاده, حسام, چالاکی, پری. 1400. بررسی رابطه بین متغیرهای کلان اقتصادی و محافظه‌کاری حسابداری با تاکید بر ساختار سررسید بدهی. تحقیقات حسابداری و حسابرسی, 13(51), 95-110.
  • عرب زاده محسن ایزدی نیا ناصر صمدی سعید.1399. اثر محافظه کاری حسابداری بر شاخص های اقتصادکلان بورس اوراق بهادار ،13(52)، ۲۲۰ – ۲۴۴.
  • عرب‌صالحی، مهدی؛ احمد گوگردچیان و مرتضی آرام‌سفیددشتی. 1392. بررسی رابطه بین ریسک سیستماتیک و محافظه کاری حسابداری در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. همایش حسابداری ایران.
  • قالیباف‌اصل، حسن؛ مهدی نیک‌روش؛ مصطفی، دولت‌کامی و علی امامی. 1394. محافظه‌کاری شرطی حسابداری و انعطاف‌پذیری مالی. پژوهش های تجربی حسابداری، 5(2)، 107-123.
  • کویره، حسین و ابراهیم منصوری. 1397. اثر ساختار سرمایه و ساختار مالکیت بر محافظه‌کاری شرطی حسابداری در شرکت های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. پنجمین کنفرانس ملی پژوهش‌های کاربردی در مدیریت و حسابداری، تهران.
  • گلستانی, رضا, نسل موسوی, سید حسین, عباسیان فریدونی, محمد مهدی. 1401. ارزیابی نقش چرخه عمر شرکت در اندازه گیری محافظه کاری بر اساس برخی از مدل های محافظه کاری شرطی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت, 11(41), 49-62.
  • مشایخ، شهناز و زهرا نیکبخت. 1395. "تأثیر محافظه‌کاری حسابداری بر حجم تأمین مالی شرکت‌ها". پژوهش حسابداری، شماره 20، صص 59 –
  • مرادزاده‌فرد، مهدی؛ مریم فرج‌زاده؛ شیما کرمی و مرتضی عدل‌زاده. 1393. بررسی رابطه محافظه‌کاری و کارایی سرمایه‌گذاری با توجه به وضعیت تأمین مالی و مالکیت نهایی در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، دوره 11، شماره 44، ص 97-116.
  • نورمحمدی، سبحان و سیدمیربخش کامرانی‌موسوی و مهردااد قنبری. 1394. رابطه محافظه‌کاری با عدم تقارن اطلاعاتی و تعدیل اهرم مالی در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. اولین همایش بین المللی حسابداری، حسابرسی مدیریت و اقتصاد، اصفهان.
  • نیکومرام، هاشم و بهمن بنی‌مهد. 1387. تبیین و ارائه الگو برای اندازه گیری محافظه‌کاری حسابداری. آینده پژوهی مدیریت، 19(شماره 2(پیاپی 77))، 1-16.
  • هاشمی, سید عباس, امیری, هادی, حسن زاده, علی. 1396. تأثیر محافظه‌کاری شرطی بر سررسید بدهی و رشد ناشی از تأمین مالی خارجی با درنظر‌گرفتن سازوکارهای نظام راهبری شرکتی. پژوهش های حسابداری مالی, 9(4), 39-60.
  • وکیلی فرد, حمیدرضا, زمانیان فر, لیلا, بزرگمهریان, شاهرخ. (1397). اثر محافظه کاری حسابداری بر ترکیب بدهی ها و رشد شرکت با تاکید بر راهبری شرکتی. پژوهش های نوین در حسابداری و حسابرسی, 2(02), 141-164

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  • Alves, Sandra. 2021. "The Impact of Conservatism Accounting on Audit Fees: Evidence From Portugal and Spain." Transforming Corporate Governance and Developing Models for Board Effectiveness, edited by Qaiser Rafique Yasser and Abdullah Al-Mamun, IGI Global, 2021, pp. 253-280. http://doi:10.4018/978-1-7998-6669-5.ch013 
  • Ahmed A. S, Duellman S. 2007. Accounting conservatism and board of director characteristics: An empirical analysis, Journal of Accounting and Economics; 43: 411-437.
  • Astami Emita, Tower Greg. 2006. Accounting Policy Choice and Firm Characteristics in the Asia Pacific Region: An International Empirical Test of Costly Contracting Theory, International Journal of Accounting; 41: 1-21.
  • Sandra. 2019. Accounting Conservatism and Debt Financing, Australian Academy of Accounting and Finance Review Vol 5, No 2
  • Ball, R. & Shivakumar, L. 2005. ‘Earnings quality in UK private firms: Comparative loss recognition timeliness’, Journal of Accounting and Economics, Vol. 39, No. 1, pp. 83–128.
  • Basu, S. 1997. The Conservatism Principle and the Asymmetric Timeliness of Earnings. Journal of Accounting and Economics, Vol. 24, No. 1, Pp. 337.
  • Cai, Kailan, Fairchild, Richard and Yilmaz Guney.2008. Debt Maturity Structure of Chinese Companies , Pacific-Basin Finance Journal ,16 , p. 268-297.
  • DeFond, M. L.,Chee, Y, L and Zaang, Y. 2016. Client Conservatism and Auditor-Client Contracting. The Accounting Review, 90(1): 69–98.
  • Financial Accounting Standards Board (FASB). 2010. “Statement of Financial Accounting Concepts”, No. 8, Conceptual Framework for Financial Reporting, Norwalk, CT.
  • Folsom, D.M 2009. “Competithve Structure and Conditional AccountingConservatism”; A thesis submitted in partial fulfillment of the requirementsfor the Doctor of Philosophy degree in Business Administration in theGraduate College of The University of Iowa”; online; http://www.proquest.com
  • Grace Lee, H. S. 2009. “Conditional Conservatism, Agency Costs, and the Contractual Features of Debt”, working paper, University of Arizona, Eller College of Management.
  • Gigler, F., Kanodia, C., Sapra, H., & Venugopalan, R. 2009. “Accounting Conservatism and the Efficiency of Debt Contracts”, Journal of Accounting Research, 47(3), PP. 767-797.
  • Givoly,D. and Hayn,C. 2000.” and The Changing Time-Series Properties of Earnings, Cash Flows and Accruals: Has Financial Reporting Become More Conservative”, Journal of Acconting and Economic,29(3),pp.287-320.
  • Hajawiyah, A., Wahyudin, A., Kiswanto,, Sakinah,, & Pahala, I. 2020. The effect of good corporate governance mechanisms on accounting conservatism with leverage as a moderating variable. Cogent Business & Management, 7(1), 1779479. https://doi.org/10.1080/23311975.2020.1779479
  • Haw, I. M., Lee J. J. & Lee, W. J. (2014). Debt Financing and Accounting Conservatism in Private Firms. Contemporary Accounting Research, 31, Pp. 1220-1259.
  • Hayat M, Awan. M. Ishaq, Bhatti. Raza, Ali and Muhammad Azeem, Qureshi. 2010. How growth opportunities are related to corporate leverage decisions? Investment Management and Financial Innovations,7 (1),7-17.
  • ang, T., Lobo,G. J. & Wolfe, M. C. (2017). Accounting Conservatism and Firm Growth Financed by External Debt: The Role of Debt Maturity. Journal of Accounting Auditing and Finance, Vol. 32, 2, Pp. 182-208.
  • .Lee, J. 2011. The Role of Accounting Conservatism in firms’ Financial Decisions. Journal of Accounting and Economic. 50, 150-203.
  • Mariem Khalifa, Samir Trabelsi, Hamadi Matoussi,(2022)Leverage, R&D expenditures, and accounting conservatism: Evidence from technology firms,The Quarterly Review of Economics and FinanceVolume 84,Pages 285-304,
  • Norfazella Mohd Fariz & Nor Farizal Mohammed & Nur Syifa Zulkepli & Amrizah Kamaluddin, 2020. "Accounting Conservatism and Financial Performance: Accountability of Shariah Compliant Companies in Malaysia," Humanities and Social Sciences Letters, Conscientia Beam, vol. 8(3), pages 280-297.
  • Naveed, Razzaq. Zhang, Rui and Zou, Donghua. 2016. Accounting Conservatism Alleviates Firm’s Investment Efficiency: An Evidence from China. International Journal of Business and Economics Research, 5 (4), 85-94.
  • Robert Bloom. 2018. Conservatism in Accounting: A Reassessment. Accounting Historians Journal 45(2):1-15.
  • Watts, R. L. 2003a. Conservatism in accounting part I: Explanations and implications. Accounting Horizons, 17(3), PP. 207-221.
  • Watts, R.L., 2003. Conservatism in accounting. Part I: explanations and implications. Acc.Horizon 17, 207–221.

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار