تاثیر کمیته حسابرسی اثربخش طی مراحل مختلف چرخه عمر بر عملکرد شرکت

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجو کارشناسی ارشد حسابرسی دانشگاه علامه طباطبایی تهرا ن

2 کارشناس ارشد مدیریت مالی دانشگا ه آزاد اسلامی واحد علوم و تحق یقات،

چکیده

هدف اصلی این پژوهش، بررسی اثر کمیته‌ی حسابرسی اثربخش بر عملکرد شرکت طی مراحل مختلف چرخه‌ی عمر شرکت می-باشد. برای بررسی عملکرد از 4 معیار ارزش افزوده بازار، کیو-توبین، بازده سرمایه، و بازده دارایی‌ها استفاده شده است و برای نشان دادن شاخص کمیته‌ی حسابرسی اثربخش از تحلیل پوششی و کمک گرفتن از سه شاخص تعداد، استقلال و تجربه‌ی اعضا استفاده شده است (آماره و سطح احتمال آزمون های کمو و بارتلت تایید می کنند که می توان از تحلیل پوششی کمک گرفت). نمونه‌ی آماری انتخاب شده با توجه به چرخه‌ی عمر شرکت به 5 دسته‌ی معرفی، رشد، افول، رکود و بلوغ تقسیم شد و از 88 شرکت در بازه ی زمانی 1396 الی 1400 جهت آزمون فرضیات استفاده گردید. نتایج پژوهش نشان می‌دهد کمیته‌ی حسابرسی اثربخش تاثیر مثبت بر میزان عملکرد شرکت دارد که این اثرگذاری وقتی از شاخص عملکرد ارزش افزوده بازار استفاده می‌شود معنادار می-باشد. اما اثرگذاری کمیته‌ی حسابرسی اثربخش بر عملکرد با توجه به مراحل مختلف چرخه‌ی عمر متفاوت تشخیص داده شد که همواره این تاثیر مثبت می‌باشد. مقایسه‌ی مدل‌هایی که چرخه‌های عمر شرکت را مورد بررسی قرار داده‌اند با مدل‌های مشابه که چرخه های عمر را وارد نکرده‌اند نشان می‌دهد کیفیت برازش مدل بر اساس آماره به طور متوسط افزایش یافته است، در مدلی که ارزش افزوده بازار به عنوان شاخص عملکرد وارد شده است تاثیر کمیته بر عملکرد در همه ی دوره ها معنی دار تشخیص داده شد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The effect of an effective audit committee during different stages of the life cycle on the company's performance

نویسندگان [English]

  • Ebrahim Gharibi 1
  • majid akhavan 2
1 Master's student in auditing at Allameh Tabataba'i University in Tehran,
2 Master's Degree in Financial Management, Islamic Azad University, Science and Research Branch, Tehran,
چکیده [English]

The main purpose of this research is to investigate the effect of an effective audit committee on the company's performance during different stages of the company's life cycle. To check the performance, 4 criteria of added value of the market, Q-Tobin, return on capital, and return on assets have been used, and to show the index of effective audit committee, coverage analysis and three indicators of number, independence, and experience members have been used (statistics and the probability level of the Comeau and Bartlett tests confirm that coverage analysis can be used). According to the life cycle of the company, the selected statistical sample was divided into 5 categories: introduction, growth, decline, stagnation, and maturity, and 88 companies were used in the period from 2018 to 2022 to test the hypotheses. The results of the research show that an effective audit committee has a positive effect on the company's performance, and this effect is significant when the market value added performance index is used. But, the impact of the effective audit committee on performance was determined to be different according to the different stages of the life cycle, which is always positive.

کلیدواژه‌ها [English]

  • effective audit committee
  • life cycle
  • performance
  • Coverage analysis
  • Panel data

مراجع

  • انصاری، زینت، حجازی، رضوان، زراعت کیش، یعقوب و خانی معصوم آبادی، ذبیح اله (1402). پیش بینی چرخه عمر و ارزیابی عملکرد مالی شرکت‌ها با استفاده از الگوریتم درخت تصمیم و تکنیک های تصمیم‌گیری چند معیاره. پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، 15(57)، 43-68.
  • خوارزمی، شهین دخت (1371). مدیریت و چرخه عمر سازمان. تدبیر. ش 29 صص11-15
  • رحیمیان، نظام الدین، صالح نژاد، سید حسن، سالکی ، علی (1388). رابطه بین برخی ساز وکارهای حاکمیت شرکتی و عدم تقارن اطلاعاتی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه بررسی های حسابداری وحسابرسی، شماره 58 ، سال16 ، صص 71-86.
  • رحیمیان، نظام الدین و رجبی، رشید الدین (1394). بررسی رابطه ساز و کارهای اصول راهبری شرکت ها و چرخه عمر شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، دانش حسابرسی، سال پانزدهم، شماره 61، صص. 51-67.
  • رستمی، وهاب؛ سیدی، امیر و سلمانیان، لیدا (1393). چرخه عمر شرکت و معیارهای ارزیابی عملکرد، دانش حسابداری مالی، دوره 1، شماره 1، صص. 129-141.
  • ستایش، محمدحسین و فعال قیومی، علی (1391). دوره تصدی حسابرس، چرخه عمر و کارایی سرمایه گذاری های بلند مدت شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، مطالعات حسابداری و حسابرسی، سال اول، شماره چهارم، صص 40-57.
  • سوری، علی (1393). اقتصاد سنجی (پیشرفته)،ج دوم ، همراه با کاربرد Eviews8 و Stata12. تهران: نشر فرهنگ شناسی
  • علوی، سید بابک (1380)، چرخه حیات سازمان ها از تولد تا مرگ. توسعه ی مدیریت. ش28
  • کرمی غلامرضا و عمرانی، حامد (1389). تأثیر چرخه عمر شرکت بر میزان مربوط بودن معیارهای ریسک و عملکرد، پژوهش های حسابداری مالی، سال دوم، شماره سوم، صص 49-64.
  • گجراتی، دامودار (2003). مبانی اقتصاد سنجی. (ترجمه ی : حمید ابریشمی). تهران:موسسه ی انتشارات دانشگاه تهران
  • منصوری نیا، الهام و یدالهی، نگار (1401). نقش کیفیت کمیته حسابرسی بر عملکرد مالی بانک های دولتی و خصوصی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار. چشم انداز حسابداری و مدیریت, 5(67), 107-125.
  • مهرانی، کاوه.تحریری، آرش. فرهادی، سوران(1393). چرخه ی عمر واحد تجاری، ساختار سرمایه و ارزش شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار. مجله دانش حسابداری. سال پنجم.ش17.صص163-180
  • Abdulsaleh, A. M., & Worthington, A. C. (2013). Small and medium-sized enterprises financing:A review of literature international. Journal of Business and Management, 8(14),36_54.
  • Adizes, I. (1979). Organizational passages—Diagnosing and treating lifecycle problems of Organizational Dynamics, 8(1), 3_25.
  • Adizes, I.(1989).‘‘Corporate Life Cycle: How and Why Corporations Grow and Die and What Do about it’’, Englewood Cliffs, NJ.
  • Adizes, I., (1979). “Organisational Passages: Diagnosing and Treating Life-CycleProblems in Organisations”. Organisational Dynamics 8,pp 3–25.
  • Aharony, J. , Falk. H, and Yehuda, N. (2006). “Corporate Life Cycle and the Value Relevance of Cash Flow Versus Accrual Financial Information”, School of Economics and Management Bolzano ,Italy ,Working Paper No. 34.
  • Ai-Hadi, A.; Hasan, M. M. & Habib, A. (2016). Risk committee, firm life cycle, and market risk disclosures, corporate governance: an international review, 24 (2), 145-170.
  • Anthony, J. H. and Ramesh, K. (1992). “Association between Accounting Performance
  • Ashbaugh-Skaife, H., Collins, D. W., & Kinney, W. R., Jr. (2008). The effect of SOX internal
  • Baltagi , B.H.(2005) Economic Analaysis of panel Data .West Sussex:John Wiley & Sons.
  • Byrne, T. O. J. (2015). Governance and the corporate life cycle, international journal of managerial finance, 11 (1),
  • , Y. (2012). “MCELCCh-FDP: Financial distress Prediction with Classifier Ensembles Based on Firm Life Cycle and Choquet Integral” . Expert Systems with Applications 39,pp 7041–7049
  • Chan,Kam. Farrell, C. Barbara.  Lee,Picheng. (2008).  Earnings Management of Firms Reporting Material Internal Control Weaknesses under Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act, American Acconting Association. Thought Leaders in Acconting Volume 27, Issue 2.
  • Chen, T. (2016). Internal control, life cycle and earnings quality, open journal of business and management, 4, 301-311.
  • Chen,Y.,R. Cheng,A.and Y.,L,Hung,. (2012). “Value of Cash Holding: the Impact of Cash
  • control deficiencies and their remediation on accrual effectiveness. The Accounting Review, 83(1), 217_250.
  • DeAngelo, H., DeAngelo, L., and M. S. Rene (2006), “Dividend Policy and the Earned/ Contributed Capital Mix: A Test of the Life-Cycle Theory” .Journal of Financial Economics 81,pp 227–254.
  • Dickinson, V. (2011). Cash flow patterns as a proxy for firm life cycle. The Accounting Review, 86(6), 1969_1994.
  • Doyle, J. T., Ge, W., & McVay, S. (2007). Accruals effectiveness and internal control over financial reporting. The Accounting Review, 82(5), 1141_1170.
  • Doyle, Jeffrey, Ge, Weili, McVay, Sarah. (2007). Determinants of weaknesses in internal control over financial reporting, , Journal of Accounting and Economics, Volume 44, Issues 1–2, Pages 193-223.
  • A. (2001). Auditing Quality, Auditor Tenure, Client Importance, and Earnings Management: An additional evidence, ICFAI Journal of Audit Practice, Vol.1 No.4.
  • from Operating, Investment and Financing Activities”. National Cheng Kung University.
  • Gardner, J. W. (1965). How To Prevent Organizational Dry Rot. Harper’s Magazine.
  • Ge, Weili. McVay, Sarah. (2005). The Disclosure of Material Weaknesses in Internal Control after the Sarbanes‐Oxley Act, American Acconting Association. Thought Leaders in Acconting, Volume 19, Issue 3.
  • Gort, M. and S. Klepper. (1982). “Time Paths in the Diffusion of Product Innovation.
  • Greiner, L. E. (1997). Evolution and revolution as organizations grow. Harvard Business Review, 76(3), 55_60.
  • Haire, M. (1959). “Biological Models and Empirical Histories in the Growth of Organizations: Model Organization Theory”. New York: John Wiley.
  • Healy, P., & Palepu, K. (2001). Information asymmetry, corporate disclosure, and the capital markets: A review of the empirical disclosure literature. Journal of Accounting & Economics, 31, 405–440.
  • Hu, M. & Gan, S. (2017). Life cycle stage effects, CEO power and internal control quality: evidence from listed family firms in China, China journal of accounting studies,
  • Hunzikera, S. (2014).” Internal Control Disclosure and Agency Costs - Evidence from Swiss listed non-financial Companies “.Pablished by technology and investment, Vol. 2, No. 4, pp. 286-294.
  • Jubran Alqahtani, Lien Duong, Grantley Taylor, Baban Eulaiwi, (2022). Outside directors, firm life cycle, corporate financial decisions and firm performance. Emerging Markets Review, Volume 50, March 2022, 100820.
  • Kallunki J., and H., Silvola. (2008) . “The Effect of Organizational Life Cycle Stage on the Use of Activity-Based Costing”. Management Accounting Research19,pp 62–79.
  • Klein, A. (2002).” Economic determinants of audit committee independence”. The Accounting Review, VOL. 77, No.2, pp. 435-452.
  • Krishnan,Gopal V. Visvanathan, Gnanakumar. (2008). Reporting Internal Control Deficiencies in the Post-Sarbanes-Oxley Era: The Role of Auditors and Corporate Governance, Internation Journal of Auditing, Volume 11, Issue 2, Pages 73–90.
  • Measures and Stock Prices: A Test of the Life Cycle Hypothesis”, Journal of Accounting and Economics, Vol.15, pp 203-27.
  • Mueller, D. C. (1972).” A Life Cycle Theory of the Firm”, Journal of Industrial Economics 20, pp199-219.
  • Nithya Ramachandrana, Saeed Khalfan Al-Muqaimi, Nasser Rashid Al-Hajri. (2022). Characteristics of Audit Committee and Banking Sector Performance in Oman. The Journal of Corporate Governance, Insurance, and Risk Management (JCGIRM). 1 (12), 263-273.
  • Ogneva, M., Subramanyam, K. R., & Raghunandan, K. (2007). Internal control weakness and cost of equity: Evidence from SOX section 404 disclosures. The Accounting Review, 82(5), 1255_1297.
  • Quinn, R. E., & Cameron, K. (1983). Organizational life cycles and shifting criteria of effectiveness: Some preliminary evidence. Management Science, 29(1), 33_51.
  • Ramalingegowda,S., Wang,C.,an Y,Yu.(2013). “The Role of Financial Reporting Quality in Mitigating the Constraining Effect of Dividend Policy on Investment Decisions”, TheAccounting Review88.
  • Rouf, M, A. (2011). ” The relationship between corporate governance and value of the firm in developing coun “. International Journal of Applied Economics and Finance, vol. 5, No. 3, pp. 237-244.
  • Sloan, R. G. (1993). Accounting earnings and top executive compensation. Journal of Accounting and Economics, 16(1_3), 55_100.
  • Thanatawee, Y. (2011). “Life-Cycle Theory and Free Cash Flow Hypothesis: Evidencefrom Dividend Policy in Thailand”. International Journal of Financial Research. 2( 2). www.sciedu.ca/ijfr
  • Utami, S. and Inanga, E. (2012). The relationship between capital structure and the life cycle of firms in the manufacturing sector of Indonesia. International Research Journal of Finance and Economics, 88: 69-91
  • Wahba, H. & Elsayed, K. (2014). The effects of life cycle stage of a firm on the relationship between board size and financial performance, Int. J. managerial and financial accounting, 6 (4), 273-295.
  • Watts, R. Zimmerman, J(1986). “Positive accounting theory Englewood cliffs, N. J. prentice-Hall”. The Accounting Review, Vol. 65, No. 1, pp. 131-156.
  • Working Paper NO 48.
  • Yan,Z (2010). “A New Methodology of Measuring Firm Life-Cycle Stsges”. International journal of economic prespective.
  • Zabojnikova, G. (2016). The audit committee characteristics and firm performance: evidence from the UK, Dissertation Master in finance.
  • Zhang,   Zhou, J.  Zhou, N. (2007).  Audit committee quality, auditor independence, and internal control weaknesses, Journal of accounting and public policy.
  • Zhou, Haiyan. Chen, Hanwen & Cheng Zhirong. (2016).Internal Control, Corporate Life Cycle , and Performance. The Political Economy of Chinese Finance.

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار