تاثیر کیفیت سود بر اعتبار تجاری شرکت با تاکید بر نقش تعدیل کنندگی ثبات رویه اطلاعات حسابداری: رویکرد متن کاوی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

گروه حسابداری، واحد کاشان، دانشگاه آزاد اسلامی، کاشان، ایران

چکیده

چگونگی تامین مالی یکی از مباحث اساسی در تصمیم های مالی است که می تواند ارزش شرکت را متاثر کند. با توجه به اینکه تامین مالی بلند مدت ابهامات زیادتری نسبت به تامین مالی کوتاه‌مدت دارد، تبیین مفهوم اعتبار تجاری به عنوان یکی از ابزارهای تامین مالی کوتاه‌مدت برای مدیران ضروری است. یکی از عواملی که می‌تواند بر اعتبار تجاری یک شرکت اثر گذار باشد، کیفیت سود آن شرکت است بنابراین لازم است با رعایت یک سری ویژگی‌های کیفی، بر کیفیت سود افزود. در این پژوهش تاثیر کیفیت سود بر اعتبار تجاری با توجه به نقش تعدیل کنندگی ثبات رویه اطلاعات حسابداری بررسی شده است. برای دستیابی به این هدف از اطلاعات مالی 77 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای سال‌های 1393 الی 1398 استفاده گردید. همچنین جهت اندازه‌گیری ثبات رویه از رویکرد متن کاوی با تکنیک مدل فضای برداری استفاده گردید. همچنین به منظور آزمون فرضیه‌های پژوهش از مدل‌های رگرسیونی با ساختار داده‌های پانل استفاده گردید. نتایج پژوهش نشان می‌دهد کیفیت سود بر اعتبار تجاری تاثیر مثبت دارد. دیگر یافته های پژوهش حاکی از آن است که با افزایش ثبات رویه اطلاعات حسابداری، تاثیر کیفیت سود بر اعتبار تجاری فزاینده می شود.

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

The effect of Earnings quality On trade credit with an Emphasis on the consistency of Accounting Information : A Text Mining Approach

نویسندگان [English]

  • mohammadreza gorji
  • hasan ghodrati
  • meisam arabzadeh
  • hosein panahian
Department of Accounting, Kashan Branch, Islamic Azad University, Kashan, Iran
چکیده [English]

How to finance is one of the key issues in financial decisions that can affect the value of the company. Given that long-term financing has more ambiguities than short-term financing, it is necessary to explain the concept of trde credit as one of the short-term financing tools for managers. One of the factors that can affect a trade credit is the earnings quality of firm, so it is necessary to increase the quality of earnings by observing a series of quality characteristics. In this study, the effect of earnings quality on trade credit has been investigated with regard to the moderating role of accounting information consistency . To achieve this goal, the financial information of 77 companies listed on the Tehran Stock Exchange for the years 2013 to 2018 was used. Also, to measure the consistency of the procedure, the text mining approach was used with the vector space modeling technique. Also, in order to test the research hypotheses, regression models with panel data structure were used. The results show that the earnings quality has a positive effect on trade credit. Other research findings indicate that with increasing the consistency of accounting information practice, the impact of earnings quality on trade credit increases.

کلیدواژه‌ها [English]

  • earnings quality
  • financing
  • Trade credit
  • procedural consistency
  • vector space model
ازلاطونی، تباا و مرضی نع ای ) 1397 ( نق کیهی
گاارشگری مالی و کیهی ازشا در ازاای اتابار تراری:
رویکرد ماهیر ای ابااری، مرد بررسی ای حسابداری و
حسابرسی، دوره 25 ، ش اره 1 : 20 - 1
 زیودار، ز ره، زروغی، داریوش، کیانی، غلامحسین ) 1399 )
بررسی کیهی و ژایداری اقلا تعتدی: رویکرد مان کاوی .
دان حسابداری و حسابرسی مدیری 9 ( 35 :) 185-169
 ظهری، سبحان؛ زروغی، داریوش و کیانی، غلامحسین
( 1398 ( تاریر قابدی مقایس و رباه روی حسابداری بر تد
تقارن اطلاتاتی: رویکرد مان کاوی، نشریا تد ای
حسابداری مدیری ، سال دورازد ا، ش اره 41 : 133 - 150
 نوروش، ایرج، بیاا مشایصی و ز را برقعی ) 1388 ( بررسی
تأریر اقلا تعتدی بر کیهی سود در شرکاتای ژذیرزا شده
در بورا اوراب بتادار تتران زیدنام بررسی ای
حسابداری و حسابرسی 1 ( 1 :) 53-31
 Ang, J. S., Cole, R. A., & Lin, J. W. (2000). Agency costs and ownership structure. the Journal of Finance, 55(1), 81-106.
 Bedier, R. E., & H. Abdel-Azim, M. H. (2019). Information processing effects of accounting consistency: Evidence from Egypt. Journal of Research in Emerging Markets, 1(2), 1-15. https://doi.org/10.30585/jrems.v1i2.322
 Bharath, S.T., Sunder, J. and Sunder, S.V. (2008). “Accounting Quality and Debt Contracting”. The Accounting Review, 83 (1): 1-28.
 Chen, A and Gong, J . J. (2019). Accounting comparability, financial reporting quality, and the pricing of accruals. Advances in Accounting: https://doi.org/10.1016/j.adiac.2019.03.003
 Chen, D., Liu, M., Ma, T., Martin, X(2017). Accounting Quality and Trade Credit. American Accounting Association: Vol. 31, No. 3. DOI: 10.2308/acch-51711.
 Cheung, A. (Waikong), & Pok, W. C. (2019). Corporate Social Responsibility and Provision of Trade Credit. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 100159. doi:10.1016/j.jcae.2019.100159.
 Dechow, P. , Ge, W. , &Schrand, C. (2010). Understanding earnings quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of Accounting and Economics, 50 (2): 344-401 .
 Enomoto, Masahiro.(2019). The Effect of Corporate Governance on the Relationship between Accounting Quality and Trade Credit: Evidence from Japan. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3171338  Francis, J., LaFond, R., Olsson, P., & Schipper, K. (2005). The market pricing of accruals quality. Journal of accounting and economics, 39(2), 295-327.  Klapper, L., Laeven, L., & Rajan, R. (2012). Trade credit contracts. The Review of Financial Studies, 25(3), 838-867.  LaFond, R., & Watts, R. L. (2008). The information role of conservatism. The Accounting Review, 83(2), 447-478.  Lin, T. T. & Chou, J. H. (2015). Trade credit and bank loan: Evidence from Chinese firms. International Review of Economics & Finance, 36, 17-29.  Li, Xiao and Ng, Jeffrey and Saffar, Walid. (2020). Financial Reporting and Trade Credit: Evidence from Mandatory IFRS Adoption Contemporary
دوره 12 / شماره پیاپی 45 / بهار 1402
تاثیر کیفیت سود بر اعتبار تجاری شرکت با تاکید بر نقش تعدیل کنندگی ... / محمدرضا گرجی و همکاران
405
Accounting Research, Forthcoming, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3588607  Murfin, J., & Njoroge, K. (2015). The implicit costs of trade credit borrowing by large firms. The Review of Financial Studies, 28(1), 112-145.
 Mian S, Smith C. (1992). Accounts Receivable Management Policy: Theory and Evidence. Journal of Finance, 47, 167–200.  Peterson, K., Schmardebeck, R., & Wilks, T. J. (2015). The earnings quality and information processing effects of accounting consistency. The accounting review, 90(6), 2483-2514.
 Petersen, M. and Rajan, R. (1997). “Trade Credit: Theories and Evidence”. Review of Financial Studies, 10 (3): 661-691.  Raman, K., & Shahrur, H. (2008). Relationship-specific investments and earnings management: Evidence on corporate suppliers and customers. The Accounting Review, 83(4), 1041-1081.  Simmons, J.(1967). A concept of comparability in financial reporting. The accounting review, 42 ( 4 ).  Sullivan, J. M., & Ravert, G. O. (2006). A Vendor’s Guide to Bankruptcy. Bloomberg Corp. LJ, 2006, 494-499.  Stanley Kojo Dary, Harvey S. James Jr.(2020). Trade Credit Contracts, Theories and their Applications: A Synthesis of the Literature, Ghana Journal of Development Studies Vol. 17 No. 1  Shang, Ch. (2020). Trade credit and stock liquidity, Journal of Corporate Finance, 62 101586.
 Velury,U. and D.S.,Jenkins.(2006). Institutional Ownwership and the Quality of Earnings. Journal of Business Research 59(9):1043-1051.
 Zhang, Y. (2020). Conditional conservatism and trade credit during the global financial crisis. Journal of Accounting and Public Policy, 106728. doi:10.1016/j.jaccpubpol.2020.106728.