تاثیر قدرت مدیرعامل بر کیفیت گزارشگری متقلبانه

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری ،گروه حسابداری، واحد اهواز، دانشگاه آزاد اسلامی، اهواز، ایران

2 استادیار، گروه حسابداری، واحد اهواز، دانشگاه آزاد اسلامی، اهواز، ایران استادیار، گروه حسابداری، دانشگاه شهید چمران ، اهواز، ایران

3 استادیار، گروه حسابداری، واحد اهواز، دانشگاه آزاد اسلامی، اهواز، ایران

4 استادیار، گروه اقتصاد، واحد اهواز، دانشگاه آزاد اسلامی، اهواز، ایران

چکیده

هدف این پژوهش، بررسی تأثیر قدرت مدیرعامل بر کیفیت گزارشگری متقلبانه در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این پژوهش برای اندازه‌گیری گزارشگری مالی از دو معیار شامل( تجدید در ارائه صورت‌های مالی (به سه شکل شامل (تجدید در ارائه صورت‌های مالی، تجدید ارائه افزایشی و تجدید ارائه کاهشی) و مدل تعدیل شده آلتمن(Z - Score) استفاده شده است. بدین منظور یک فرضیه اصلی برای بررسی این موضوع تدوین و داده‏های مربوط به 103 شرکت عضو بورس اوراق بهادار تهران برای دوره‌ی زمانی بین سال‌های 1390 تا 1396 مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت. الگوی رگرسیون پژوهش با استفاده از مدل لاجیت، بررسی و آزمون شد. نتایج پژوهش حاکی از آن است که قدرت مدیرعامل تأثیر منفی و معناداری بر معیارهای کیفیت گزارشگری متقلبانه (تجدید در ارائه صورت‌های مالی، تجدید ارائه افزایشی، تجدید ارائه کاهشی و مدل تعدیل شده آلتمن) دارد. بنابراین نتایج پژوهش حاکی از آن است که مدیران قدرتمند دارای استقلال بیشتر و داری نقش نظارتی بیشتر بر هیات مدیره دارند که این امر موجب کاهش تضییع حقوق ذی‌نفعان و کاهش هزینه نمایندگی شود و در نتیجه کاهش هزینه نمایندگی موجب کاهش عدم تقارن اطلاعاتی و کاهش عدم شفافیت اطلاعات مالی و در نتیجه کاهش مدیریت سود و گزارشگری متقلبانه می‌شوند.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Effect of CEO Power on Fraudulent Financial Reporting Quality

نویسندگان [English]

  • Habibollah rasoli 1
  • Mohamad Rramazan Ahmadi 2
  • Saeid Nasiri 3
  • mehdi basirat 4
1 Ph.D. Student, Department of Accounting, Ahvaz Branch, Islamic Azad University, Ahvaz, Iran
2 Assistant Professor, Department of Accounting, Ahvaz Branch, Islamic Azad University, Ahvaz, Iran Assistant Professor, Department of Accounting, Shahid Chamran University, Ahvaz, Iran (corresponding author)
3 Assistant Professor, Department of Accounting, Ahvaz Branch, Islamic Azad University, Ahvaz, Iran
4 Assistant Professor, Department of Economy, Ahvaz Branch, Islamic Azad University, Ahvaz, Iran
چکیده [English]

The aim of this study is to investigate the effect of CEO Power on Financial Reporting Quality of listed Companies in Tehran Stock Exchange. These two dimensions Financial Reporting Quality in our tests: Financial Statement Restatement (Included in three forms (Financial Statement Restatement, Restatement increase and Revised downward (and Altman Modified Model. For this purpose one hypotheses are developed and data on the 103 companies in Tehran Stock Exchange for the period of 1390 to 1396 were analyzed. This regression model using panel data with Logit model and tests. The results showed that the concentration CEO Power has significant Negative impact on Financial Reporting Quality ((Financial Statement Restatement, Restatement increase, Revised downward and Altman Modified Model). Therefore, the research results indicate that the Powerful executives have more independence and you have more supervisory roles on the board this reduces the disadvantages of stakeholder rights and reduce the agency costs , and thus reduce agency costs reduce information asymmetry and reduce the opacity in financial and thus reduce earnings management and reporting fraudulent.

کلیدواژه‌ها [English]

  • "CEO Power"
  • "Financial Reporting Quality"
  • ' "Financial Statement Restatement"

مراجع

ابراهیمی، مهدی و طالب نیا، قدرت الله. ) 1393 (. تاثیر
مولفههای مدیریت دانش بر تقلب گزارشهای مالی در
شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران،
فصلنامه رسالت مدیریت دولتی، 5 ( 13 : ) 61-75 .
 اعتمادی، حسین و زلقی، حسن. ) 1392 (. کاربرد رگرسیون
لجستیک در شناسایی گزارشگری مالی متقلبانه، فصلنامه
دانش حسابرسی، 13 ( 51 :) 145-163 .
 توانگر حمزه کلایی، افسانه و مهدی اسکافی اصل ) 1397 )
ارتباط بین قدرت مدیر عامل، ویژگیهای کمیته حسابرسی
و کیفیت کنترل داخلی، پژوهشهای حسابداری مالی و
حسابرسی، 10 ( 38 :) 187-207 .
 جامعی، رضا و رستمیان، آزاده. ) 1395 (. تاثیر تخصص مالی
اعضای کمیته حسابرسی بر ویژگی های سود پیش بینی
شده، پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، 8 ( 29 :)
1 - 17 .
 حجازی، رضوان و حمیدرضا مختاری نژاد .) 1396 (. رابطه
ساختار حاکیمت شرکتی با احتمال گزارشگری متقلبانه.
فصلنامه حسابداری ارزشی و رفتاری، 2 ( 3 :) 33-60 .
 درزی رامندی، امیر. ) 1397 (. بررسی تاثیر گزارشگری
متقلبانه بر خطر سقوط قیمت سهام با تاکید بر مالکیت
مدیریتی. چشمانداز حسابداری و مدیریت، 1 ( 1 :) 14 - 28 .
 رهنمای رودپشتی، فریدون و اناهیتا زندی.) 1398 (. قدرت
مدیرعامل و ساختار سرمایه مبتنی بر مدل لی. پژوهش
حسابداری و حسابرسی، دوره 9، شماره 1، صص 20 - 1 .
 رهنمای رودپشتی، فریدون؛ علی خانی، راضیه؛ مران جوری،
مهدی. ) 1388 (. بررسی کاربرد مدل هایپیش بینی
ورشکستگی آلتمن و فالمر در شرکت بهادار های پذیرفته
شده در بورس اوراق تهران . بررسیهای حسابداری و
حسابرسی، 16 ( 55 :) 19 - 34 .
 صدیقی کمال، لیلا.) 1392 (. تقلب در صورتهای مالی بر
اساس گزارش انجمن بازرسان رسمی تقلب، مجله
حسابرس، ) 64 :) 116-120 .
 صفرزاده، محمدحسین. ) 1389 (، توانایی نسبتهای مالی در
کشف تقلب در گزارشگری مالی، فصلنامه دانش حسابداری،
1 ( 1 : ) 137 - 163 .
 فرج زاده دهکردی، حسن و لیلا آقایی ) 1393 (. سیاست
تقسیم سود و گزارشگری متقلبانه. مطالعات تجربی
حسابداری مالی، 12 ( 45 :) 97-114 .
 منتظری، رقیه و یعقوب، اقدم مزرعه. ) 1394 (، بررسی تاثیر
درصد مالکیت مالکان نهادی بر احتمال گزارشگری مالی
متقلبانه، اولین کنفرانس بین المللی مهندسی صنایع،
مدیریت و حسابداری، بصورت الکترونیکی، موسسه پژوهشی
البرز، https://www.civilica.com/Paper-MAIE01-MAIE01_156.html
 Albrecht, Ch, Holland.D., Malagueño,R., Dolan,S., and Tzafrir.S.(2015). The Role of Power in Financial Statement Fraud Schemes,Journal of Business Ethics, 131(4): 803-813.
 Badertscher, B.A.; Collins, D.W.; Lys, T.Z. (2012). Discretionary accounting choices and the predictive ability of accruals with respect to future cash flows.Journal of Accounting and Economics, 53(1-2), 330-352.
 Baker, T. A., Lopez, T. J., Reitenga, A. L., & Ruch, G. W. (2018). The influence of CEO and CFO power on accruals and real earnings management. Review of Quantitative Finance and Accounting. 52(1): 325–345 .
 Bassiouny. S, Moustafa Soliman. M. Ragab. A. (2016). The impact of firm characteristics on earnings management: an empirical study on the listed firms in Egypt. The Business and Management Review, 7(2): 91-101.
 Bebchuk, L., Y. Grinstein, and U. Peyer. (2011). Lucky CEOs and lucky directors. Journal of Finance. 65(6):2363-2401.
 Caskey, J.; Hanlon, M. (2013), Dividend Policy at Firms Accused of Accounting Fraud Dividend Policy at Firms Accused of Accounting Fraud. Contemporary Accounting Research, 30(2), 818-850, 33.
 Chur Chao, C., HU,M., Munir,Q &LI, T.(2017). The impact of CEO power on corporate capital structure: New evidence from dynamic panel threshold analysis. 51(2): 107-120.
 DeBoskey, D. G., Luo, Y., & Zhou, L. (2019). CEO power, board oversight, and earnings announcement tone. Review of Quantitative Finance and Accounting, 52(2), 657-680.
 Finkelstein, S. ( 1992). Power in top management teams: Dimensions, measurement, and validation. The Academy of Management Journal 35: 505-538.
فصلنامه علمی پژوهشی دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت – انجمن حسابداری مدیریت ایران
332 دوره 12 / شماره پیاپی 45 / بهار 1402
 Finkelstein, S., and D.C. Hambrick. (1996). Strategic leadership: Top executives and their effects on organizations. South-Western Pub
 Huang, H.W., and S. Thiruvadi. 2010. Audit committee characteristic and corporate fraud.International. Journal of Public Information Systems 71-82.
 Jensen, M., and W. Meckling. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics 3(4): 305-360
 Kassem, R; Higson, A.(2012). The New fraud Triangle Model, Journal of Emerging Trends in Economics and Management Sciences, 3, 191 -195.
 Kranacher,M; Riley,R; Wells, J.( 2011). Forensic Accounting and Fraud Examination, New York: John Willy and Sons.
 Lemma, T.T., Negash, M., Mlilo, .M.K., and Lulseged. A. (2018). Institutional ownership, product market competition, and earnings management: Some evidence from international data.. Journal of Business Research. (90), 151-163
 Li, S; Park, S.H.; Bao R.S. (2014). How much can we trust the financial report?: Earnings management in emerging economies. International Journal of Emerging Markets, 9(1), 33-53.
 Li,F., Li.T,. AND D. Minor. (2016). CEO power, corporate social responsibility, and firm value: a test of agency theory. International Journal of Managerial Finance 12(5): 1-34.
 Lisic, L.L., T.L. Neal, I.X. Zhang, and Y. Zhang.( 2016). CEO power, internal control quality, and audit committee effectiveness in substance versus in forms. Contemporary Accounting Research 33, 1199-1237.
 Liu, Y., and P. Jiraporn .( 2010).The impact of CEO power on bond ratings and yields, Journal of Empirical Finance. 17: (4): 744-762.
 Nandini, R. and K. Deepak. (1996). CEO Characteristic: Does Industry Matter?. The Academy of Management Journal 39(1): 197-255
 Pfeffer, J., & Leblebici, H. (1973). Executive Recruitment and the Development of Interfirm Organizations. Administrative Science Quarterly, 18(4), 449.doi:10.2307/2392198
 Pfeffer,J. (1997). New Directions fir Organization Theory: Problems and Prospects. Oxford University Press, New York.
 Pradit, W. and P. Jiraporn. (2015). The Effect of CEO Power on Informativeness of Stock Prices: An Empirical Note. Social Science Research Network.
 Razali, W. A. A. W. M., and R. Arshad.( 2014). Disclosure of corporate governance structure and the likelihood of fraudulent financial reporting. Procedia - Social and Behavioral Sciences 145: 243 ± 253.
 Rezaee, Z; Riley, R. 2010. Financial Statement Fraud, New Jersey:Willy.
 Ryan Jr., H.E., and R.A. Wiggins III. ( 2004). Who is in whose pocket? Director compensation, board independence, and barriers to effective monitoring. Journal of Financial Economics 73, 497-524.
 Sah, R.K., and J. Stiglitz. (1986). The Architecture of Economic System: Hierarchies and Polyarchies. American Economic Review 106: 289-295
 Sah, R.K., and J. Stiglitz. (1991). The Quality of Managers in Centralized versus Decentralized Organizations. Quarterly Journal of Economics 106: 289-295
 Wang, Z., Chen, M.-H., Chin, C. L., & Zheng, Q. (2017). Managerial ability, political connections, and fraudulent financial reporting in China. Journal of Accounting and Public Policy, 36(2), 141–162.doi:10.1016/j.jaccpubpol.2017.02.004
 Wolfe, D. T., Hermanson, D. R., (2004), "The fraud diamond: Considering the four elements of fraud", The CPA Journal, December, P. 4, http://www.emeraldinsight.com/

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار