تاثیر حاکمیت شرکتی بر خوش بینی مدیران و قابلیت مقایسه صورت های مالی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجو دکتری حسـابداری، واحد قزوین، دانشگاه آزاد اسلامی، قزوین، ایران.

2 دانشیار گروه حسابداری، واحد قزوین، دانشگاه آزاد اسلامی، قزوین، ایران.

3 استادیار گروه حسابداری، واحد رامسر، دانشگاه آزاد اسلامی، رامسر، ایران.

چکیده

از آنجایی که این رفتار مداخله گرایانه ممکن است بر کیفیت اطلاعات افشاء شده و مفید بودن آنها برای تصمیم های سرمایه گذاری اثر داشته باشد، باید سازوکارهای با کیفیتی برای حمایت از منافع سرمایه گذاران و کنترل رفتار فرصت طلبانه مدیران فراهم کرد. یکی از سازوکارها برای کاهش مسأله نمایندگی، نظام حاکمیت شرکتی است. سازوکارهای حاکمیت شرکتی، می توانند رفتار فرصت طلبانه مدیران را کاهش و در نتیجه کیفیت اطلاعات ارائه شده را افزایش دهد. هدف این پژوهش بررسی تاثیر حاکمیت شرکتی بر رابطه بین خوش بینی مدیران و قابلیت مقایسه صورت های مالی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌‌باشد. بدین منظور داده های مورد نیاز از 79 شرکت عضو بورس اوراق بهادار تهران، در طی دوره زمانی (1393) تا (1397) جمع آوری گردیده است.
نتایج پژوهش حاکی است، که از میان سازو کارهای انتخاب شده حاکمیت شرکتی؛ استقلال هیئت مدیره، نقش دوگانه مدیر عامل، تمرکز مالکیت و مالکیت نهادی بر رابطه بین خوش بینی مدیریت و قابلیت مقایسه صورتهای مالی موثر هستند، اما رقابت در بازار محصول بر رابطه بین خوش بینی مدیریت و قابلیت مقایسه صورتهای مالی موثر نیست.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Effect of Corporate Governance on managers' optimism and Financial Statement Comparability

نویسندگان [English]

  • Seyed Khosroo Amiri 1
  • Farzin Rezaei 2
  • Abdossamad Khalatbari Limaki 3
1 Student, Ph.D. in Accounting, Qazvin Branch, Islamic Azad University,
2 Associate Professor of Accounting, Qazvin Department, Islamic Azad University, Qazvin, Iran.
3 Assistant Professor, Ramsar Department, Islamic Azad University, Ramsar, Iran.
چکیده [English]

Since this interventionist behavior may affect the quality of the information and its usefulness for investment decisions, it should provide quality mechanisms to protect the interests of investors and control the opportunistic behavior of managers. One of the mechanisms to reduce the representation issue is the corporate governance system. Corporate governance mechanisms can reduce the managers' opportunistic behavior and, as a result, increase the quality of the information provided.
The purpose of this study was to investigate the effect of corporate governance on managers' optimism and the ability to compare financial statements in companies admitted to Tehran Stock Exchange. For this purpose, the required data from 79 listed companies in Tehran Stock Exchange during the period 2014 to 2018 were collected.
The results of the research show that among the chosen mechanisms of corporate governance, the independence of the board, the dual role of the CEO, the concentration of ownership and institutional ownership, is effective on the relationship between management optimism and the ability to compare financial statements, but product competition in the product is based on the relationship between management optimism and The ability to compare financial statements is not effective.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Corporate governance
  • Behavioral features
  • managers' optimism
  • Ability to compare financial statements

مراجع

  • خرمی، داریوش، غلامی جمکرانی، رضا. (1395). سازوکارهای نظام راهبری شرکتی و خوش‌بینی مدیریتی. دانش حسابداری, 7(27), 181-159.
  • کیا، علی، صفری گرایلی، مهدی. (1396). قابلیت مقایسه صورت‌های مالی، مدیریت سود تعهدی و مدیریت واقعی سود.دانش حسابداری مالی, 4(2), 137-115.
  • فروغی، داریوش، قاسم زاد، پیمان. (1395). تاثیر قابلیت مقایسه صورتهای مالی بر همزمانی قیمت سهام. پژوهش های حسابداری مالی، شماره 27، 54-39.
  • فدایی نژاد، اسماعیل، دلشاد، افسانه. (1397). بررسی تأثیر کوته بینی مدیران بر بازده آتی سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. چشم انداز مدیریت مالی، شماره21، 69-51.
  • قدرتی، حسن، فیضی، سعید. (1394). تاثیر حاکمیت شرکتی بر میزان مدیریت سود در بورس اوراق بهادار تهران. دانش حسابرسی، شماره58، 232-205.
  • ضایی، فرزین، مهدی دوست، محبوبه. (1391). تاثیر شاخصه های راهبری شرکتی و ساختار مالکیت بر هزینه نمایندگی. تحقیقات حسابداری و حسابرسی. 14، 98-82.
  • رضایی، فرزین، یزدی، سحر. (1396). تأثیر کوتاه بینی مدیریت بر رابطه بین رقابت در بازار محصول و ریسک تصمیمات عملیاتی مدیریت با تأکید برسطوح فن آوری در دارائی­های شرکت. پایان نامه کارشناسی ارشد، موسسه آموزش عالی کار قزوین.
  • رهنمای رودپشتی، فریدون، وکیلی فرد، حمیدرضا، لک، فضل الله محسنی، عبدالرضا. (2015). سبک حسابرس و قابلیت مقایسه صورت های مالی.حسابداری مدیریت, 8(25), 47-29.
  • رضایی، فرزین، فیروز علیزاده، اکرم، داودی، کیومرث. (1397). بررسی تأثیر ساختار مالکیت بر رابطه بین تغییرات سودآوری و کوتاه بینی مدیریت شرکت ها. دانش حسابداری، سال 18، شماره 7، 104-89.
  • مرادی، جواد، باقری،  هادی. (1393). بررسی مقایسه ای تأثیر کوته‎ بینی مدیریت و مدیریت سود بر بازده سهام.  بررسیهای حسابداری وحسابرسی, 21(2), 229-250.‎
  • نمازی، محمد، رضایی، غلامرضا. (1394). رقابت در بازار محصول و کیفیت اطلاعات حسابداری. پیشرفت‌های حسابداری, 6(2), 166-131.
  • Ahmed, S. A., Neel, M., & Safdar I. (2015). Evidence on The Association Between Accounting Comparability and Stock Price 10th Annual Lone Star Accounting Research Conference, United States. University of Texas at Dallas, January 30.
  • Aljifri, K. (2015). “Measurement and Motivations of Earnings Management: A Critical Perspective.” Journal of Accounting – Business & Management, Vol. 14, PP. 75-95.Anderson, T.W. & Hsiao, C. (1982). Formulation and Estimation of Dynamic Models Using Panel Data. Journal of Econometrics, 18 (1): 47-82.
  • Baccar, A., Ben Mohamed, E., Bouri, A. (2013). Managerial optimism, overconfidence and board characteristics: Toward a new role of corporate governance. Australian Journal of Basic and Applied Sciences, 7(7), 287-301.
  • Ben Mohamed, E., Fairchild, R., Bouri, A. (2014). Investment cash flow sensitivity under managerial optimism: New evidence from NYSE panel data firms. Journal of Economics, Finance and Administrative Sciences, 19(36), 11-18.
  • Campbell, J., & Yeung, P. E. (2013). Comparability, Investor Sophistication, and Contagion Effects. Financial Accounting and Repoeting Section Midyear Meeting, San Diego, California, January 12.
  • Chintrakarn, P.& Jiraporn.P, et al (2016). Do co-opted directors mitigate managerial myopia? Evidence from R&D investments, http://ssrn.com/abstract=2719172.
  • Chen, Y., and Lin. F, et al (2016). Does institutional short-termism matter with managerial myopia? Journal of Business Research, 9۳ : ۳41-۳
  • De Franco, G., S. Kothari, and R. Verdi. (2011). The Benefits of Financial Statement Comparability. Journal of Accounting Research, 49_ 895–931.
  • Francis, J., Pinnuck ,L. and Watanabe , Olena .(2014). Auditor Style and Financial Statement Comparability. Journal of The Accountng Review , 89(2), 605-633.
  • Guadalupe, M. and F. Pérez-González. (2010). Competition and Private Benefits of Control. Working Paper, Columbia University. Vol.42, No.6, Pp. 125-150.
  • Hoang, M. L., Tan, F. J. , Lai, D. C., Celniker, S. E., Hoskins, R. A., Dunham, J., Zheng, Y., &Koshland, D. (2010). The relationship between the cost of representation, optimism over management and cash flow sensitivity. Published: December 2, DOI: journal.pgen.1001228.
  • Hirshleifer, D., Low, A., & Teoh, S. H. (2012). Are overconfident CEOs better innovators?. The Journal of Finance, 67(4), 1457-1498.
  • Jarboui, S., Forget, P., &Boujelbene, Y. (2014). Transport firms’ inefficiency and managerial optimism: a stochastic frontier analysis. Journal of Behavioral and Experimental Finance. 3: 41–51.
  • Kang, j and Kang, j, et al. (2017). Curbing Managerial Myopia: The Role of Managerial Overconfidence in Owner Managed Firms and Professionally Managed Firms”. Available at: https://ssrn.com/abstract=214411۳
  • Libby, R., & Rennekamp, K. (2012). Self‐serving attribution bias, overconfidence, and the issuance of management forecasts. Journal of Accounting Research, 50(1), 197-231.
  • Mizik, N. (2010). The Theory and Practice of Myopic Management. Journal of Marketing Research, 47 (4): 594-611.
  • Selarka, E. (2012). Corporate Governance and Product Market Competition. Working Paper, Madras School of Economics, India.

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار