بررسی بهبود قدرت توضیح دهندگی مدل های اقلام تعهدی با استفاده از ویژگی های زمانبندی و تطابق جریان های نقدی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دوره دکتری حسابداری،گروه حسابداری، واحد قزوین، دانشگاه آزاد اسلامی، قزوین، ایران.

2 استادیار، گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکزی، تهران، ایران.

3 استادیار ،گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد اسلامشهر ، تهران، ایران.

چکیده

اقلام تعهدی حسابداری قلب اغلب سیستمهای حسابداری و عنصری اساسی در دستیابی به اهداف اصلی گزارشگری مالی محسوب میشود. با این وجود بسیاری از پژوهشگران معتقدند که درک و شناخت کافی از فرآیند پدید آمدن اقلام تعهدی وجود ندارد. هدف از پژوهش حاضر یافتن پاسخی بر این سوال است که ویژگی‌های زمانبندی جریانهای نقدی و تطابق تا چه گستره ای میتوانند اقلام تعهدی را توضیح دهند؛ موضوعی که در تمامی مدل های اقلام تعهدی مورد غفلت واقع شده است. به منظور پاسخ به پرسش پژوهش با اضافه نمودن متغیرهای زمانبندی و تطابق به مدل‌هایی که اقلام تعهدی سرمایه در گردش را پیش بینی می‌کنند (مدل‌های جونز (1991)، مک نیکولز (2002) و بال و شیواکومار (2006)) ارتباط آنها و بهبود قدرت توضیحی این مدل‌ها بررسی گردید. در راستای این هدف، 121 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1388 تا 1397 انتخاب و مورد آزمون قرار گرفت. نتایج آزمون‌ها نشان داد که اقلام تعهدی و تغییرات جریان نقدی دارای رابطۀ منفی و معناداری هستند و زمانی که همبستگی سریالی تغییر جریان وجوه نقد مقادیر منفی بیشتری را اختیار می‌کند، میزان این رابطۀ معکوس افزایش می‌یابد. نتایج پژوهش همچنین وجود رابطه‌ای مثبت بین اقلام تعهدی با تغییرات درآمد و چرخۀ نقد عملیاتی را تایید می‌کند. یافته‌های فوق بیانگر این موضوع است که، اضافه نمودن ویژگی‌های زمانبندی و تطابق جریان‌های نقدی به مدل‌های جونز (1991)، مک نیکولز (2002) و بال و شیواکومار (2006) قدرت توضیح دهندگی این مدل‌ها را می‌تواند بهبود بخشد که فرضیه پژوهش را تایید می‌کند.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Investigating the Explanatory Power of Accrual Models Using Timing and Matching Properties of Cash Flows

نویسندگان [English]

  • Hossin ali jalali moloud 1
  • Zahra Lashgari 2
  • hossin izadi 3
1 Ph.D. Student, Accounting, Islamic Azad University, Ghazvin Branch, Ghazvin, Iran.
2 Assistant Professor, Accounting, Islamic Azad University, Central Tehran Branch, Tehran, Iran.
3 Assistant Professor, Accounting, Islamic Azad University, Islamshahr Branch, Islamshahr, Iran.
چکیده [English]

In accounting systems, accrual accounting items are considered as an essential element in achieving the main objectives of financial reporting. However, many researchers believe that there is not enough understanding of the process of emerging accruals. The aim of this study is to understand whether cash-flow changes, serial correlation in cash-flow changes, and operating cash cycle, which capture the timing and matching properties of cash flows add any incremental explanatory power to various accrual models, this issue has been neglected in all models of accruals. In order to answer to the research question by adding timing and matching properties of cash flows as serial correlation indicators to the models for predicting accruals such as: The Jones (1991) model, the McNichols (2002) model that combines the Jones (1991) model with the Ball and Shivakumar (2006) model that considers the asymmetric loss recognition in accruals. In this regard, 121 companies listed on the Tehran Stock Exchange were selected and tested between 1388 and 1397(Iranian calendar). The test results showed that accruals and cash flow changes have a negative and significant relationship, and when the serial correlation of cash flow changes are more negative, this inverse relationship increases. The research results also confirm the existence of a positive relationship between accrual items with revenue changes and the operational cash cycle.The above findings indicate that adding timing and matching properties of cash flows to the Jones (1991), McNichols (2002) and Wing and Shivakomar (2006) models can improves the explanatory power of these models.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Accruals
  • Cash Flows
  • Timing and Matching Properties

مراجع

  • برزیده، فرخ، و حسن زاده دیوا، مصطفی، (1397)، تحلیلی بر پایداری سود،جریان وجوه نقد و اقلام تعهدی در مقیاس صنایع و شرکت‎ها، مطالعات تجربی حسابداری مالی، 15 (57)، صص 49-72.
  • برندک، سجاد، پاک مرام، عسکر و علی پور، سعید، (1398)، بررسی تأثیر جریان نقد عملیاتی بر اقلام تعهدی غیرعادی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران با تأکید بر نوع صنعت، مدیریت دارایی و تأمین مالی، 7 (3)، صص ‌12-99.
  • بوژمهرانی، احسان، کامیابی، یحیی و ملکیان، اسفندیار (1399)، زمان بندی جریان های نقدی و رویدادهای اقتصادی: الگویی برای طبقه بندی اقلام تعهدی، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت, 9 (33), صص 269-284.
  • دهقان خاوری، سعید و میر جلیلی، سیدحسین (1398)، تعامل ریسک سیستماتیک با بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران. اقتصاد مالی، 13 (49)، 257-282.
  • سیف الهی، ناصر، (1397)، شناسایی مکانیزیم اثرگذاری مدیریت هموارسازی سود بر هزینه بدهی مالی در شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران، اقتصاد مالی، 12 (42)، 181-199.
  • قربانی،‌آرش و ودیعی نوقابی، محمدحسین، (1397)، شواهدی از تاثیر جریان‌های نقدی غیرعملیاتی بر سیاست مدیریت سرمایه در گردش و پیامدهای اقتصادسنجی آن در مدل های تعهدی، دانش حسابداری مالی، 5 (1)، صص 25-52.
  • محمدی، امیر و ثقفی، علی، (1396)، بهبود سنجش کیفیت اقلام تعهدی، پژوهش های تجربی حسابداری، 7(1)، صص 1-20.
  • Ball, Ray., and Shivakumar, Lakshmanan )2006) The role of accruals in asymmetrically timely gain and loss recognition, Journal of Accounting Research, 44 (2), 207–242.
  • Barth, Mary E., Cram, Donald P., and Nelson, Karen K. (2001). Accruals and the prediction of future cash flows. The Accounting Review, 76, 27–58.
  • Dechow, Patricia M. (1994). Accounting earnings and cash flows as measures of firm performance: The role of accounting accruals, Journal of Accounting Economics 18 (1), 3–42.
  • Dechow, Patricia M., Kothari, Sagar P., and Watts, Ross L. (1998). The relation between earnings and cash flows. Journal of Accounting and Economics, 25, 133–168.
  • Frankel, Richard M., and Sun, Yan (2018). Predicting accruals based on cash-flow properties. The Accounting Review, 93(5), 165-186.
  • Izadi Zadeh Darjezi, Javad (2016). The role of accrual estimation errors to determine accrual and earnings quality. International Journal of Accounting & Information Management, 24(2), 98-115.
  • Jones, Jennifer J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 29, 193–228.
  • Larson, Chad R., Sloan, Richard, & Giedt, Jenny Zha (2018). Defining, measuring, and modeling accruals: a guide for researchers. Review of Accounting Studies, 23(3), 827-871.
  • Lewellen, Jonathan, & Resutek, Robert J. (2019). Why do accruals predict earnings?. Journal of Accounting and Economics, 67(2-3), 336-356
  • McNichols, Maureen F. (2002). Discussion of The quality of accruals and earnings: the role of accrual estimation errors. The Accounting Review, 77, 61–69.
  • Nguyen, Hall & Nguyen, Thomas (2020). The prediction of future operating cash flows using accrual-based and cash-based accounting information: Empirical evidence from Vietnam. Management Science Letters , 10(3), 683-694

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار