بررسی تاثیر محافظه ‏کاری بر ارتباط با ارزش سود آستانه ‏ای و غیرآستانه ‏ای

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشیار گروه حسابداری دانشکده مدیریت دانشگاه تهران.

2 دانشجوی دکتری حسابداری دانشکده مدیریت دانشگاه تهران

3 دانشجوی کارشناسی ارشد مالی دانشگاه تهران.

چکیده

ارتباط با ارزش، موضوع با اهمیتی است که با توجه به تحقیقاتی که در دهه‏ های اخیر صورت گرفته نشان از آن دارد که ارتباط با ارزش اطلاعات حسابداری دچار افول شده است. یکی از عواملی که تحقیقات به این کاهش نسبت می‏دهند محافظه ‏کاری است. به عبارت دیگر، پژوهش‏های صورت گرفته مبین این مهم بوده ‏اند که محافظه ‏کاری موجب کاهش ارتباط با ارزش سود حسابداری است. از طرف دیگر موضوع مهمی که در خصوص ویژگی سود در ادبیات از آن یاد می‏شود رفتار غیرخطی این قلم است. بنابراین موضوعی که ادبیات از آن غافل مانده است چگونگی تاثیر محافظه‏ کاری بر ارتباط با ارزش است هنگامی که سود ویژگی آستانه‏ ای یا غیر آستانه ‏ای دارد. در این پژوهش این فضا مورد پوشش قرار گرفته است. در این پژوهش از معیار خان و واتس (2009) برای اندازه‏ گیری محافظه ‏کاری کمک گرفته شده و در راستای تعیین ارتباط با ارزش از مدل ایستون و هریس (1991) بهره گرفته شده است. نتایج این پژوهش نشان داده است محافظه‏ کاری بدون توجه به آستانه ‏ای یا غیرآستانه ‏ای بودن سود تاثیری بر ارتباط با ارزش سود ندارد. از این رو از آنجایی که محافظه ‏کاری می‏تواند اطلاعات قابل‏ اتکاتری ارائه دهد بنابراین می‏توان ابراز نمود استفاده از این ویژگی موجب تغییر در میزان ارتباط با ارزش سود حسابداری نخواهد شد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Examining the effect of conservatism on value relevance of extreme and non-extreme earnings

نویسندگان [English]

  • GholamReza Karami 1
  • MohammadSadegh Ghaznavi 2
  • Alireza BabazadehAghdam 3
1 Associate Professor, School of Accounting,Tehran University
2 PhD Candidate of Accounting, Faculty of Management University of Theran.
3 Msc. Studenta of Finanace, University of Tehran.
چکیده [English]

Value relevance is one of the most important areas of focus in accounting, and due to the recent studies accounting measures’ value relevance alleviate by the passage of time. One of factors that these studies relate to this event is conservatism. In other words, recent studies show that conservatism will drop value relevance of earnings and other measures in accounting. In the other side, an important characteristic of earnings is non-linear behavior of this measure. Therefore, examining the effect of conservatism on value relevance of earnings with this characteristic in mind, is disregarded in the literature. In this research, this area will be covered. The Khan & watts measure is used for operating conservatism and Easton & Harris model is take to account the value relevance. The results of this research show that conservatism with no respect to extreme and non-extreme earnings has no relation to value relevance of earnings.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Conservatism
  • Value relevance
  • extreme earnings
  • non-extreme earnings

مراجع

  • افتخاری، وحید. (1392). بررسی برخی معیارهای کیفیت سود حسابداری در چرخه‏های تجاری. پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه تهران.
  • رزقی شیر سوار, ولی, نبوی چاشمی, سیدعلی. (1396). بررسی ارتباط بین محافظه‌کاری حسابداری و کیفیت گزارشگری مالی با کارآیی سرمایه‌گذاری‌های آتی و تغییر در بدهی‌های آتی شرکت. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت, 6(24), 13-26.
  • مران جوری, مهدی, علی خانی, رضیه. (1398). آزمون تجربی واگرایی سود حسابداری در ایران. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت, 8(31), 105-116.
  • مطمئن، محسن. (1390). محافظه کاری و ارتباط با ارزش اطلاعات حسابداری. پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه تهران.
  • Ali, A., & Zarowin, P. (1992a). Permanent versus transitory components of annual earnings and estimation error in earnings response coefficients. Journal of Accounting and Economics, 15(2-3), 249-264.
  • Balachandran, S.V. and P.S. Mohanram, 2006.Conservatism and the value relevance of accounting information. Unpublished working paper, Columbia University.
  • Barlev, B. and J.R. Haddad, 2003. Fair value accounting and the management of the Firm. Critical Perspectives Accoun., 14: 383-415. DOI: 1016/S1045-2354(02)00139-9
  • Barth, M.E., W.H. Beaver and W.R. Landsman, 1996. Value-relevance of banks’ fair value disclosures under SFAS No. 107. Accoun. Rev., 71: 513-537
  • Basu, S. (1997). The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings. Journal of Accounting and Economics, 24, 3–37
  • Blair, M. & Wallman, S. (2001). The growing intangibles reporting discrepancy from unseen wealth:Report of the Brookings task force on intangibles
  • Bliss, J. H. (1924). Management through accounts. New York, NY: The Ronald Press Co.
  • Brown, W.J., H. He and K. Teitel, 2006. Conditional conservatism and the value relevance of accounting earnings: An international study. Eur. Accoun. , 15: 605-626. DOI:10.1080/09638180601102198.
  • Cheng, C. S. A., Liu, C. S. , & Schaefer, T. F. (1996). Earnings permanence and the incremental information content of cash flows from operations. Journal of Accounting Research, 34(1), 173-181.
  • Core, J., Guay, W., & Van Buskirk, A. (2003). Market valuations in the new economy: An investigation of what has changed. Journal of Accounting and Economics, 34, 43–67.
  • Das, S., & Lev, B. (1994). Nonlinearity in the returns-earnings relation: tests of alternative specifications and explanations. Contemporary Accounting Research, 11(1-2), 353-379.
  • Donnelly, R., & Walker, M. (1995). Share price anticipation of earnings and the effect of earnings persistence and firm size. Journal of Business Finance & Accounting, 22(1), 5-18.
  • Dontoh, A., Radhakrishnan, S., and Ronen, J. (2004). The Declining Value-relevance of Accounting Information and Non-Information-based Trading: An Empirical Analysis. Contemporary Accounting Research, 21: 795–812.
  • Easton, P., and Harris, T. (1991). Earnings as an explanatory variable for returns. Journal of Accounting Research, 29, 19–36.
  • Elliott, R., & Jacobsen, P. (1991). U. S. accounting: A national emergency. Journal of Accountancy 172(5), 54–58.
  • Francis, J. and K. Schipper, 1999. Have financial statements lost their relevance? J. Accoun. Res., 37: 319-352
  • Francis, J., & Schipper, K. (1999). Have Financial Statements Lost Their Relevance? Journal of Accounting Research, 37(2), 319-352.
  • Freeman, R. N., & Tse, S. Y. (1992). A Nonlinear Model of Security Price Responses to Unexpected Earnings. Journal of Accounting Research, 30(2), 185-209.
  • Givoly, D., and C. Hayn. 2000. The changing time-series properties of earnings, cash flows and accruals: Has financial reporting become more conservative? Journal of Accounting and Economics 29: 287-320.
  • Givoly, D., and Hayn, C. (2000). The changing time-series properties of earnings, cash flows, and accruals: Has financial reporting become more conservative? Journal of Accounting and Economics, 29, 287–320.
  • Hellman, N., 2008. Accounting conservatism under Accoun. Europe, 5: 71-100. DOI: 10.1080/17449480802510492
  • Holthausen, R. W., & Watts, R. (2001). The relevance of the value relevance literature for financial accounting standard setting. Journal of Accounting and Economics, 31, 1–75.
  • Jenkins, E. (1994). An information highway in need of capital improvements. Journal of Accountancy, 177(5), 77–82
  • Khan, M., and R. L. Watts. 2009. Estimation and empirical properties of a firm-year measure of accounting conservatism. Journal of accounting and Economics 48: 132-150.
  • Klein, A., & Marquardt, C. (2006). Fundamentals of accounting losses. The Accounting Review, 81, 179–206.
  • Kormendi, R., & Lipe, R. (1987). Earnings innovations, earnings persistence, and stock returns. Journal of Business, 60(3), 323-345.
  • Kousenidis, D.V., A.C. Ladas and C.I. Negakis, 2009.Value relevance of conservative and nonconservative accounting information. Int. J. , 44: 219-238. DOI: 10.1016/j.intacc.2009.06.00
  • Lev, B. and P. Zarowin, 1999. The boundaries of financial reporting and how to extend them. J. Res., 37: 353-385.
  • Lev, B., & Sougiannis, T. (1996). The capitalization, amortization, and value-relevance of R&D. Journal of Accounting and Economics, 21, 107–138.
  • Lev, B., and Zarowin, P. (1999). The boundaries of financial reporting and how to extend them. Journal of Accounting Research 37 (2): 353-385.
  • Penman, S. (2009). Accounting for intangible assets: There is also an income statement. Abacus, 45, 358–
  • Ryan, S. G. 2006. Identifying conditional conservatism. European Accounting Review 15: 511-525.
  • Sterling, R. (1967). Conservatism: The fundamental principle of valuation. Abacus, 3(2), 109–132.
  • Thijssen, M., Iatridis, G. (2016). Conditional conservatism and value relevance of financial reporting: A study in view of converging accounting standards. Journal of Multinational Financial Management, 37-38:48-70.
  • Watts, R. (2003). Conservatism in accounting Part I: explanations and implications. Accounting Horizons,17, 207–221.
  • Zhe Wang, Richard & Ó Hogartaigh, Ciaran & Van Zijl, Tony. (2008). Measures of Accounting Conservatism: A Construct Validity Perspective. Journal of Accounting Literature. 28. 165-203.

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار