بررسی پیامدهای کیفیت گزارشگری یکپارچه بر ارزش‌گذاری شرکت‌ها و عملکرد آتی شرکت‌ با تاکید برنقش پیچیدگی و نیازهای تأمین منابع مالی خارجی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 گروه حسابداری، واحد بین المللی کیش، دانشگاه آزاد اسلامی، جزیره کیش، ایران

2 استادیار دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران جنوب، دانشکده اقتصاد و حسابداری، تهران، ایران

3 استاد یار دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران جنوب، دانشکده اقتصاد و حسابداری، تهران، ایران

4 استاد یار دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکز، دانشکده اقتصاد و حسابداری، تهران، ایران.

چکیده

بحران‌های جهانی در چند سال اخیر سبب گردیده گزارشگری در بخش عمومی امروزه دردیگرجنبه‌های مدیریت عمومی همچون عملکرد، پایداری، گزارشگری محیطی و اجتماعی گسترده شود و گزارشگری یکپارچه به عنوان رویکرد غالب مورد توجه قرار گیرد. هدف این پژوهش بررسی پیامدهای کیفیت گزارشگری یکپارچه بر ارزش‌گذاری شرکت‌ها و عملکرد آتی شرکت‌ با تاکید بر نقش پیچیدگی و نیازهای تأمین منابع مالی خارجی می‌باشد. به همین منظور، داده‌های مربوط به شرکت-های پذیرفته شده در بورس و فرا بورس تهران برای دوره زمانی 7 ساله بین سال‌های 1390 الی 1396 برای 120 شرکت استخراج و از الگوی رگرسیونی داده‌های ترکیبی برای آزمون فرضیه‌ها استفاده گردید. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که بازار سرمایه نگرش مثبتی نسبت به شرکت‌‌هایی دارد که از رویکرد گزارشگری یکپارچه برای ارائه اطلاعات خود استفاده می‌کنند؛ و این نگرش مثبت منجر به افزایش ارزش‌گذاری شرکت‌ می‌گردد. همچنین نتایج پژوهش نشان دهنده‌ی آن است که رابطه‌ی مثبت میان ارزش‌گذاری شرکت وگزارشگری یکپارچه در شرکت‌های دارای پیچیدگی سازمانی و شرکت‌های نیاز به تامین مالی خارجی بالاتر، قوی‌تر است. و در پایان نتایج پژوهش بیان می‌کندکه گزارشگری یکپارچه از طریق ارائه اطلاعات شفاف و جامع سبب می‌گردد تصمیم‌گیرندگان داخلی بتوانند تصمیمات بهینه‌ای را اتخاذ نمایند که موجبات بهبود عملکرد آتی شرکت را فراهم می‌آورد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Investigating the Consequences of Integrated Reporting Quality on Corporate Valuation and Future Performance of the Company with Emphasis on Complexity Role and External Financing Needs

نویسندگان [English]

  • hassan aboalfathi 1
  • Nowrouz Nourollahzadeh 2
  • mahboobeh jafari 3
  • Negar khosravipour 4
1 Accounting group, Kish International Branch, Islamic Azad University, Iran
2 Assistant Professor of Accounting, Islamic Azad University, South Tehran, Faculty of Economics and Accounting, Iran
3 Assistant Professor of Accounting, Islamic Azad University, South Tehran, Faculty of Economics and Accounting, Tehran, Iran.
4 Assistant Professor, Islamic Azad University, Tehran Branch, Faculty of Economics and Accounting ,Tehran, Iran.
چکیده [English]

The global crises of the last few years have led to public sector reporting now extending across public administration areas such as performance, sustainability, environmental and social reporting, and integrated reporting as the dominant approach. The purpose of this study is to examine the implications of integrated reporting quality on corporate valuation and future corporate performance, with an emphasis on the complexity and needs of external financing.For this purpose, data on companies listed in Tehran Stock Exchange and Tehran Stock Exchange for a period of 7 years between 2011 to 2017were extracted for 120 companies and combined data regression model was used to test the hypotheses.The capital market has a positive attitude towards companies that use an integrated reporting approach to present their information. And this positive attitude leads to increased corporate value. Financial statements presented using a set of common accounting standards can help investors better understand the different investment conditions. A positive relationship between company valuation and integrated reporting in the company Higher organizational complexity is stronger, indicating that integrated reporting leads to more transparent and better information delivery in high complexity companies. In fact, integrated reporting can alleviate the problems of companies in need of financing by reducing ethical risk and information asymmetry. The integrated reporting framework integrating financial and non-financial issues plays an important role in improving the performance of the company. Integrated reporting through transparent and comprehensive information enables internal decision makers to make optimal decisions that will improve the performance of the company.

کلیدواژه‌ها [English]

  • "Integrated reporting"
  • "company evaluation"
  • " corporate performance"

مراجع

  • باقر پور ولاشانی، محمدعلی؛ جهانبانی، مصطفی؛ ظفر زاده، سمیه. (1393). بررسی دیدگاه استفاده‌کنندگان صورت‌های مالی در مورد چارچوب و محتوای گزارشگری اجتماعی، حسابداری سلامت، 2 (2)، 23 -73.
  • حاجیان نژاد، امین؛ پور حیدری، امید؛ بهار مقدم، مهدی. (1394). تدوین چارچوبی برای ارائه گزارشگری غیرمالی.
  • رضایی، شعیب. (1397). شفافیت، پاسخگویی در بخش عمومی و چارچوب گزارشگری یکپارچه ، فصلنامه علم و مدیریت توسعه، 3 (6)، 25-49.
  • رضایی، فرزین؛ ترابیان، محسن؛ فرشته، مختاری. (1398). ارتباط ارزش اطلاعات حسابداری در رویکرد گزارشگری یکپارچه، فصلنامه ستاک، 5 (3)، 36-59.
  • ستایش، محمدحسین؛ مهتری، زینب. (1397). چارچوبی برای کلیات مبانی نظری گزارشگری یکپارچه در ایران، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی، 10 (2)، 85-106.
  • فخاری، حسین؛ بابادی، کامران. (1395). گزارشگری یکپارچه، گزارشگری آینده؛ مطالعه موردی گروه دارویی، چهاردهمین همایش ملی حسابداری ایران، ارومیه، دانشگاه ارومیه.
  • Abu Bakar, N.B. & Saleh, Z. (2017). Review of Literature on Factors Influencing Public Sector Disclosure: The Way Forward, Asian Journal of Business and Accounting, vol. 8, no.
  • Accounting for Sustainability. (2007). Accounting for Sustainability, http://www.accountingforsustainability.org/files/pdf/The%20Accounting%20for%20Sustainability%20Report.
  • Anderson, A., Herring, P. & Pawlicki, A. (2012). EBR: The Next Step, Journal of Accountancy, June. http://www.journalofaccountancy.com /Issues/2005/Jun/EbrTheNextStep.htm.
  • Boesso, G. and K. Kumar (2007). Drivers of Corporate Voluntary Disclosure: A Frame workand
    Empirical Evidence from Italyand the UnitedStates, Accounting ,Auditing & Accountability Journal, Vol. 20, No.2, pp. 269-296
  • Cooke, T .E. (1989). Voluntary Corporate Disclosure by Swedish Companies, Journal of International Financial Management& Accounting, 1( 2), 171-195.
  • Chan, M.C., Watson, J. & Woodliff, D. (2014). Corporate governance quality and CSR disclosures, Journal of Business Ethics, no.125.
  • Chauvey, J.N., Giordano-Spring, S. & Cho, C.H. (2017). The normativity and legitimacy of CSR disclosure: Evidence from France, Journal of Business Ethics, no. 130.
  • (2017). Focusing on value creation in the public sector, Available at www.cipfa.org/~/media/files/.../focusing_on_value_ creation_integrated_reporting.pdf 9.
  • Deloitte, February. (2016). Integrated Reporting Nevigating your way to a truly Integrated Report.
  • Eccles, R.G., Krzus, M. (2014). One Report: Integrated Reporting for a Sustainable Strategy, Wiley, Newersey ,USA, http://www.sustainabilitysa.org/PressReleases/PressReleases 2010/Anintegratedreportisanewrequirement.aspx
  • Ferry, L., Eckersley, P. & Zakaria, Z. (2015) Accountability and transparency in English local
    government: Moving from ‘matching parts’ to ‘awkward couple? Financial Accountability and Management, vol. 31, no. 3.
  • Haijing, C. (2017). Research on Corporate Integrated Reporting Based on Sustainable Development Philosophy, Accounting Research, 11( 4), 24- 36.
  • Hopwood, A., Unerman, J., Fries, J. (2010). Accounting for Sustainability: Practical Insights. Earthscan, UK.
  • 19-Koppell, J. (2005). Pathologies of accountability and the challenge of multiple accountability disorder, Public Administration Review, vol. 65, no. 1
  • International Corporate Governance Network (ICGN). (2009). ICGN Statement and Guidance on Nonfinancial Business Reporting
  • Organisation for Economic Co-operation and Development. (2015). Recommendation on Budgetary Governance, available on-line at http://www.oecd.org/gov/budgeting/Recommendation-of-theCouncil-on-Budgetary Governance.pdf
  • Kneal, C. (2012). King II Report on Corporate Governance 2002: summary of code of corporate practices and conduct.
  • Jensen, M. C. and W. H. Meckling (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure, Journal of Financial Economics, 3(4),
    305-360.
  • Kin, M., and Gillian Lundholm, R. (2015). The Association between Integrated Reporting and Firm Valuation, Journal of Accounting Research, 31 (2), 246–71.
  • Pistoni, A., Songini, L. and F. Bavagnoli. (2019). Integrated Reporting Quality: An Empirical Analysis, Corporate Social Responsibility and Environmental Management. 25( 1), 34- 56.
  • Rowbottom, N. and J. Locke. (2019). The Emergence of IR, Accounting and Business Research, 46( 1), 83-115.
  • Reuter, M., and M. Messner. (2018). Lobbying on the Integrated Reporting Framework: an Analysis of Comment Letters to the 2011 Discussion Paper of the IIRC, Accounting, Auditing and Accountability Journal, 28( 3), 365- 402.
  • Robertson, F. A. and M. Samy. (2017). Factors Affecting the Diffusion of Integrated Reporting–a UK FTSE 100 Perspective. Sustainability Accounting, Management and Policy Journal, 6 (2), 190- 223.
  • Warren Maroun. (2018). Assuring the integrated report: Insights and recommendations from auditors and preparers.

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار