زمان بندی جریان های نقدی و رویدادهای اقتصادی: الگویی برای طبقه بندی اقلام تعهدی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 گروه حسابداری، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، بابلسر، ایران

2 دانشیار گروه حسابداری، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، بابلسر، ایران

3 استاد گروه حسابداری، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران، بابلسر، ایران.

چکیده

پیش‌بینی جریان‌های نقدی و تغییرات آن به عنوان یک رویداد اقتصادی از دیرباز مورد توجه قرار داشته است چرا که، پیش‌بینی مناسب جریان‌های نقدی بخش قابل توجهی از نیازهای اطلاعاتی مرتبط با جریان‌های نقدی را مرتفع می‌نماید. با توجه به رسالت اول گزارشگری مالی یعنی فراهم آوردن اطلاعات جهت کمک به سرمایه‌گذاران در ارزیابی مبلغ، زمانبندی و پیش‌بینی جریان‌های نقدی و نقش حسابداری تعهدی به عنوان مبنای تهیه این گزارش‌ها، اقلام تعهدی نقشی کلیدی در این پیش‌بینی ایفا می‌کند. با نگاهی متفاوت از مدلها و طبقه‌بندی‌های پیشین اقلام تعهدی، در این پژوهش بر مبنای مدل‌های فلتهام و اوهلسون (1995)، اوهلسون (1995) و مدل بسط یافته‌ی دیچو و دیچو (2002) اطلاعات درخصوص جریان‌های نقدی منعکس در اقلام تعهدی بر اساس زمانبندی بین جریان‌های نقدی و رویدادهای اقتصادی مدل‌بندی شد، سپس با توجه به نقشی که اقلام تعهدی در گزارشگری مالی ایفا می‌کنند (شامل بیان رشد عملیات شرکت، کاهش زمانبندی و محافظه‌کاری) به توجیه این مدل پرداخته شد. دراین راستا 129 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای بازه‌ی زمانی 1387-1396 انتخاب و مورد بررسی قرار گرفت. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که اجزای مدل پیشنهادی ارتباط معناداری با نقش اقلام تعهدی در گزارشگری مالی دارد و به عبارتی مدل های مذکور از توجیه منطقی برخوردار می‌باشد. نتایج همچنین نشان می‌دهد قدرت توضیح دهندگی مدل پس از تفکیک اقلام تعهدی کل به اجزای آن به میزان قابل توجهی افزایش یافته است.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Timing of Cash Flows and Economic Events: A Model for Classifying Accruals

نویسندگان [English]

  • ehsan bouzhmehrani 1
  • yahya kamyabi 2
  • esfandiar malekian 3
1 Accounting Phd student, Faculty of Economics and Administrative Sciences, university of Mazandaran,babolsar, iran
2 Associate Professor of Accounting, Faculty of Economics and Administrative Sciences, University of Mazandaran
3 Professor of Accounting, Faculty of Economics and Administrative Sciences, University of Mazandaran
چکیده [English]

Cash flow forecasting and its changes have long been considered an economic event because appropriate cash flow forecasts address a significant portion of the cash flow information needs. According to the first mission of financial reporting is to provide information to assist investors in evaluating the amount, timing and predicting of cash flows and the role of accrual accounting as the basis for reporting, accruals play a key role in this forecast. With a different look at previous accrual models and classifications, in this study based on the models of Feltham and Ohlson (1995), Ohlson (1995) and the extended model of Dechow and Dchev (2002), information on cash flows reflected in items The accrual was modeled on the basis of the timing between cash flows and economic events, then justified by the role that accruals play in financial reporting (including the growth of corporate operations, reduced timing, and conservatism). In this regard, 129 companies listed in Tehran Stock Exchange for the period 1387-1388 were selected and evaluated. The results show that the components of the proposed model have a significant relationship with the role of accruals in financial reporting and in other words, these models have reasonable justification. The results also indicated that the explanatory power of the model has significantly increased after separating the total accruals into its components.

کلیدواژه‌ها [English]

  • accruals
  • cash flows
  • economic events

مراجع

  • اصولیان، محمد، صادقی شریف، سیدجلال، خلیلی، محمدامین، (1396)، رابطۀ اقلام تعهدی، جریان‎های نقدی و سودآوری عملیاتی با بازدهی سهام؛ شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی، 24(4)، 463-482.
  • آقایی، محمدعلی، نیکزاد قادیکلائی، مهدیس و احمدیان، وحید، (1394)، بررسی میزان اطمینان سرمایه­گذاران بورس اوراق بهادار تهران نسبت به پایداری اقلام تعهدی سود، فصلنامه مدیریت دارایی و تامین مالی، 3 (4)، 30- 48.
  • خدادادی ولی، تاکر، رضا، زارع زاده مهریزی، محمدصادق، (1389)، بررسی تاثیر مدیریت سود بر مربوط بودن سود و ارزش دفتری: مقایسه اقلام تعهدی اختیاری کوتاه مدت و بلند مدت. فصلنامه حسابداری مالی ، ۲ (۵)، ۵۷-۷۵.
  • خلیفه سلطانی، سیداحمد، ملانظری، مهناز، دل‌پاک، سجاد، (1389)، ارتباط خطای پیش‌بینی سود مدیریت و اقلام تعهدی. مجله علمی-پژوهشی دانش حسابداری، 1(3)، 59-76.
  • خوش طینت، محسن، یوسفی اصل،‌ فرزانه، (1387)، رابطه بین تقارن و عدم تقارن اطلاعاتی با محافظه کاری، فصلنامه مطالعات حسابداری،‌ 20، 59-37.
  • صدرآرا مهرداد، محمد، نوربخش لنگرودی، محسن، حقگوطبالوندانی، نسترن، (1397)، بررسی تطبیقی تاثیر اجزای اقلام تعهدی عملیاتی بر سودآوری آتی و بازده آتی سهام در صنایع خودروسازی، سیمان و فلزات اساسی. مطالعات نوین کاربردی در مدیریت اقتصاد و حسابداری، 1(7)،‌ 33-47.
  • مدرس، احمد، عباس­زاده، محمدرضا، (1387)، بررسی تحلیلی تاثیر توانایی پیش­بینی اجزاء تعهدی و جریان­های نقدی بر کیفیت سود پیش­بینی شده، مجله دانش و توسعه، 15 (24)، 249-212.
  • مشکی میاوقی، مهدی، وثوقی، فاطمه، (1396)، بررسی نقش عامل رشد در حساسیت بازدهی به اقلام تعهدی اختیاری. دانش حسابداری مالی، 4(2)، 77-93.
  • مهرانی, کاوه، ابراهیمی‌کردلر، علی و حلاج، محمد، (1390)، بررسی رابطه بین اقلام تعهدی غیرمنتظره و محافظه‌کاری در حسابداری در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی, 18 (63), 128-113.
  • هاشمی, سید عباس، صمدی، سعید و سروش‌یار، افسانه، (1389)، ارزیابی توانمندی اجزای نقدی و تعهدی سود در پیش بینی سود غیرعادی و تعیین ارزش شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پژوهش های حسابداری مالی، 2 (1)، 112-91.

 

  • Allen, E. J., Larson, C. R., & Sloan, R. G. (2013). Accrual reversals, earnings and stock returns. Journal of accounting and economics, 56(1), 113-129.
  • Ball, R. and L. Shivakumar. (2006). The role of accruals in asymmetrically timely gain and loss recognition. Journal of Accounting Research, 44 (2), 207-242.
  • Barth, M. E., Clinch, G., & Israeli, D. (2016). What do accruals tell us about future cash flows?. Review of Accounting Studies, 21(3), 768-807.
  • Barth, M., Cram, D., and Nelson, K. (2001). Accruals and the prediction of future cash flows. The Accounting Review, 76, 27–58.
  • Bradshaw, M.T., S.A. Richardson and R.G. Sloan. (2006). The relation between corporate financing activities, analysts’ forecasts and stock returns. Journal of Accounting and Economics, 42 (1-2), 53-85.
  • Chu, J. (2012). Accruals, growth, and future firm performance. SSRN working paper 1999685.
  • Dechow, P., Kothari, S.P., Watts, R. (1998). The relation between earnings and cash flows. Journal of Accounting and Economics, 25, 133–168.
  • Dechow, P.M. (1994). Accounting earnings and cash flows as measures of firm performance: The role of accounting accruals. Journal of Accounting and Economics, 18, 3-42.
  • Dechow, P.M. and I.D. Dichev. (2002). The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors. The Accounting Review, 22 (Suppl.), 35-59.
  • Feltham, G. A., & Ohlson, J. A. (1995). Valuation and clean surplus accounting for operating and financial activities. Contemporary accounting research, 11(2), 689-731.
  • Hribar, P. and D.W. Collins. (2002). Errors in estimating accruals: Implications for empirical research. Journal of Accounting Research, 40 (1), 105-134.
  • Jones, J.J. (1991). Earnings management during import relief investigations.  Journal of Accounting Research, 29 (2), 193-228.
  • Larson, C. R., Sloan, R., & Giedt, J. Z. (2018). Defining, measuring, and modeling accruals: a guide for researchers. Review of Accounting Studies, 23(3), 827-871.
  • Ohlson, J. A. (1995). Earnings, book values, and dividends in equity valuation. Contemporary accounting research, 11(2), 661-687.‏
  • Ohlson, J. A. (2014). Accruals: An Overview. China Journal of Accounting Research, 7, 65–80.
دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت
دوره 9، شماره 33
اردیبهشت 1399
صفحه 268-284

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار