نقش مدیریت دارایی، بدهی (ALM) در صنعت بیمه در بهبود پیامدهای اقتصادی کیفیت اطلاعات حسابداری

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 حسابداری، مدیریت و اقتصاد، علوم و تحقیقات، تهران، ایران

2 دانشیار گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم وتحقیقات، تهران،ایران

3 دانشیار گروه حسابداری دانشگاه آزاد واحد علوم و تحقیقات، ایران

چکیده

مدیریت دارایی و بدهی به دنبال یافتن ترکیبی از دارایی‌ها و بدهی‌ها در ترازنامه می‌باشد تا بدان وسیله، خالص ثروت سهامداران را افزایش دهد. نقش مدیریت دارایی و بدهی بیشتر در صنایع مالی و اعتباری و بانک‌ها مورد تحقیق قرار گرفته اما کمتر تحقیقی برای شرکت‌های بیمه‌ای انجام شده است. لذا این تحقیق درصدد آن است که نقش مدیریت دارایی، بدهی در صنعت بیمه پیامدهای اقتصادی کیفیت اطلاعات حسابداری را مورد بررسی قرار دهد.
این تحقیق از نظر هدف، توصیفی و از نظر نتایج، کاربردی است. در این تحقیق، ابتدا اطلاعات مورد نیاز شرکت‌های بیمه‌ای را از صورت‌های مالی و اطلاعات موجود در بورس اوراق بهادار برای دوره 8 ساله 1387 لغایت 1394 استخراج و از مجموع شرکت‌های بیمه‌ای، تعداد 27 شرکت را به عنوان نمونه آماری انتخاب نمود، لذا برای آزمون فرضیه‌ها از داده‌های ترکیبی استفاده نموده است. سپس بر اساس آزمون دیکی فولر، مانایی متغیرها، از آزمون کولموگوروف اسمیرنوف، نرمال بودن توزیع داده‌ها و از آزمون دوربین واتسون، مستقل بودن خطاها را مورد آزمون قرار داده است. در این تحقیق برای آزمون معناداری کلی مدل رگرسیون پردازش شده از آماره فیشر در سطح 95 درصد اطمینان استفاده شده است. نتایج حاصله نشان می دهد که برخی از سنجه‌های «مدیریت دارایی- بدهی» از جمله نسبت‌های نقدینگی، ذخایر حق بیمه و ذخایر معوق بر «پیامدهای اقتصادی کیفیت اطلاعات حسابداری» در بهبود پیامدهای اقتصادی کیفیت اطلاعات حسابداری تاثیرگذار بوده ولی نسبت دارایی ثابت در آن تأثیرگذار نمی‌باشد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Role of Asset Liability Management (ALM) in the Insurance Industry in Improving the Economic Consequences of Accounting Information Quality

نویسندگان [English]

  • mohamad owsati 1
  • ghodratallah talebnia 2
  • hamidreza vakilifard 3
1 Accounting, management and economyو Science and Research, tehran, iran
2 Accounting Department , Islamic Azad University Science and Research Branch, Tehran, Iran
3 Accounting Department , Islamic Azad University Science and Research Branch, Tehran, Iran
چکیده [English]

Asset and Liability Management seeks to find a combination of assets and liabilities in the balance sheet to thereby increase shareholders' net wealth.The role of Asset and Liability Management has been studied more in the financial and credit industries and in banks, but less in insurance companies.Therefore, this study seeks to examine the role of Asset, Liability Management, in the insurance industry in the economic consequences of accounting information quality.
The research is descriptive in terms of purpose and applied in results.In this study, we first extracted the information required from insurance companies from the financial statements and information available in the Stock Exchange for the period of 8 years from 2008 to 2015 and selected 27 companies from the total of insurance companies as statistical sample. So we used synthetic data to test the hypotheses.Then, based on Dickey Fuller test, the variables were tested, by Kolmogorov Smirnov test, normality of data and by Durbin Watson test, the independent of the errors.In this study, Fisher's statistic at 95% confidence level was used to test the overall significance of the processed regression model.The results show that some of the measures of “Asset- Liability Management” including liquidity ratios, premium reserves, and deferred reserves have impact on the “economic consequences of accounting information quality” but the ratio of fixed assets does not affect it.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Asset and Liability Management
  • Economic consequences
  • Quality of accounting information
  • insurance industry

مراجع

  1. احمدزاده، حمید 1392 ، «آزمون پیامدهای اقتصادی کیفیت اطلاعات حسابداری مبتنی بر نظریه اقتصاد اطلاعات»، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم تحقیقات تهران، رساله دکتری رشته حسابداری، صفحات 78 تا 90
  2. بایزدی، انور 1389 ، «بررسی مقیاس­های کیفیت گزارشگری مالی در شرکت­های درمانده و غیردرمانده مالی در بورس اوراق بهادار تهران»، نهمین همایش ملی حسابداری ایران
  3. تهرانی، رضا و قدرت اله طالب نیا و صابر جلیلی1385 ، «ارزیابی میزان اتکاء معامله گران بورس اوراق بهادار تهران به اطلاعات حسابداری و غیرحسابداری در تصمیمات سرمایه گذاری»، تحقیقات مالی، سال 8 ، شماره 21، صفحات 12 و 13
  4. ثقفی، علی و غلامرضا کردستانی 1383 ، «بررسی وتبیین رابطه بین کیفیت سود و واکنش بازار به تغییرات سود نقدی»، بررسی­های حسابداری وحسابرسی، شماره 37، صفحات 20 تا 23
  5. چالز، جونز 2007، مدیریت سرمایه گذاری، رضا تهرانی، عسگر نوربخش، نگاه دانش، تهران، چاپ اول، صفحات 263 تا 270.
  6. کردستانی، غلامرضا و ضیاء الدین مجدی 1386، «بررسی رابطه بین ویژگی­های کیفی سود و هزینه سرمایه سهام عادی»، بررسی­های حسابداری و حسابرسی، سال 14، شماره 48، صفحه 45.
  7. مشکی، مهدی و لطیف نوردیده1391 ، «بررسی تأثیر مدیریت سود در پایداری سود شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران»، پژوهشهای حسابداری مالی، سال 4، شماره 1، صفحات 17 و 18
  8. نیکومرام، هاشم و پیمان امینی1390 ، «کیفیت سود و هزینه سرمایه، دانش مالی تحلیل اوراق بهادار»، مطالعات مالی، سال 4، شماره 10، صفحات 43 و 45
    1. Ball, R., and P. Brown, (1968), “An Empirical Evaluation of Accounting Income Numbers”, Journal of Accounting Research, 6, 78-159.
    2. Birge, J. R., Judice, P. (2013).Long-term bank balance sheet management: Estimation and simulation of risk-factors. Journal of Banking and Finance. 37:4711– 4720.
    3. Brodt, A.I. (1978).Dynamic balance sheet management model for a canadian chartered bank. Journal of Banking and Finance.: p. 221-241.
    4. Carino, D.R. et al. (1994). The RussellYasuda Kasai Model: An asset/liability model for a japanese insurance company using multistage Stochastic Programming. Proceedings Of The World Congress On Engineering. 4(1): 29-49.
    5. Chambers, D. Charnes, A. (1961). Intertemporal analysis and optimization of bank portfolios. Management Science. (7):393- 410.
    6. Charumathi, A. and Balakrishnan, M. (2008). Asset liability management in Indian banking industry with special reference to interest rate risk management in ICICI bank. Proceedings Of The World Congress On Engineering. 2.
    7. Claessens, S. & van Horen, N. (2013) .Being a foreigner among domestic banks: Asset or liability. Journal of Banking and Finance.5:1276-1290.
    8. Cohen , K.J. and Hammer, F.S. (1967). Linear programming and optimal bank asset management decisions. Journal Of Finance.42-61.
    9. Community of Eghtesad Novin Bank (1387), Asset-Liability Management And Liquidity Risk In Financial Institutions, Tehran: Fraskhan.
    10. Dash, M. and Pathak, R. (2010)A linear programming model for assessing assetliability management in banks. School of Business and affiliation.
    11. Fathi S, Abzari M, Habibi S. (2014).Determinants of capital structure: Meta-analysis. Assest Management And Financing. 2 (1):55-74
    12. Fielitz, D. and Loeffler, A. (1971). A linear programming model for commercial bank liquidity management. Financial Management. 44-50.
    13. Googedchian A, Amairi H, Khodaverdisamani M. (2014) Effect of asset specificity on the financing method of listed companies in Tehran Stock Exchange. Assest Management And Financing .1 (3):15-32
    14. Gulpinar, N., and Pachamanova, D. (2013). A robust optimization approach to asset-liability management under timevarying investment opportunities. Journal of Banking and Finance. 37.2081–2041.
    15. Habibi, h. (1381).Designing company's assets and liabilities managment by mathematical modeling in an insurance firm using dynamic programming. Faculty of Tarbiat Modarres.
    16. Kosmidou, K. and Zopounidis, C. (2002). A Multi-Objective Methodology For Bank Asset Liability Management In Financial Engineering. Kluwer Academic Publishers. p. 139-150.
    17. Kosmidou, K. and Zopounidis, C. (2004) Goal Programming Techniques for Bank Asset Liability Management. Kluwer Academic Publishers.
    18. Moshiri, A. Karimi, M. (1386), Assets and liability management using goal programming model and AHP (in Karafarin bank). Financial Research.8:89
    19. Robertson, M. Eilon, S.and Fowkes, T.R. (1972). A bank asset management model. Applications of Management Science in Banking and Finance.149-158.

     

     

دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت
دوره 9، شماره 33
اردیبهشت 1399
صفحه 223-238

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار