نقش دست‌کاری سود از طریق اقلام درآمدی و تعهدی در مربوط بودن اطلاعات حسابداری

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری گروه حسابداری، واحد بناب، دانشگاه آزاد اسلامی، بناب، ایران

2 دانشیار گروه حسابداری، واحد بناب، دانشگاه آزاد اسلامی، بناب، ایران (نویسنده مسئول)

3 دانشیار گروه مدیریت مالی، دانشگاه الزهراء، تهران، ایران

4 استادیار گروه حسابداری، واحد بناب، دانشگاه آزاد اسلامی، بناب، ایران

چکیده

اطلاعات سودمند، اطلاعاتی هستند که واجد ویژگی‌های کیفی باشند. یکی از این ویژگی‌ها مربوط بودن است. مربوط بودن به این معنی است که اطلاعات حسابداری باید توانایی ایجاد تفاوت در یک تصمیم را داشته باشند. هدف اصلی پژوهش تجربی حاضر تعیین تأثیر مدیریت سود بر مربوط بودن اطلاعات حسابداری است. برای سنجش مدیریت سود از اقلام درآمدی و اقلام تعهدی استفاده ‌شده است. جامعه آماری این پژوهش، شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران و داده‌های مورد مطالعه این پژوهش شامل 1860 سال-شرکت از سال‌های 1385 تا 1396 است. روش پژوهش از نوع همبستگی و علی پس‌رویدادی و روش آزمون فرضیه‌ها، آزمون همبستگی و رگرسیون است. نتایج این پژوهش نشان داد که مدیریت سود از طرق اقلام درآمدی موجب کاهش مربوط بودن ارزش دفتری سهام می‌شود. همچنین، نتایج نشان داد که مدیریت سود از طریق دست‌کاری اقلام تعهدی بر مربوط بودن ارزش دفتری و سود حسابداری تأثیر معنی‌داری دارد. به‌طور کلی نتایج پژوهش بیانگر تأثیر مدیریت سود از طریق اقلام تعهدی و اقلام درآمدی بر مربوط بودن سود حسابداری و ارزش دفتری سهام است. لذا، شواهد به دست آمده در این پژوهش نشان می‌دهد دست‌کاری اقلام تعهدی و درآمدی با کاهش کیفیت اطلاعات حسابداری متناسب است.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Role of Earning Management through Income and Accrual items the Relevance of Accounting Information

نویسندگان [English]

  • Adel Shahvalizadeh 1
  • Asgar Pakmaram 2
  • Hassan Galibafe Asl 3
  • Nader Rezaie 4
1 Ph.D. Student, Department of Accounting, Bonab Branch, Islamic Azad University,Bonab,Iran.
2 Associate Prof., Department of Accounting, Bonab Branch, Islamic Azad University, Bonab, Iran (Corresponding Author).
3 Associate Prof., Department of Financial Management, Alzahra University, Tehran, Iran.
4 Assistant Prof., Department of Accounting, Bonab Branch, Islamic Azad University, Bonab, Iran.
چکیده [English]

Useful information is information that has qualitative features. One of these features is relevance. Relevance means that accounting information must have the ability to make a difference in a decision. The main purpose of this experimental study is to determine the effect of earning management on the relevance of accounting information value. To measure earnings management, revenue items and accruals have been used. The statistical population of this research is the companies accepted in the TSE. The data of this study consisted of 1860 firm-years from 2006 to 2017. The research method is correlational and causality and the hypotheses were tested, using correlation and regression. The results showed that earnings management by way of income items reduced the relevance of the stock value of the stock. Also, the results showed that the management of profit through the manipulation of accruals had a significant effect on the relevance of book value and accounting profit. In general, research results show the effect of earnings management through accruals and items of income on the relevance of accounting profit and stock value. Therefore, the evidence obtained in this study shows that the manipulation of accruals and earnings items is associated with a reduction in the quality of accounting information appropriate.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Relevance of Information
  • Earning Management
  • Income and Accrual items

مراجع

*       احمدپور، احمد و سیدامین هادیان (1394)، تغییرات مربوط بودن اطلاعات حسابداری، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره 2، شماره 1،صص: 1-20.
*       اسکندرلی، طاهر (1396)، ارائه الگویی برای بررسی عوامل و تبیین آثار پیش‌بینی سود توسط مدیران بر بازده‌های غیرعادی تجمعی: مورد مطالعه شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، رساله دکتری تخصصی، حسابداری، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد اصفهان (خوراسگان).
*       بادآورنهندی، یونس، بیورانی، حسین و حمزه آب روان (1390)، تأثیر نوسانات جریانات نقدی بر ریسک سیستماتیک شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، پژوهش‌های مدیریت، شماره های 92 و 93، صص: 53-69.
*       بهارمقدم، مهدی و حسین جوکار (1397)، بررسی تأثیر کیفیت اطلاعات حسابداری و عدم اطمینان اطلاعاتی بر تمایلات سرمایه‌گذاران، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره  25 (1)، صص:  21-50.
*       پورزمانی، زهرا و منا قمری (1393). ارتباط بین کیفیت گزارشگری مالی و سرعت تعدیل قیمت سهام. پژوهش‌های حسابداری مالی، دوره 8 (21)، صص: 91-116.
*       حساس یگانه، یحیی و الهام امیدی (1393). رابطه کیفیت اطلاعات حسابداری، تأخیر واکنش قیمت و بازدهی سهام. مطالعات تجربی حسابداری مالی، دوره 11 (42)، صص: 31-58.
*       حمدی، کریم، فعال قیومی، علی، برزوزاده زواره، محسن و نسترن تقی‌خانی (1392)، مربوط بودن ارزش اطلاعات حسابداری و عوامل تأثیرگذار بر آن، پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 19، صص: 173-193.  
*       خلیفه سلطانی، سید احمد، ملانظری، مهناز و سجاد دل‌پاک (1389)، ارتباط خطای پیش‌بینی سود مدیریت و اقلام تعهدی، دانش حسابداری، سال اول، شماره 3، صص: 59-76. 
*       خوش‌طینت، محسن و مرتضی اکبری (1387)، ارزیابی متغیرهای مؤثر بر اعتبار پیش‌بینی سود توسط مدیریت، مطالعات تجربی حسابداری مالی، دوره 5، شماره 19، صص: 49-21.
*       رباط میلی، مژگان، علوی طبری، حسین و علی ثقفی (1393). کیفیت اطلاعات حسابداری و سرعت تعدیل قیمت سهام، پژوهش‌های تجربی حسابداری، دوره 3 (12)، صص: 21-45.
*       زلقی، حسن، بیات، مرتضی و تهمیه دانش عسگری (1393)، بررسی تأثیر پیش‌بینی سود از جانب مدیریت بر ریسک غیرسیستماتیک،  راهبرد مدیریت مالی، سال دوم، شماره 5، صص:  121-136. 
*       غلامعلی پور، رضا و علی ثقفی (1391)، محتوای اطلاعاتی پیش‌بینی‌های سود، تکرار سوگیری در ارائه پیش‌بینی‌ها و عوامل مؤثر بر خطای پیش‌بینی، فصلنامه بورس اوراق بهادار، شماره 18، صص: 203-173.
*       کردستانی، غلامرضا و محمد ایرانشاهی (1391)، تأثیر محافظه‌کاری بر میزان مربوط بودن اطلاعات حسابداری به ارزش سهام، دانش حسابرسی، شماره 46، صص: 18-33. 
*       مشایخ، شهناز و سیده سادات نصیری (1395)، تأثیر شفافیت گزارشگری مالی بر مربوط بودن ارزش سود حسابداری، پژوهش‌های تجربی حسابداری، شماره 8، صص: 137-154.
*       مشایخی، بیتا و فرهاد محمدپور (1393). کیفیت گزارشگری مالی، سررسید بدهی و کارایی سرمایه‌گذاری. راهبرد مدیریت مالی، دوره 2 (7)، صص: 1-14.
*    مهام، کیهان و مصطفی ذوالقدر (1392)، رابطه سود پیش‌بینی شده توسط مدیریت و مدیریت سود، چشم‌انداز مدیریت مالی، شماره 9، صص:  103-88.
*       هاشمی، عباس، دستگیر، محسن و داود شریفی (1393). بررسی تأثیر کیفیت اطلاعات حسابداری بر انعکاس به‌موقع اطلاعات در قیمت سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، حسابداری مالی، دوره 6 (24)، صص:  121-142. 
*       Agnes, L.W., Wong, R.M. and Firth M., (2010), Can corporate governance deter management from manipulating earnings? Evidence from related-party sales transactions in China, Journal of Corporate Finance, Vol. 16, PP. 225–235.
*       Anderson, U., Kadous, K., and Koonce, L. (2004). The role of incentives to manage earnings and quantification in auditors' evaluations of managementprovided information. Auditing: A Journal of Practice & Theory, Vol. 23, No. 1, PP. 11−27.
*       ASX (2003), Principles of Good Corporate Governance and Best Practice Recommendations, Australian Stock Exchange Corporate Governance Council, Sydney, PP. 1-75.
*       Barth, M. Li, K. Mcclure, C (2017), “Evolution in Value Relevance of Accounting Information”, Journal of Financial Economics, https://ssrn.com/abstract=2933197.
*       Barth, M.E., Beaver, W.H. and Landsman, W.R. (1998), “Relative valuation roles of equity book value and net income as a function of financial health”, Journal of Accounting and Economics, Vol. 25, PP. 1-34.
*       Barth, M.E., Beaver, W.H. and Landsman, W.R. (2001), “The relevance of the value relevance literature for financial accounting standard setting: another view”, Journal of accounting and Economics, Vol. 31, PP. 77-104.
*       Beekes, W. and Brown, P. (2006), Do better-governed Australian firms make more informative Disclosures? Journal of Business Finance and Accounting, Vol. 33, No. 3/4, PP. 422-50.
*       Benayed, M. R. and E. Abaoud, (2006), “Value relevance of Accounting Earnings and the Information Contents: Empirical Evidence in Tunisian Stock Exchange”, WWW. SSRN. COM.
*       Berger P, Ofek E and Swary I (1996) "Investor valuation of Abandonment Option". Journal of Financial Economics, Vol. 42, PP. 257-258.
*       Brown, L.D. and Caylor, M.L. (2006), “Corporate governance and firm performance”, Journal of Accounting & Public Policy, Vol. 25, PP. 409-34.
*       Bushee, B.J., (1998). The Influence of institutional investors on myopic R&D investment behavior, Accounting Review, Vol. 73, PP. 305-334.
*       Chang, R., Firth, M. and Kim, J.B. (2002), Institutional monitoring and oPPortunistic earnings management, Journal of Corporate Finance, Vol. 8, PP. 29-48.
*       Cohen, J., Krishnamoorthy, K. and Wright, A. (2004), The corporate governance mosaic and financial reporting quality, Journal of Accounting Literature, Vol. 23, PP. 87-152.
*       Collins D.W, Maydew E.L and Weiss I.S (1997) "Changes in the Value-Relevance of Earnings and Book Value Over the Past Forty Years". Journal of Accounting and Economics, Vol. 24, PP. 39-67.
*       Collins, D.W., Pincus, M. and Xie, H. (1999), “Equity valuation and negative earnings: the role of book value of equity”, The Accounting Review, Vol. 74 No. 1, PP. 29-61.
*       Dechow, P., Sloan, R.G. and Sweeny, A. (1996), “Causes and consequences of earnings manipulation: an analysis of firms subject to enforcement actions by the SEC”, Contemporary Accounting Research, Vol. 13 No. 1, PP. 1-36.
*       Dickinson. V, (2010), "  Cash Flow Patterns as a Proxy for Firm Life Cycle " paper is based on Dissertation for degree of Doctor of philosophy, university of Wisconsin – Madison. http://ssrn.com/abstract=755804
*       Easton, P.D. and Harris, T.S. (1991), “Earnings as an explanatory variable for returns”, Journal of Accounting Research, Vol. 29 No. 1, PP. 19-36.
*       Feltham, G.A. and Ohlson, J.A. (1995), “Valuation and clean surplus accounting for operating and hfinancing activities”, Contemporary Accounting Research, Vol. 11, PP. 689-731.
*       Feltham, G.A. and Ohlson, J.A. (1996), “Uncertainty resolution and the theory of depreciation measurement”, Journal of Accounting Research, Vol. 34 No. 2, PP. 209-34.
*       Fiador, V.O. (2013). Corporate governance and value relevance of financial information: evidence from the Ghana Stock Exchange. Corporate Governance, 13(2), 208-217.
*       Filip, A., & Raffournier, B. (2010), “the Value Relevance of Earnings in a Transition Economy: the case of Romania, The International Journal of Accounting, 45, 77103.
*       Givoly, D. Hayn, C. Katz, S (2013), “The Changing Relevance of Accounting Numbers to Debt Holders over Time”, Journal of Financial Economics.
*       Gleb, D.S., and Zarowin, P.A.(2002), Corprate Disclosure Policy and the informativeness of stock prices. Review of Accounting Studies, Vol.7, PP 33-52.
*       Hsu, C.C., Chao, C.F. and Chen, M.C. (2013). The value relevance of the development of a corporate governance system. International Journal of Economics and Business Research, 5(3), PP 302-318.
*       Ikram, Z (2016), “Corprate Governance and Value Relevance of Accounting Information: Evidence from Pakistan”, Master of Science in Management Sciences (Finance), Capital University of Science and Technology, Islamabad.
*       Klein, A. (2002), “Audit committee, board of director characteristics, and earnings management”, Journal of Accounting & Economics, Vol. 33, PP. 375-400.
*       Larcker, D.F., Richardson, S.A. and Tuna, I. (2007), “Corporate governance, accounting outcomes, and organizational performance”, The Accounting Review, Vol. 82 No. 4, PP. 963-1008.
*       Lo, K. and Lys, T. (2000), “The Ohlson model: contribution to valuation theory, limitations, and empirical aPPlications”, Journal of Accounting, Auditing & Finance, Vol. 15 No. 3, PP. 337-67.
*       Lobo, G.J. and Zhou, J. (2001), “Corporate disclosure policy and earnings management behaviour”, Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, June.
*       McConnell, J., and Servaes, H., (1990). Additional evidence on equity ownership and corporate value, Journal of Financial Economics, Vol. 27, PP. 595–612.
*       Miller, M. and Modigliani, F. (1961), “Dividend policy, growth and the valuation of shares”, Journal of Business, Vol. 34 No. 4, PP. 411-33.
*       Naslund, F. Hafsa, S. Lions, C (2016), “The Value-Relevance of CSR in Stock Recommendations”, Umeå School of Business and Economics.
*       Ohlson, J.A. (1995), “Earnings, book values and dividends in security valuation”, Contemporary Accounting Research, Vol. 11, PP. 661-687.
*       Omri, A., and Zayani, M. and Loukil, N. (2003). "Impact of Liquidity On Stock Returns: An Empirical Investigation of The Tunis Stock Market", Finance and Business Strategies, Social Science Electronic Publishing.
*       Richardson, G. and Tinaikar, S. (2004), “Accounting based valuation models: what have we learned?”, Accounting and Finance, Vol. 44 No. 2, PP. 223-55.
*       Robu, I. Carp, M. Istrate, C (2016), “The Value Relevance of financial information under the influence of country risks ”, Review of Economic Business Studies,   Volume 9, Issue 2, PP.77-93
*       Rosenstein, S. and Wyatt, J.G. (1990), “Outside directors, board independence, and shareholder wealth”, Journal of Financial Economics, Vol. 26 No. 2, PP. 175-91
*       Steen, T. (2005). Corporate governance as a determinant of corporate values, Corporate Governance, Vol. 5, No. 4, PP. 10−27.
*       Wang, M. and Hussainey, K. (2013). Voluntary forward-looking statements driven by corporate governance and their value relevance. Journal of Accounting and Public Policy, 32(3), 26-49.
*       Watts, R.L. and Zimmerman, J. (1986), Positive Accounting Theory, Prentice-Hall, Englewood Cliffs, NJ.
*      Weisbach, M.S. (1988), “Outside directors and CEO turnover”, Journal of Financial Economics, Vol. 20, PP. 431-60
دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت
دوره 8، شماره 32
دی 1398
صفحه 285-300

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار