Studying the mediating role of internal controls on the relationship between blockchain technology and the qualitative characteristics of accounting information

Document Type : Original Article

Authors
Nahid Mahdizadeh 1
Zahra Moradi 2
Mohammad Mahmoodi 3
1 Accounting doctoral student, Damavand branch, Islamic Azad University, Damavand, Iran
2 Assistant Professor of Accounting Faculty, Damavand Branch, Islamic Azad University, Damavand, Iran
3 Assistant Professor, Faculty of Accounting, firoozkooh Branch, Islamic Azad University, firoozkooh, Iran..
10.22034/jmaak.2025.77919.4376
Abstract
Due to the expansion of face-to-face transactions between domestic and foreign companies, Internet-based communication and virtual space and other similar cases are increasing. These events affect the qualitative characteristics of accounting information. In most international companies, blockchain technology has been used as an important tool in accounting and has had an impact on the quality of accounting information by improving internal controls. Our country will inevitably use this technology in the near future. The purpose of this research is to study the mediating role of internal controls on the relationship between blockchain technology and the qualitative characteristics of accounting information in listed companies. The current research is correlational and in terms of time, it is part of prospective research. In 1402, 384 5-choice questionnaires were distributed manually and electronically among accountants and auditors. After analyzing the relationship between research variables using structural equations, the mediating role of internal controls on the relationship between blockchain technology and the qualitative characteristics of accounting information was confirmed. Companies should prepare themselves to use new technologies such as blockchain in financial reporting. The results of this research are valuable in presenting blockchain technology applications to large companies.
Keywords
blockchain technology
qualitative characteristics of accounting information
internal controls
  1. اسلام­زاده، امید، حاجی نژاد، ابوالفضل، زارع، پریسا، صفاری، مهدی، (1400)، کنترل های داخلی در بخش عمومی(دیدگاه نظری)، تهران: انتشارات ترمه.
  2. اوسطی، محمد، طالب نیا، قدرت الله، وکیلی فرد، حمید رضا. (1403)، نقش مدیریت دارایی در صنعت بیمه در بهبود پیامدهای اقتصادی کیفیت اطلاعات حسابداری و کیفیت گزارشگری مالی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 13(52)، 1-13.
  3. برهانی، سید عباس. باباجانی، جعفر. رئیسی ونانی، ایمان. شعری آناقیز، صابر. جمالیان پور، مظفر. (1400). تعیین نقش جدید حسابداران، شناسایی چالش ها و نقاط ضعف فناوری زنجیره بلوکی با استفاده از مدل پذیرش فن آوری. فصلنامه علمی دانش حسابداری مالی، دوره 8، شماره 2، پیاپی 29، ص ص 1-29.
  4. پایدارمنش، نوید، قابل، مجتبی، و اکبری، مجید. (1401). نگاهی نو به فرآیند بازرسی در ماژول های مبارزه با فساد (از بلاک چین تا سوت زنی). همایش ملی ارتقای شفافیت.
  5. حسین زاده، عبدالله، موسوی شیری، سید محمود، حاجیها، زهره، نیکومرام، هاشم. (1402). ارزیابی همگرایی و واگرایی بین معیارهای کیفیت اطلاعات حسابداری: آزمون نظریه مدیریت ذینفعان. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 12(46)، 141-154.
  6. صدیقیان، محمدجواد، و دهقان بنادکوکی، محمدمهدی. (1400). کاربرد فناوری در حسابداری دیروز, امروز, فردا. کنفرانس بین المللی مدیریت، حسابداری و توسعه اقتصادی.
  7. صفاری، مهدی، باجلان، علی، احسانی، سعید، (1401)، مقدمه ای بر پولشویی، گرگان، انتشارات ویراست.
  8. غفاری قاضیانی، عباس، خردیار، سینا، پورعلی، محمدرضا، صمدی، محمود. (1403). الگوی ضعف کنترل های داخلی براساس معیارهای غیرکنترلی شاخص کیفی حسابداری. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 13(51)، 13-22.
  9. کاشانی پور، محمد و لطفی، حسین، (1398)، فناوری بلاکچین در حسابداری وحسابرسی، هفدهمین همایش ملی حسابداری ایران، قم.
  10. مهدی زاده، نعمت و علی نژاد، مهدی، (1401)، حسابداری و حسابرسی با فناوری بلاکچین و هوش مصنوعی، ششمین همایش بین المللی دانش و فناوری هزاره سوم اقتصاد، مدیریت و حسابداری ایران، تهران.
  11. نصیری، سعید، صالحی، اله کرم، شکیبامهر، احمد. (1401). تحلیل محتوای پژوهشات حسابداری در پرتو فناوری نوظهور بلاک چین. دانش حسابداری مالی، 9(4)، صص 187-218.
  12. یوسف زاده، سارا، رهنمای رودپشتی، فریدون، بدیعی، حسین، غلام زاده، مسعود. (1403). ارائه الگوی تحلیل کاربست بلاک‌چین بر عملکرد شرکت از منظر کنترل داخلی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 13(51)، 269-280.
  13. Ahmad N. Obaidat, (2007)," Accounting Information Qualitative Characteristics Gap: Evidence from Jordan", International Management Review, Vol. 3 No. 2, pp. 26-32.
  14. Bakarich, K.M., Castonguay, J.J. and O’Brien, P.E. (2020), “The use of blockchains to enhance sustainability reporting and assurance”, Accounting Perspectives, Vol. 19 No. 4, pp. 389-412.
  15. Bellucci, M., Cesa Bianchi, D. and Manetti, G. (2022), "Blockchain in accounting practice and research: systematic literature review", Meditari Accountancy Research, Vol. 30 No. 7, pp. 121-146.Borhani, S. A., Babajani, J., Raeesi Vanani, I., Sheri Anaqiz, S., & Jamaliyanpour, M. (2021). Adopting Blockchain Technology to Improve Financial Reporting by Using the Technology Acceptance Model (TAM). International Journal of Finance & Managerial Accounting, 6(22), 155-171.
  16. Biliavska, V. (2019). How Blockchain Is Changing Accounting. Retrieved August 1, 2022, from: Stratus Magazine. https://magazine.startus.cc/blockchain-changing-accounting/
  17. Han, H., Shiwakoti, R., Jarvis, R., Mordi, C., Botchi, D., (2023), Accounting and auditing with blockchain technology and artificial Intelligence: A literature review, International Journal of Accounting Information Systems, Volume 48.
  18. ICAEW. (2017). Blockchain and the Future of Accountancy. ICAEW. https://www.icaew.com/media/corporate/files/technical/informationtechnology/technology/blockchain-and-the-future-of-accountancy.ashx
  19. Inghirami, I. E. (2020). Accounting information systems: The scope of blockchain accounting. In R. Agrifoglio, R. Lamboglia, D. Mancini, & F. Ricciardi (Eds.), Digital business transformation lecture notes in information systems and organization. (Vol. 38). Springer. https://doi.org/10.1007/978-3-030-47355-6_8
  20. Kunduz, A.K. (2019). Financial technologies and their applications in the Islamic financial industry, Arab Monetary Fund, Abu Dhabi.
  21. Lansiluoto, A., Jokipii, A., Eklund , T., (2016), Internal Control Effectiveness – a Clustering Approach, Managerial Auditing Journal, Vol. 31 Iss 1 pp. 5 – 34.
  22. Pradhan, S. K. (2018). Blockchain: Concept and practical application. The Management Accountant, 53(6), 29–36.
  23. Robert Bricker, Nandini Chandar, (2012),"Relevance, reliability and restricted security fair values: a look at investment trusts", Managerial Finance, Vol. 38 , pp. 1203 – 1225.
  24. Sarah B. Clinton, Arianna Spina Pinello, Hollis A. Skaife, (2014), The implications of ineffective internal control and SOX 404 reporting for financial analysts, Journal of Accounting and Public Policy, Vol. 33, No. 4, PP. 303–327.
  25. Sultan, K., Ruhi, U., & Lakhani, R. (2018). Conceptualizing Blockchains: Characteristics and Applications. Paper Presented at 11th IADIS International Conference Information Systems, Lisbon.
  26. Yu, T., Lin, Z., Tang, Q., (2018), Blockchain: The Introduction and Its Application in Financial Accounting, Journal of Corporate Accounting & Finance, Volume29, Issue4, October 2018, Pages 37-47.
  27. Zayed, L.M.M., Othman, O.H. (2023), Effect of blockchain technology in innovating accountants’ skills: a multimethodology study in the industrial companies listed on the Amman Stock Exchange. J Innov Entrep 12, 44.