Data Mining Techniques and Forecasting Financial Statement Fraud

Document Type : Original Article

Authors
1 PhD student in Accounting, Semnan Branch, Islamic Azad University, Semnan, Iran
2 Department Accounting, semnan Branch, Islamic Azad University, semnan, Iran
3 Assistant Professor of Accounting, Semnan Branch, Islamic Azad University, Semnan, Iran
Abstract
The purpose of this study is to compare neural network, decision tree, nearest neighbor and support vector machine data mining techniques in predicting fraudulent and non-fraudulent financial statements. The research method is descriptive-applied and time domain from 2008 to 2018. In this study, financial ratios for two fraudulent and non-fraudulent samples and data mining methods were analyzed. Statistical hypotheses of normality, homogeneity and linearity test for financial ratios of fraudulent and non-fraudulent samples were tested. The normality hypothesis was tested using Kolmogorov-Smirnov test and Shapiro Wilk test. Then Pearson correlation coefficient for the existence of the model for financial ratios and elimination of correlated independent variables was tested. Next, data mining methods are used to test them in predicting financial statement fraud and distinguishing fraudulent and non-fraudulent financial statements. In general, the results show that data mining methods are effective in differentiating fraudulent and non-fraudulent financial statements. The neural network method had a correct prediction of 69.4%, decision tree 65.4%, nearest neighbor 64.4% and support vector machine 78%.
Keywords

  • رهنمای رود پشتی، فریدون (1391)، داده کاوی و کشف تقلب های مالی، فصلنامه علمی و پژوهشی دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، شماره سوم
  • جمالی، زهرا؛ برزگری خانقاه، جمال؛ عارف منش، زهره؛ انصاری سامانی، حبیب (1395) بررسی رابطه مکانیزمهای حاکمیت شرکتی و کیفیت حسابرسی بر وقوع تقلب در صورتهای مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ، یزد، دانشگاه یزد
  • اعتمادی، حسین؛ زلقی، حسن؛ (1392) کاربرد رگرسیون لجستیک در شناسایی گزارشگری مالی متقلبانه، فصلنامه دانش حسابرسی، شماره پنپجاه و یک
  • مهام, کیهان؛ غلامرضا کردستانی و ابوالفضل ترابی، ۱۳۹۱، ارائه مدلی برای پیش بینی خطر بروز تقلب در گزارشگری مالی، اولین همایش بین المللی اقتصاد سنجی، روشها و کاربردها، سنندج، دانشگاه آزاد اسلامی واحد سنندج.
  • فرقاندوست حقیقی، کامبیز؛ برواری، فرید، 1388، بررسی کاربرد روش های تحلیلی در ارزیابی ریسک تحریف صورت های مالی (تقلب مدیریت)، دانش و پژوهش حسابداری، شماره شانزده
  • خواجوی، شکراله؛ ابراهیمی، مهرداد (1396) مدلسازی متغیرهای اثرگذار برای کشف تقلب در صورتهای مالی با استفاده از تکنیکهای داده کاوی، فصلنامه حسابدای مالی، شماره سی و سه
  • سجادی، سید حسین؛ کاظمی، توحید (1395) الگوی جامع گزارشگری مالی متقلبانه در ایران به روش نظریه پردازی زمینه بنیان، پژوهشهای تجربی حسابداری، سال ششم، شماره 21، پاییز 1395، صص 185-204
  • Abbasi A., Albrecht C., Vance A., & Hansen J. (2012). Metafraud: A meta-learning framework for detecting financial fraud. MIS Quart Manage Inf Syst MIS Quarterly: Management Information Systems, 36(4), 1293-1327.
  • Albrecht, W. S. (2012). Fraud examination. Mason, Ohio: South-Western Cengage Learning
  • ASHRAF AKL ELSAYED . (2017). Predictability of Financial Statements Fraud-Risk . Northcentral
  • Association of Certified Fraud Examiners (ACFE). (2016). Report to the nations on occupational fraud and abuse. Austin, TX: The association of certified fraud examiners, Inc.
  • Hays, J. B. (2014). An investigation of the motivation of management accountants to report fraudulent accounting activity: Applying the theory of planned behavior. Dissertation Abstracts International Section A, 75.
  • Kravitz, R. H. (2012). Auditors' responsibility for detecting fraud. CPA Journal, 82(6), 24-30
  • Königsgruber, R. (2012). Capital Allocation Effects of Financial Reporting Regulation and Enforcement. European Accounting Review, 21(2), 283-296. doi:10.1080/09638180.2011.558294
  • Goel, S., & Gangolly, J. (2012). Beyond the numbers: Mining the annual reports for hidden cues indicative of financial statement fraud. Intelligent Systems in Accounting, Finance & Management, 19(2), 75-89. doi:10.1002/isaf.1326
  • Mangala, D., & Kumari, P. (2015). Corporate fraud prevention and detection: Revisiting
    the literature. Journal of Commerce and Accounting Research, 4(1).
  • Ruankaew, T. (2016). Beyond the fraud diamond. International Journal Of Busines Management & Economic Research, 7(1), 474-476.
  • Wuerges, A. E., & Borba, J. A. (2014). Accounting Fraud: an estimation of detection Revista Brasileira De Gestão De Negócios, 16(52), 466-483. doi:10.7819/rbgn.v16i52.1555