The effect of economic cycles on the interaction between financial constraints and the replacement of the independent auditor in companies listed on the Tehran Stock Exchange

Document Type : Original Article

Authors
seyed taha eghbali nasab 1
hoshang amiri 2
Mohammad Khodamoradi 3
soghra ghobadi 4
1 Ph.D Student in Accounting, Persian Gulf International Branch, Islamic Azad University, Khorramshahr, Iran.
2 Assistant Professor, Department of Accounting, Abadan Branch, Islamic Azad University, Abadan, Iran.
3 Assistant Professor, Department of Accounting, Izeh Branch, Islamic Azad University, Izeh, Iran.
4 Department of Management and Accounting, Ahvaz University, Ahvaz, Iran.
Abstract
Abstract
The period of recession increases the level of risk of companies. In particular, due to the higher risk, companies may violate the terms of debt contracts, such as the ratio of equity to debt, or companies may go bankrupt. Higher risk levels and concerns from creditors and investors require strong auditors to work harder, more comprehensive audit procedures, and more investment and effort in audits. In different economic times, banks systematically change their lending standards in the business cycle, which means that the granting of facilities during the recession is limited due to the possibility of non-return, and vice versa during the economic boom, so that Lending cycles make business cycles worse. The statistical population of the study is all manufacturing companies listed on the Tehran Stock Exchange from the beginning of 2009 to the end of 2019. The study sample consisted of 125 companies that were selected using a systematic elimination method. The results of testing the hypotheses showed that the variables of economic cycles and the interaction of economic cycles were significant on the relationship between financial constraints and the replacement of the independent auditor.
Keywords
Keywords: economic cycles
financial constraints
replacement of independent auditor
  • افلاطونی عباس و نیکبخت لیلی، (1389). کاربرد اقتصادسنجی در تحقیقات حسابداری. مدیریت مالی و علوم اقتصادی.
  • ابراهیمی سید کاظم، بهرامی نسب علی، باغیان جواد(1396) تأثیر کیفیت حسابرسی و رعایت حقوق سهامداران بر احتمال گزارشگری متقلبانه،مجله دانش حسابرسی،سال هفدهم، شماره 69
  • ابراهیمی ، سید کاظم ، بهرامی نسب ، علی ، کریمی ، اسحاق (1397) ارتباطات سیاسی ، کیفیت حسابرسی ، بحران مالی ، هزینه های نمایندگی ، فصلنامه دانش حسابرسی ، سال هجدهم ، شماره 73.
  • اعتمادی ، حسین ، سلمان ، لطفی (1394) پیش بینی تغییر حسابرس با استفاده از متغیرهای درماندگی مالی: رویکرد داده کاوی ، پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی ، دوره 8 ، شماره 29، صص 125-148.

 

  • حسن پور ، سیوا ، بنی مهد ، بهمن ، جهانشاد ، آزیتا (1398) .پیامدهای اقتصادی ومالیاتی گزارش حسابرسی با تاکید بر اثر تعدیل کننده تغییر حسابرس ، فصلنامه دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت ، سال هشتم ، شماره 32 ، صص 85-102.
  • رضایی ، فرزین ، قمری ، سمیه ، مراقی ، عباس (1398) تاثیر چرخه های اقتصادی بر رابطه بین محافظه کاری حسابداری و محدودیت های مالی ، فصلنامه رویکردهای پژوهشی نوین در مدیریت و حسابداری ، سال سوم ، شماره 13 ، صص 38-57.
  • سجادی سیدحسین و همکاران، (1391). تأثیر تداوم انتخاب حسابرس بر کیفیت حسابرسی. مجله پیشرفت های حسابرسی، چهارم1391، 1 ، 81-110.
  • عرب صالحی مهدی و میرزایی مهدی(1395) کیفیت گزارشگری مالی و کیفیت حسابرسی، حسابذار رسمی، شماره سی وسوم،صص 53-50.
  • عباس زاده ، محمد رضا ، صالحی ، محمد ، حسینی پور ، رضا (1396) فراتحلیل عوامل موثر بر اظهار نظر حسابرسی تعدیل شده ، نشریه پژوهش های کاربردی در گزارش های مالی ، دوره 6 ، شماره 1 .
  • غلامی حیدریانی ، لیلا ، رنج پور ، رضا ، فلاحی ، فیروز (1400). بررسی ارتباط بین چرخه های سهام و چرخه های تجاری در اقتصاد ایران ؛ رویکرد شاخص های سرریز ، فصلنامه علمی و پژوهشی رشد و توسعه اقتصادی ، سال یازدهم ، شماره چهل و دو ، صص 109-130.
  • کمیته تدوین استاندارد­های حسابرسی (1389ب). استاندارد­های حسابرسی، سایر خدمات اطمینان ­بخشی و خدمات مرتبط، تهران: انتشارات سازمان حسابرسی.
  • محمد رضایی ، فخرالدین ، موسایی فراهانی ، مهناز ، صلاحی ، حامد (1398) بحران اقتصادی و حق الزحمه حسابرسی ، فصلنامه حسابداری مالی ، سال یازدهم ، شماره 43 ، صص 27-46.
  • محمد رضایی ، فخرالدین ، دیانتی دیلمی ، زهرا ، داروند ، روناک (1399) نوع گزارش حسابرسی ، تعداد و نوع بندهای شرط گزارش مشروط حسابرسی : نقش بحران اقتصادی ، فصلنامه دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت ، سال نهم ، شماره 33 ، صص 52-23.
  • Cheng, F., Hope, O., Li, Q., Wang, X. (20117). “Financial reporting quality relate to investment efficiency?”. Journal of Accounting and Economics, Vol. 48 (2-3), PP. 112-131
  • Chen, Tao, Xie, Lingmin, Zhang, Yuanyuan. (2018). How does analysts’ forecast quality relate to corporate investment efficiency?, Journal ofCorporateinance;doi:10.1016/j.jcorpfin.2016.12.010.
  • Wenching and Helen Choy (2010) “Audit partner Chracteristics and Going- concern Opinions” . Working paper.WWW.ssrn.com.
  • Kalor, L., Duckworth, A. L., Heckman, J. J., & Ter Weel, B. (2019). The economics and psychology of personality traits. Journal of human Resources, 43(4), 972-1059.
  • Pvisa kis & Xiang a, Zhang Chen (2019). Corporate governance, social responsibility information disclosure, and enterprise value in China, Journal of Cleaner Production, pp. 1-10
  • MaginaA,(2017).,Accounting,Theory.London,Harcourt,Brace,& Company,.
  • Molina, R.,and Perou , (2015), "An empirical evolution of accounting income numbers", J Account Res:159–178.
  • McGee Yoon and Tarangelo (2013). “The Timeliness of Financial Reporting: An Empirical Legal Study of Russian Banks”, Hastings Business Law Journal, Vol. 9, No. 2, pp. 303-326.
  • Perols and Lougee (2011). “The Between Earnings Management and Financial Statement Fraud”, Advances in Accounting, Incorporating Advances in International Accounting, Vol. 27, pp. 53.
  • Len, M. D. P. (2018). A review of the theories of corporate social responsibility: Its evolutionary path and the road ahead. International Journal of management reviews, 10(1), 53-73.
  • Simoon, T & Moonitz, M. Atoidc .S (2019)A Tentative Set of Broad Accounting Principles For Business Enterprises: Accounting Research Study No 3), p. ix.
  • Woo .Datar at al ,(2008) “Audit firm tenure and financial restatements: an analysis of industry specialization and fee effects”. Journal of Accounting and Public Policy 26 (2):131-159