بیش‌اعتمادی مدیران و حق‌الزحمه حسابرسی با تأکید بر نقش کمیته حسابرسی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 استادیار و عضو هیات علمی دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس (نویسنده مسئول)

2 کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه تربیت مدرس

چکیده

در این پژوهش رابطه بین بیش‌اعتمادی مدیران و حق‌الزحمه حسابرسی و همچنین اثر قدرت کمیته حسابرسی روی این رابطه مورد بررسی قرار می گیرد. مدیران بیش‌اعتمادتمایل دارند توانایی خود و پرداخت‌های آتی پروژه‌ها را بیش از حد برآورد ‌کنند و احتمال و رویدادهای  ناسازگار را ناچیز ‌پندارند. در نتیجه ممکن است حسابرسان به منظور تلاش‌های حسابرسی اضافی بابت افزایش ریسک حسابرسی، حق‌الزحمه‌ بیشتری مطالبه کنند. در مقابل ممکن است مدیران بیش‌اعتماد به دلیل غرور در گزارشگری مالی شرکت خود یا تمایل به کاهش رسیدگی دقیق به حسابداری تهاجمی، خدمات حسابرسی کمتری را تقاضا کنند. یک کمیته حسابرسی قوی می‌تواند ریسک حسابرسی مرتبط با بیش‌اعتمادی مدیران را کاهش دهد یا مانع کاهش خدمات حسابرسی از طریق مدیران بیش‌اعتماد شوند، بنابراین رابطه بین حق‌الزحمه حسابرسی و بیش‌اعتمادی مدیران را تعدیل می‌کند. بررسی 73 شرکت بورس اوراق بهادار در طی سال‌های 1384 تا 1393نشان می دهد که رابطه منفی بین بیش‌اعتمادی مدیران و حق‌الزحمه حسابرسی وجود دارد. به علاوه کمیته حسابرسی قوی نیز نمی‌تواند این اثر منفی را کاهش دهد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Effect of Managerial Overconfidence on Audit fee with emphasis on Audit fee Role

نویسندگان [English]

  • Sahar Sepasi 1
  • Mahdi Asadi Vasfi 2
1 Assistant Professor, Faculty of Management & Economics, Tarbiat Modares University. (corresponding author)
2 BSc Accounting, Tarbiat Modares University
چکیده [English]

We investigate the association between managerial overconfidence and audit fees, as well as the effect of a strong audit committee on this relation. Overconfident managers tend to overestimate their ability and the future payouts of projects but underestimate the likelihood and impact of adverse events. Auditors may therefore charge a fee premium to compensate for the additional audit effort due to the increased audit risk. Conversely, overconfident managers may demand less audit services due to either hubris in their companies’ financial reporting or a desire to reduce auditor scrutiny over aggressive accounting. A strong audit committee can alleviate the audit risks associated with managerial overconfidence or prevent overconfident managers from reducing audit services thus mitigating the relation between audit fees and managerial overconfidence. We survey 73 companies in Stock Exchange in the year’s 1384 to 1393 find that a negative relation is between managerial overconfidence and audit fees. In addition, a strong audit committee also can’t reduce this negative effect.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Overconfidence
  • Audit Fees
  • Audit Committee

مراجع

*       سوری، علی.(1393). اقتصادسنجی همراه با کاربرد Eviews8 & Stata12، نشر فرهنگ‌شناسی. جلد2 صص908-928.
*       رویایی، رمضانعلی و ابراهیمی، محمد .(1394). "بررسی تأثیر ویژگی‌های کمیته حسابرسی بر سطح افشای داوطلبانه اخلاق" ، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مالی، ش 25، صص 71-88.
*       رهنمای رودپشتی، فریدون؛ زندیه، وحید؛(1391)؛ "مالی رفتاری و مالی عصبی (پارادایم نوین مالی) از تئوری تا عمل"؛ دانشگاه آزاد اسلامی – سازمان چاپ و انتشارات.
*       سپاسی، سحر و کاظم‌پور، مرتضی. (1392). "تأثیر وجود کمیته حسابرسی و واحد حسابرسی داخلی بر هموارسازی سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس" ، بازار سرمایه.
*       طالب‌نیا، قدرت‌اله و وکیلی‌فرد، حمیدرضا و شهسواری، منصوره.(1389). "بررسی تأثیر وجود کمیته حسابرسی بر جلب نظر سرمایه‌گذاران جهت سرمایه‌گذاری در شرکت‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران" ، مجله حسابداری مدیریت، ش4، صص 35-48.
*       عربصالحی، مهدی و امیری، هادی و کاظمی‌نوری، سپیده .(1393). "بررسی تأثیر اعتماد به نفس بیش از حد مدیران ارشد بر حساسیت سرمایه‌گذاری – جریان‌های نقدی" ، مجله پژوهش‌های حسابداری مالی،ش 20، صص 115-128.
*       عرب‌صالحی، مهدی و هاشمی، مهدی.(1394). "تأثیر اطمینان بیش از حد مدیریتی بر اجتناب مالیاتی" ، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره22، ش1، صص 85-104.
*       علی‌نژاد ساروکلائی، مهدی و صبحی، علی.(1393). "تأثیر بیش اعتمادی مدیران بر خطای مدیریت در پیش‌بینی سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تهران"، کنفرانس بین‌المللی حسابداری، اقتصاد و مدیریت مالی، تهران، شرکت دانش محور ارتاخه.
*       فروغی، داریوش و نخبه فلاح، زهرا . 1393. "تأثیر اطمینان بیش از حد مدیریتی بر محافظه‌کاری شرطی و غیر شرطی"، مجله پژوهش‌های حسابداری مالی، ش 19، صص 27-44.
*       مهدوی، غلامحسین و حسینی، سید مجتبی و رئیسی، مجتبی.(1391). "تأثیر ویژگی های حاکمیت شرکتی برکیفیت سود پیش‌بینی شده به وسیله مدیریت شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران" ، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مدیریت، ش16، صص 43-60 .
*       نیک‌بخت، محمد رضا و تنانی، محسن. (1389). "آزمون عوامل موثر بر حق‌الزحمه حسابرسی صورت‌های مالی" ، مجله پژوهش‌های حسابداری مالی، شماره دوم(4)، صص 111-132.
*       Abbott, L.J., Parker, S., 2000. Auditor selection and audit committee characteristics. Auditing: A Journal of Practice and Theory 19 (2), 47-66.
*       Abbott, L.J., Parker, S., Peters, G.F., Raghunandan, K., 2003. The association between audit committee characteristics and audit fees. Auditing: A Journal of Practice and Theory 22 (2), 17–32.
*       Ahmed, A.S., Duellman, S., 2007. Accounting conservatism and board of director characteristics: an empirical analysis. Journal of Accounting and Economics 43 (2-3), 411–437.
*       Ahmed, A., Duellman, S., 2013. Managerial overconfidence and accounting conservatism. Journal of Accounting Research 51 (1), 1-30.
*       Barua, A., Rama, D., Sharma, V.D., 2010. Audit committee characteristics and investment in internal auditing. Journal of Accounting and Public Policy 29 (5), 503–513.
*       Beasley, M., Carcello, J., Hermanson, D., Neal, T., 2009. The audit committee oversight process. Contemporary Accounting Research 26 (1), 65-122.
*       Beck, M. J., Mauldin, E. G., 2013. Who's really in charge? Audit committee versus CFO power and audit fees. The Accounting Review, forthcoming.
*       Bierstaker, J.L., Cohen, J.R., DeZoort, F.T., Hermanson, D.R., 2012. Audit committee compensation, fairness, and the resolution of accounting disagreements. Auditing: A Journal of Practice and Theory 31 (2), 131-150.
*       Billings, B.A., Gao, X., Jia, Y., 2014. CEO and CFO equity incentives and the pricing of audit services. Auditing: A Journal of Practice and Theory 33 (2), 1-25.
*       Campbell, T.C., Galleyer, M., Johnson, S.A., Rutherford, J., Stanley, B.W., 2011. CEO optimism and forced turnover. Journal of Financial Economics 101 (3), 695-712.
*       Carcello, J., Neal, T., 2003. Audit committee characteristics and auditor dismissals following “new” going-concern reports. The Accounting Review 78 (1), 95-117.
*       Chen, S., Lai, S., Liu, C., McVay, S., 2014. Overconfident managers and internal controls. Working paper, National Taiwan University and University of Washington.
*       Chen, Y., Gul, F. A., Veeraraghavan, M., Zolotoy, L., 2013. Executive equity risk-taking incentives and audit service pricing. Working paper, Monash University and University of Melbourne.
*       Cohen, J., Krishnamoorthy, G., Wright, A., 2010. Corporate governance in the post-sarbanes-oxley era: auditors’ experiences. Contemporary Accounting Research 27 (3), 751-786.
*       Cohen, J., Gaynor, L.M., Krishnamoorthy, G., Wright, A., 2011. The impact of auditor judgments of CEO influence on audit committee independence. Auditing: A Journal of Practice and Theory 30 (4), 129-147.
*       Cohen, J., Hoitash, U., Krishnamoorthy, G., Wright, A., 2013. The effect of audit committee industry expertise on monitoring the financial reporting process. The Accounting Review 89 (1), 243-273.
*       COSO, 2013. Internal Control – Integrated Framework: Executive summary. www.coso.org.
*       Dhaliwal, D., Lamoreaux, P., Lennox, C., Mauler, L., 2014. Management influence on auditor selection and subsequent impairments of auditor independence during the post-SOX period. Contemporary Accounting Research, forthcoming.
*       Fargher, N., Jiang, A., Yu, Y., 2014. How do auditors perceive CEO's risk‐taking incentives? Accounting and Finance, forthcoming.
*       Heaton, J. B., 2002. Managerial optimism and corporate finance. Financial Management 31, 33–45.
*       Hirshleifer, D., Low, A., Teoh, S.H., 2012. Are overconfident CEOs better innovators? Journal of Finance 67 (4), 1457-1498.
*       Hogan, C., Wilkins, M., 2008. Evidence on the audit risk model: do auditors increase audit fees in the presence of internal control deficiencies? Contemporary Accounting Research 25 (1), 219-242.
*       Johnson, E., Kuhn, J.R., Apostolu, B., Hassell, J.M., 2013. Auditor perceptions of client narcissism as a fraud attitude risk factor. Auditing: A Journal of Practice and Theory 32 (1), 203-219.
*       Kannan, Y., Skantz, T.R., Higgs, J.L., 2014. The impact of CEO and CFO equity incentives on audit scope and perceived risk as revealed through audit fees. Auditing: A Journal of Practice and Theory 33 (2), 111-139.
*       Klein, A., 2002. Audit committee, board of director characteristics, and earnings management. Journal of Accounting and Economics 33 (3), 375-400.
*       Kim, Y., Li, H., Li, S., 2014. CEO equity incentives and audit fees. Contemporary Accounting Research, Forthcoming.
*       Krishnan, G.V., Pevzner, M., Sengupta, P., 2012. How do auditors view managers’ voluntary disclosure strategy? The effect of earnings guidance on audit fees. Journal of Accounting and Public Policy 31 (5), 492-515.
*       Lewellen, W. G., & Badrinath, S. G. (1997). On the measurement of Tobin’s q. ournal of Financial Economics, Vol 44, No 1, PP 77-122.
*       Malmendier, U., Tate, G., 2005. CEO overconfidence and corporate investment. Journal of Finance 60 (6), 2661-2700.
*       MacGregor, J., 2012. Audit committee equity holdings, the risk of reporting problems, and the achievement of earnings thresholds. Journal of Accounting and Public Policy 31 (5), 471-491.
*       Schrand, C., Zechman, S., 2012. Executive overconfidence and the slippery slope to financial misreporting. Journal of Accounting and Economics 53 (1-2), 311-329.
*       Simon, D.T., Francis, J.R., 1988. The effects of auditor change on audit fees: tests of price cutting and price recovery. The Accounting Review 63 (2), 255-269.
*       Simunic, C.A., 1980. The pricing of audit services: theory and evidence. Journal of Accounting Research 181, 132-160
دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت
دوره 5، شماره 19
مهر 1395
صفحه 129-138

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار