پیامدهای وابستگی اقتصادی حسابرس بر کیفیت گزارش گری مالی با توجه به مکانیزم های راهبری شرکتی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری رشته حسابداری، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

2 دانشیار گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

3 دانشیار گروه حسابداری، دانشکده اقتصاد و حسابداری، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی،تهران

چکیده

. چکیده
در این پژوهش پیامدهای وابستگی اقتصادی حسابرس بر کیفیت گزارش‌گری مالی بررسی شده است. در این راستا بعد از تعیین رابطه به منظور تحلیل بهتر عوامل تعدیل‌گر اثرگذار عوامل مثلث راهبری شرکتی یعنی نظارت سهامداران (سهامداران نهادی)، نظارت هیات مدیره (هیات مدیره غیرموظف، دانش هیات مدیره، دوگانگی وظیفه مدیرعامل) و نظارت حسابرسی (اندازه حسابرس) به عنوان ‌متغیرهای تعدیل کننده در این رابطه در نظر گرفته شده است. برای سنجش کیفیت گزارش‌گری مالی از اقلام تعهدی اختیاری، قابلیت پیش بینی سود، ثبات سود و هموارسازی سود استفاده شده است. در این پژوهش از داده‌های تاریخی 118 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی 1390 تا 1398 استفاده شده است. نتایج نشان‌گر این است که وابستگی اقتصادی حسابرس اثر منفی و معنی‌دار بر اقلام تعهدی اختیاری، اثر مثبت و معنی‌داری بر ثبات سود و اثر منفی و معنی‌دار بر هموارسازی سود دارد. با این حال رابطه ای بین وابستگی اقتصادی حسابرس و قابلیت پیش بینی سود مشاهده نشد بنابراین وابستگی اقتصادی حسابرس در تمامی نمادها غیر از قابلیت پیش بینی سود بر کیفیت گزارش‌گری مالی اثرگذار است. در مورد عوامل راهبری شرکتی نتایج حاصله نشان می دهد که دانش اعضای هیات مدیره رابطه بین وابستگی اقتصادی حسابرس و کیفیت گزارش‌گری مالی را تعدیل می‌کند. نتایج پژوهش در کل از فرضیه حفظ اعتبار حسابرس حمایت می‌کند.
کلمات کلیدی: وابستگی اقتصادی حسابرس، کیفیت گزارش‌گری مالی، نظام راهبری شرکتی

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Auditor economic dependence consequences on financial reporting quality considering corporate governance

نویسندگان [English]

  • morteza motavassel 1
  • ghodratallah talebnia 2
  • Ahmad Yagoubnejad 3
1 PHD student of Accounting, Science and Research Branch,Islamic Azad University, Tehran, Iran
2 Department of Accounting, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
3 Department of accounting, Markazi Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
چکیده [English]

Abstract
In this study, the effects of auditor economic dependence on financial reporting quality. In this regard, after establishment of the relationship, the corporate governance mechanisms including stockholder’s supervision (institutional ownership), board of director’s supervision (outsider board of directors) and auditor supervision (audit size) are considered as moderating variables in the relationships to scrutinize the relationship. Accrual quality, earning persistency, earning smoothness and earning predictability is applied to measure financial reporting quality. Using historical data from listed Tehran Stock Exchange firms and sampling 118 firm years out of it during 2011 to 2019, the results show that auditor dependence has a positive significant effect on financial reporting quality. Regarding corporate governance mechanisms, results indicate that board knowledge (accrual model) moderates the relationship between auditor economic dependence and financial reporting quality. The results on the whole supports the audit work theory.
Keywords: Auditor Economic Dependence, Financial Reporting Quality, Corporate Governance Mechanisms

کلیدواژه‌ها [English]

  • Auditor Economic Dependence
  • Financial Reporting Quality
  • Corporate Governance Mechanisms

مراجع

  • افلاطونی، عباس (1395). تحلیل آماری در پژوهش­های مالی و حسابداری با نرم افزار Stata، انتشارات ترمه، چاپ اول، تهران.
  • حضرتی، فاطمه، پهلوان، زهرا، (1391). تاثیر سطوح مدیریت سود بر هزینه حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مدیریت، 5 (15)، صص 55-67.
  • حسنی، محمد و حمیده برخورداری (1399) مطالعه تأثیر تمرکز مالکیت نهادی بر رابطه بین استقلال هیئت مدیره و حق الزحمه خدمات حسابرسی: تقابل دیدگاه­های مبتنی بر عرضه و تقاضا در قیمت­گذاری خدمات حسابرسی، بررسی­های حسابداری و حسابرسی، دوره 27، شماره 1، صص. 32 59.
  • حسن زاده و بردران حسن زاده (1396). تاثیر کیفیت اطلاعات حسابداری و حق الزحمه حسابرسی غیر قابل توضیح بر تجدید ارائه صورتهای مالی، دانش حسابرسی، 17(67).صص123-167.
  • حسینی، محیا، جهانشاد، آزیتا، (1396). وابستگی اقتصادی حسابرس و محافظه­کاری حسابداری، فصلنامه علمی پژوهشی دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، شماره 21.
  • صفری گرایلی، مهدی، (1396). تاخیر غیرعادی گزارش حسابرسی و تجدید ارائه صورتهای مالی آتی: نقش تعدیلی وابستگی اقتصادی و تخصص صنعت حسابرس، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 6(23). صص 155-168.
  • کاشف بهرامی، فرهنگ، (1392). عوامل کاهنده و فزاینده ی استقلال حسابرس مستقل، مجله حسابدار رسمی، صص 44-57.
  • ملکیان، اسفندیار، احمدپور، احمد، طالب تبار آهنگر، میثم، (1391)، بررسی رابطه برخی از ساز وکارهای حاکمیت شرکتی، حق الزحمه حسابرسی و میزان مالکیت شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، مجله پژوهش های حسابداری مالی ، 4(4)، 37-50.
  • منصوری، مکائیل، تنانی، محسن، (1392). بررسی عکس­العمل بازار سهام نسبت به حق­الزحمه های غیرعادی حسابرسی، مجله پژوهش های حسابداری مالی، 5 (4)، صص 105-120.
  • Abdul Wahab. E.A. Mat Zain, M., James, K.(2011),"Political connections, corporate governance and audit fees in Malaysia", Managerial Auditing Journal, Vol. 26 Iss 5 pp. 393 – 418. http://dx.doi.org/10.1108/02686901111129562.
  • Alali, F, (2011),"Audit fees and discretionary accruals: compensation structure effect", Managerial Auditing Journal, Vol. 26 Iss 2 pp. 90 – 113 http://dx.doi.org/10.1108/02686901111094994
  • Ashbaugh, H., Lafond, R., Mayhew. B. W. (2003). “Do Non-Audit Services Compromise Auditor Independence?” The Accounting Review 78: 611–39.
  • Beck, P.J, Frecka T.J, Solomon, I.A. (1988). An model of the market for MAS and audit services: Knowledge spillovers and auditor-auditee bonding. J Account Liter 7:50–64.
  • Bloomfield, D., Shackman, J. (2008). Non-audit service fees, auditor characteristics and earnings restatements, Managerial Auditing Journal. Vol. 23 No. 2, pp. 125-141.
  • Cooper, D. J., Neu,D. (2015)."Auditor and Audit Independence in an Age of Financial Scandals" In Independent Accounts. Published online: 1-15. http://dx.doi.org/10.1016/S10417060(06)12001-5.
  • Crockett, C., Jahangir Ali , M. (2015),"Auditor independence and accounting conservatism: evidence from Australia following the corporate law economic reform program", International Journal of Accounting & Information Management, Vol. 23 Iss 1 http://dx.doi.org/10.1108/IJAIM-02-2014-0008
  • Danielsen, B.R., Ness, R.A.V., Warr. R.S. (2007). Auditor Fees, Market Microstructure, and Firm Transparency, Journal of Business Finance & Accounting, 34(1) & (2), 202–221 doi: 10.1111/j.1468-5957.2006.00652.x.
  • DeAngelo, L. (1981). Auditor independence, ‘low balling’, and disclosure regulation. Journal of Accounting and Economics, 3, 113–127.
  • DeFond, M., Raghunandan, K., and Subramanyam. K. (2002), “Do nonaudit service fees impair auditor independence? Evidence from going concern audit opinions”, Journal of Accounting Research, Vol. 40 No. 4, pp1247-1274.
  • Duh, R.R., Lee, W.C., Hua, C.Y. (2009). Non-audit service and auditor independence: an examination of the Procomp effect, Rev Quant Finan Acc (2009) 32:33–59. DOI 10.1007/s11156-007-0080-5
  • Farmer, T. A., Rittenberg, L.E., Trumpeter. G. M. (1987). An Investigation of the Impact of Economic and Organizational Factors on Auditor Independence. Auditing: A Journal of Practice & Theory (Fall): 1-14.
  • Frankel, R., Johnson, M., Nelson. K (2002). The relation between auditors’ fees for nonaudit services and earnings management. The Accounting Review 77 (Supplement): 71–105.
  • Gandía, J.L., Huguet, D., (2020). Audit fees and earnings management: differences based on the type of audit. Economic Research-Ekonomska Istraživanja , https://doi.org/10.1080/1331677X.2020.1836990
  • Geiger, M. A. Rama. D. V. (2003). Audit fees, nonaudit fees, and auditor reporting on stressed companies. Auditing: a journal of practice & theory. Vol.22, No.2: 53-69.
  • Gul, F.A., Chen, C.P.J. Tsui, J.S.L. (2003), “Discretionary accounting accruals, managers’ incentives, and audit fees”, Contemporary Accounting Research, Vol. 20 No. 3, pp. 441-61. 46 (2006) xxx–xxx
  • Gul, F.A., Tsui, J., Dhaliwal, D.S., (2006). Non-audit services, auditor quality and the value relevance of earnings, Accounting and Finance 46, 797–817.
  • Habib, A., (2012). Non-Audit Service Fees and Financial Reporting Quality:A Meta-Analysis, ABACUS, Vol. 48, No. 2, doi: 10.1111/j.1467-6281.2012.00363.x.
  • Hay, D., Knechel, R., Li, V. (2006). Non-audit Services and Auditor Independence: New Zealand Evidence, Journal of Business Finance & Accounting, 33(5) & (6), 715–734, doi: 10.1111/j.1468-5957.2006.00602.x.
  • Khurana, K. Raman, K.K. (2006). Do Investors Care about the Auditor’s Economic Dependence on the Client? Contemporary Accounting Research Vol. 23 No. 4. pp. 977–1016.
  • Kinney, W. R., Palmrose, Z.-V. Scholz. S. W. (2003). Auditor Independence and Non-Audit Services: What Do Restatements Suggest? Working paper, University of Texas at Austin.
  • Klein, A. (2002). Audit committee, board of director characteristics and earnings management. Journal of Accounting and Economics, 33(3), 375–400.
  • Krishnan, J., Stephens, R.G. (1995). Evidence on Opinion Shopping from Audit Opinion Conservatism, Journal of Accounting and Public Policy, 14, 179-201.
  • Larcker, D., Richardson, S. (2004). Fees paid to audit firms, accrual choices, and corporate governance. Journal of Accounting Research, 42, 625–658.
  • Lennox, C.S. (1999) Non-audit fees, disclosure and audit quality, European Accounting Review, 8:2, 239-252, DOI: 10.1080/096381899336014.
  • Levitt, A. )2000(. Renewing the covenant with investors. Speech by SEC chair at New York University Center for Law and Business. Available at http://www.sec.gov.
  • Liao, , Chi, W., Chenو Y. (2012). Auditor Economic Dependence and Accounting Conservatism: Evidence from a Low Litigation Risk Setting, International Journal of Auditing doi:10.1111/j.1099-1123.2012.00460.x ija
  • Lim, C.Y., Tan, H,T., (2009). Does auditor tenure improve audit quality? Moderating Effects of Industry Specialization and Fee Dependence, Singapore Management University School of Accountancy Research Paper Series Vol. 2, No. 1 http://ssrn.com/abstract=163853.
  • Lim, C.Y., K. Ding, D.K., Charoenwong, C. (2013). Non-audit fees, institutional monitoring, and audit quality, Rev Quant Finan Acc, 41:343–384. DOI 10.1007/s11156-012-0312-1.
  • Mande, V., Son, M. (2015). How Do Auditor Fees Affect Accruals Quality? Additional Evidence, Int. J. Audit. 19: 238–251, doi:10.1111/ijau.12038.
  • Muzatko, S. Teclezion, M. (2016). The Relationship Between Audit Fees and Earnings Quality of Financial Institutions, Journal of Accounting and Finance Vol. 16(5).
    • Nelson, S,P., Mohamed-Rusdi, N.F. (2015),"Ownership structures influence on audit fee", Journal of Accounting in Emerging Economies, Vol. 5 Iss 4 pp. 457 – 478. http://dx.doi.org/10.1108/JAEE-05-2013-0027.
  • Pornupatham, S, (2009). Does Economic Dependence Influence Auditor’s Opinions? Available at http://www.jap.tbs.tu.ac.th/files/Article/Jap13/Full/JAP13Sompong.pdf.
  • Rahmina, L. Y., Agoes, S. (2014). Influence of auditor independence, audit tenure, and audit fee on audit quality of members of capital market accountant forum in Indonesia, Procedia - Social and Behavioral Sciences 164, 324 – 331
  • Reynolds, J., Francis. J. (2000). Does size matter? The influence of large clients on office-level auditor reporting decisions. Journal of Accounting and Economics, 30: 375-400.
  • Ruddock, C., Sherwood, K. and Taylor, S. (2004). ‘Non-audit services and earnings management: is auditor independence impaired?’ Working paper, University of New South Wales.
  • Thibodeau, J,  Freier, D. Auditing and Accounting Cases: Investigating Issues of Fraud and Professional Ethics, 4th Edition, McGraw-Hill Education.
  • Vafeas, N.,. Waegelei, J. F., (2007).The association between audit committees, compensation incentives, and corporate audit fees, Rev Quant Finan Acc 28:241–255. DOI 10.1007/s11156-006-0012-9.
  • Wu, X. (2012). Corporate governance and audit fees: Evidence from companies listed on the Shanghai Stock Exchange, China Journal of Accounting Research 5, 321–342.
  • Xie, Z., Cai, C, and Y, J. (2010). Abnormal Audit Fees and Audit Opinion- Further Evidence firm Chinas Capital Market, China Journal of Accounting Research, 3 (1). pp 51-70.
  • Zhang, Y., Hay, D., Holm, C. (2016), Cogent Business & Management 3: 1215223. http://dx.doi.org/10.1080/23311975.2016.1215223.

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار