نقش ساختار مالکیت در مربوط بودن ارزش اطلاعات حسابداری با تأکید بر ویژگی‌های شرکت

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری، گروه حسابداری، واحد بناب، دانشگاه آزاد اسلامی، بناب، ایران.

2 استادیار، گروه حسابداری، واحد بناب، دانشگاه آزاد اسلامی، بناب، ایران

3 دانشیار، گروه حسابداری، واحد بناب، دانشگاه آزاد اسلامی، بناب، ایران.

4 دانشیار، گروه مدیریت مالی، دانشگاه الزهراء، تهران، ایران.

چکیده

ساختار مالکیت و چارچوب‌های قانونی از اصلی‌ترین و تعیین‌کننده‌ترین عوامل سیستم حاکمیت شرکتی است. اطلاعات سودمند اطلاعاتی هستند که دارای ویژگی‌های کیفی بوده، که یکی از این ویژگی‌های کیفی اطلاعات، مربوط بودن است. میزان مربوط بودن اطلاعات خاص بین استفاده‌کنندگان متفاوت است و به میزان نیاز آن‌ها به موضوع خاص بستگی دارد. اطلاعات مربوط، اطلاعاتی هستند که بتوان آن‌ها را در مدل‌های پیش‌بینی مورد استفاده قرار داد. هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی نقش ساختار مالکیت در مربوط بودن اطلاعات حسابداری با تأکید بر ویژگی‌های شرکت است. این پژوهش از نوع توصیفی، همبستگی و پس‌رویدادی است. بدین منظور، تعداد 155 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1385 تا 1397 مورد مطالعه قرار گرفت. همچنین در این پژوهش با توجه به نوع داده‌ها و روش‌های تجزیه و تحلیل موجود، از روش داده‌های ترکیبی استفاده شده است. برای بررسی روابط بین متغیرها نیز از رگرسیون چندمتغیره استفاده گردید. نتایج پژوهش بیانگر آن است که ساختار مالکیت در مربوط بودن ارزش اطلاعات حسابداری، نقش میانجی ایفا می‌کند.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Role of Ownership Structure in the Relevance of the Value of Accounting Information with Emphasis on the Characteristics of the Company

نویسندگان [English]

  • Adel shahvalizadeh 1
  • Nader Razaei 2
  • Asgar Pakmaram 3
  • Hasan Ghalibafasl 4
1 Ph.D. Student, Department of Accounting, Bonab Branch, Islamic Azad University, Bonab, Iran
2 Assistant Prof., Department of Accounting, Bonab Branch, Islamic Azad University, Bonab, Iran Email:
3 Associate Prof., Department of Accounting, Bonab Branch, Islamic Azad University, Bonab, Iran
4 Associate Prof., Department of Financial Management, Alzahra University, Tehran, Iran
چکیده [English]

Ownership structure and legal frameworks are one of the main and determining factors of corporate governance system. Useful information is information that has qualitative characteristics, and one of these qualitative characteristics of information is relevance. The degree of relevance of specific information varies among users and depends on the extent to which they need to be specific. Relevant information is information that can be used in forecasting models. The main purpose of this study is to investigate the role of ownership structure in the relevance of the value of accounting information with emphasis on the characteristics of the company. This is a descriptive, correlation and post-event study. For this purpose, the data of 155 companies listed in Tehran stock exchange during 2006-2018 were studied. In this research, with regard to the type of data and the common method of analysis with such data, the pooled data method has been used. The relationship between variables was investigated using multivariate regression. The results indicate that the ownership structure plays a mediating role in the Relevance of the Value of Accounting Information.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Ownership structure
  • relevance of accounting information
  • company characteristics

مراجع

  • احمد‌پور، احمد و سیدامین هادیان (1394)، تغییرات مربوط بودن اطلاعات حسابداری، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره 22، شماره اول، صص 1-20
  • بهنام‌پور، محمود، ایزدی‌نیا، ناصر و بابک صفاری (1398)، تحلیل نقش اقلام تعهدی در اندازه‌گیری عملکرد و کیفیت حسابداری بر اساس مدل نیکلوف، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره 26، شماره سوم ، صص 327-347
  • حساس یگانه، یحیی (1384)، مفاهیم حاکمیت شرکتی، حسابدار، شماره 167، صص 30-33
  • حمدی، کریم، فعال قیومی، علی، برزوزاده زواره، محسن و نسترن تقی‌خانی(1392)، مربوط بودن ارزش اطلاعات حسابداری و عوامل تأثیرگذار بر آن، پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، دوره 5، شماره 19، صص 173-193
  • سعیدی، علی و احسان قادری (1386)، بررسی مربوط بودن سود حسابداری، ارزش دفتری و گردش وجه نقد عملیاتی و سرمایه گذاری در مدل‌های ارزشیابی مبتنی بر قیمت، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره 5، شماره 1، صص 47-64
  • صادقی، محسن، دستگیر، محسن و هادی امیری (1397)، بررسی تمرکز سرمایه‌گذاران بر پایداری اقلام تعهدی و جریان‌های نقدی در سال‌های گزارش زیان، فصلنامه حسابداری مالی، سال دهم، شماره 37، صص 1-23.
  • طالب‌نیا، قدرت‌اله، دسینه، مهدی و فاطمه مریدی (1394)، اثر تصمیمات مالی مدیریت بر جریان‌های نقدی، پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، دوره 7، شماره 26، صص 87-106.
  • کردستانی، غلامرضا و حمید رودنشین (1385)، بررسی میزان مربوط بودن اجزای نقدی و تعهدی سود حسابداری به ارزش بازار شرکت، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره سیزدهم، شماره 3، صص 45-68
  • مشایخ، شهناز و سیده سادات نصیری (1395)، تأثیر شفافیت گزارشگری مالی بر مربوط بودن ارزش سود حسابداری، پژوهش‌های تجربی حسابداری، دوره 5، شماره سوم، صص: 127-154.
  • Amir, E., Harris, T.S., and Venuti, E.K., (1993), A comparison of value relevance of US versus non-USGAAP accounting measures using Form 20-F reconciliations, Journal of Accounting Research, Supplement, Vol. 31, PP. 230–264
  • Anderson, U., Kadous, K., and Koonce, L. (2004), the role of incentives to manage earnings and quantification in auditors' evaluations of managementprovided information, Auditing: A Journal of Practice and Theory, Vol. 23, No. 1, pp. 11−27.
  • Barth, M. E., Beaver, W. H., and Landsman, W. R., (2001), the relevance of the value relevance literature for financial accounting standard setting: another view. Journal of accounting and economics, 31(1-3), PP. 77-104
  • Barth, M. Li, K. Mcclure, C., (2017), Evolution in Value Relevance of Accounting Information, Journal of Financial Economics, https://ssrn.com/abstract=2933197
  • Bauman, M. P. (1996). A review of fundamental analysis research in accounting, Journal of Accounting Literature, 15, 2-10
  • Beaver, W. H. (1998), financial reporting: an accounting revolution, Prentice Hall, Englewood Cliffs, NJ
  • Benayed, M. and Abaoud, E. (2006), Value relevance of Accounting Earnings and the Information Contents: Empirical Evidence in Tunisian Stock Exchange
  • Berger, P. G., Ofek, E. and Swary, I. (1996), Investor valuation of the abandonment option, Journal of financial economics, 42(2), PP. 259-287
  • Brinn, T., M.J, Peel and R, Roberts, (1994), Audit fee determinants of independent subsidiary unquoted companies in the UK - an exploratory study, British Accounting Review. Vol. 26 No.2, pp. 101-21.
  • Burgstahler D and Dichev I (1997), Earnings, Adaption and Equity Value, the Accounting Review, Vol. 72, PP. 187-215
  • Collins, D. W., Maydew, E. L. and Weiss, I. S., (1997), Changes in the value-relevance of earnings and book values over the past forty years, Journal of accounting and economics, 24(1), PP. 39-67
  • Dickinson, V., (2011), Cash flow patterns as a proxy for firm life cycle. The Accounting Review, 86(6), PP. 1969-1994.
  • Dumontier, P., and Raffournier, B., (2002), Accounting and capital markets: a survey of the European evidence. European accounting review, 11(1), PP. 119-151
  • Fama, E.F., (1980), Agency problems and the theory of the firm, Journal of political Economy, Vol. 88, pp. 288-307
  • Feltham, G. A., and Ohlson, J. A., (1995) Valuation and clean surplus accounting for operating and financial activities, Contemporary accounting research, 11(2), PP. 689-731
  • Filip, A., and Raffournier, B., (2010), the value relevance of earnings in a transition economy: The case of Romania. The International Journal of Accounting, 45(1), 77-103
  • Francis, J., and Schipper, K., (1999), have financial statements lost their relevance? Journal of accounting Research, 37(2), PP. 319-352
  • Gee-Jung, K., (2009), the value relevance of book values, earnings and cash flows: evidence from Korea. International journal of business and management, 4(10), PP. 28-42
  • Gjerde Q., Knivsflå, K., and Sættem F., (2011), the value relevance of financial reporting in Norway 1965–2004, Scandinavian Journal of Management, 27(1), PP. 113-128
  • Habib, A., and Azim, I., (2008). Corporate governance and the value relevance of accounting information, Accounting Research Journal, Vol. 21, No. 2, pp. 167- 194.
  • Halonen, E., Pavlovic, J., and Persson, R., (2013), Value relevance of accounting information and its impact on stock prices: Evidence from Sweden, Journal of Contemporary Accounting and Economics, 9(1), PP. 47-59
  • Hand, J. R., (2003), the value relevance of financial statements in private equity markets, Available at SSRN 484382.
  • Hanlon, M., and Slemrod, J., (2009), what does tax aggressiveness signal? Evidence from stock price reactions to news about tax shelter involvement, Journal of Public Economics, 93(1-2), PP.126-141
  • Hermalin, B.E. and Weisbach, M. (2003), Board of directors as an endogenously determined institution: a survey of the economic literature, Economic Policy review, Vol. 9, pp. 7-26.
  • Jensen, M.C. and Meckling, W.H. (1976), Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure, Journal of Financial Economics, Vol. 3, pp. 305-60.
  • Khurana, I.K., and Kim, M. (2004), Relative Value Relevance of historical Cost vs. fair Value: Evidence from bank holding companies, Journal of Accounting and Public Policy, 22,19-42.
  • La Porta, R., Lopez-De-Silanes, F., Shleifer, A., and Vishny, R. W. (2002). Investor protection and corporate valuation, Journal of Finance, 57, 1147−1170
  • Maniam, B., Subramaniam, G., and Johnson, J. (2006), Perspectives of corporate governance in the US and abroad, The Business Review, Vol. 5, No. 2, pp. 36−43.
  • Manne, H. (1965), Mergers and the market for corporate control, Journal of Political Economy, Vol. 73, No. 2, pp. 110-20.
  • Ohlson, J. A., (1995), Earnings, book values, and dividends in equity valuation, Contemporary accounting research, 11(2), 661-687
  • Schiemann, F., and Guenther, T., (2013), Earnings predictability, value relevance, and employee expenses, the International Journal of Accounting, 48, PP. 149–172
  • Vijitha, P., and Nimalathasan, B., (2014), Value relevance of accounting information and share price: A study of listed manufacturing companies in Sri Lanka. Merit Research Journal of Business and Management, 2(1), PP. 1-6
  • Yu, K. (2012), Does recognition versus disclosure affect value relevance? Evidence from pension accounting, The Accounting Review, 88(3), PP. 1095-1127

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار