کیفیت گزارشگری مالی، مدیریت لحن گزارش‌های سالانه و حق‌الزحمه غیرعادی حسابرسی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 گروه حسابداری، واحد زاهدان، دانشگاه آزاد اسلامی،زاهدان، ایران.

2 حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران

3 استادیار حسابداری، گروه حسابداری، واحد بستان آباد، دانشگاه آزاد اسلامی، بستان آباد، ایران

4 استادیارحسابداری، گروه اقتصاد، مدیریت و حسابداری، دانشگاه پیام نور، ایران

چکیده

تئوری‌های نمایندگی و علامت‌دهی این موضوع را تقویت می‌نمایند که امکان دارد در تهیه گزارش‌های مدیریت، صداقت و درستی رعایت نشده باشد که این امر هزینه‌های نمایندگی برای شرکت‌ها را به همراه خواهد داشت. بدین ترتیب پژوهش حاضر با هدف بررسی نقش میانجی‌گری لحن گزارش‌های توضیحی مدیران در رابطه بین کیفیت گزارشگری مالی و حق‌الزحمه غیرعادی حسابرسی و تاثیر حق‌الزحمه‌های غیرعادی بر کیفیت گزارشگری مالی در محیط بازار سرمایه ایران انجام شده است. در این پژوهش داده‌های 118 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ایران طی دوره‌ای 6 ساله (سال 1392 الی1397)مورد بررسی قرار گرفته است. بنابراین با استفاده از داده‌های پنل جهت آزمون فرضیه‌ها از مدل رگرسیون خطی و آزمون سوبل استفاده شده است. نتایج این پژوهش مطابق با دیدگاه فرصت‌طلبانه، تئوری‌های نمایندگی و فشارحق‌الزحمه حسابرسی بوده و بیان می‌دارد که کیفیت پایین گزارشگری مالی انگیزه مدیران را برای استفاده از لحن مثبت در گزارش‌های سالانه افرایش می‌دهد. از طرفی لحن گزارش‌های توضیحی می‌تواند بر حق‌الزحمه‌غیرعادی حسابرسان تاثیر داشته و نقشی میانجی بر ارتباط بین کیفیت گزارشگری مالی و حق‌الزحمه غیرعادی حسابرسی ایفا نماید و در نهایت نتایج بیان داشتند که مدیران نمی‌توانند از حق‌الزحمه‌های غیرعادی حسابرسی بعنوان ابزاری در جهت پوشش کیفیت پایین گزارشگری مالی استفاده نمایند.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Financial Reporting Quality, Managing the Tone of Annual Reports and Abnormal Audit Fee

نویسندگان [English]

  • mahdi saghafi 1
  • Mahdi Faghani 2
  • ali akbar nonahal nahr 3
  • nazanin bashiri manesh 4
1 1. Department of Accounting, Zahedan Branch, Islamic Azad University, Zahedan, Iran.
2 Department of Accounting, Faculty of Management and Economics, University of Sistan and Baluchestan, Zahedan, Iran
3 Department of Accounting, Bostan Abad Branch, Islamic Azad university, Bostan Abad, Iran
4 Assistant Professor, Department of Accounting, Payame Noor University, Iran.
چکیده [English]

Agency Theory and Signaling Theory, it reinforces the fact that honesty and accuracy have not been observed in the preparation of annual reports, this will lead to agency costs for companies. Thus, the present study aimed to investigate the mediating role of managers' explanatory reports in the relationship between the quality of financial reporting and abnormal audit fees and the effect of unusual fees on the quality of financial reporting in the Iranian Stock Exchange. This study examines research hypothesis by using the panel data of 118 accepted companies in Tehran Stock Exchange during 2013-2018. The linear regression and Sobel test are also used to test hypothesis. The results of this study are in line with the opportunistic perspective and agency theory and audit fee pressure. Findings of this study show that motivation of managers for using positive tone in annual reports is increased when the quality of financial reports is low and that tone was directly related to the auditors' unusual pay. Moreover, managers’ reports tone can have the role of mediating in relation between financial reporting quality and abnormal audit fee. Finally, managers can’t use extraordinary audit fees as a tool to cover the low quality of financial reporting.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Financial Reporting Quality
  • Agency Theory
  • managers&rsquo؛ reports tone
  • abnormal audit fee

مراجع

  • آریامند، زینب؛ ابراهیمی، سید عباس (1399). اثر هموارسازی سود بر کیفیت درآمدها و عملکرد مالی شرکت های پذیرفته-شده در بورس اوراق بهادار تهران. مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، 11(42)، 1-22.
  • امیری، اسماعیل؛ فخاری، حسین (1399). شاخص ترکیبی برای خرید اظهارنظر حسـابرس مبتنی بـر فن تحلیل ممیزی. بررسی­های حسابداری و حسابرسی، 27(1).1-31.
  • انصاری، عبدالمهدی؛ دری سده، مصطفی؛ شیرزاد، علی (1392). بررسی تأثیر محافظه کاری بر مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی، مدیریت واقعی سود وسطح کلی مدیریت سود در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. حسابداری مدیریت,6(4), 61-78.
  • بزرگ اصل، موسی؛ غفار پور، فرشید(1391). مقایسه الگوهای پیش بینی اقلام تعهدی برای تشخیص مدیریت سود. پژوهش­های کاربردی در گزارشگری مالی. 1(1) ، 27-50.
  • بشیری منش، نازنین؛ پاکدل، ملیحه(1398). کیفیت گزارشگری مالی و بندهای تعدیلی حسابرسی. پژوهش حسابداری. 9(1). 67-87..
  • بنی مهد، بهمن؛ مرادزاده فرد، مهدی؛ زینالی، مهدی (1391). اثر حق­الزحمه حسابرسی بر اظهار نظر حسابرس. حسابداری مدیریت, 5(15), 41-54.
  • پله، مولود؛ ایزدی نیا، ناصر؛ امیری، هادی(1398). بررسی تأثیر لحن گزارش‌های فعالیت هیئت‌مدیره بر عملکردآتی شرکت‌ها مبتنی بر دو دیدگاه علامت‌دهی و رفتار فرصت‌طلبانه مدیران. فصلنامه دستاوردهای حسابداری ارزشی و رفتاری. ۴ (۸) :۱-۳۱.
  • پورکریم ،محمد؛ جبارزاده کنگرلویی، سعید؛ بحری ثالث، جمال؛ قلاوندی، حسن(1397). تأثیر مدیریت سود بر لحن گزارشگری مالی در نظام حسابداری ایران. پژوهش­های حسابدرای مالی. 10(3). 21-44.
  • پورکریم، محمد؛ جبارزاده کنگرلویی، سعید؛ بحری ثالث، جمال؛ قلاوندی، حسن(1398). تأثیر حاکمیت شرکتی بر لحن گزارشگری مالی. فصلنامه دستاوردهای حسابداری ارزشی و رفتاری. ۴ (۸) :۳۳-۶۲.
  • تقی زاده خانقاه، وحید؛ زینالی، مهدی (1394). نقش کیفیت گزارشگری مالی در کاهش اثرهای محدودکنندۀ تقسیم سود بر سرمایه‌گذاری شرکت‌ها در مراحل چرخۀ عمر. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی, 22(2), 161-182.
  • خانی ذبیح الله، رجب دری حسین، صدری ندا (1399). رابطه کیفیت حسابرسی (اندازه موسسه حسابرسی، تخصص حسابرس در صنعت و دوره تصدی حسابرس) و حق‌الزحمه غیرعادی حسابرس با اظهارنظر حسابرس نسبت به تداوم فعالیت. دانش حسابرسی. ۲۰ (۷۹). 1- 20.
  • داروغه حضرتی، فاطمه؛ پهلوان، زهرا (1391). رابطه بین کیفیت گزارش حسابرسی و حق الزحمه حسابرسی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. حسابداری مدیریت. 5(14), 13-24.
  • رجبی، روح اله؛ محمدی خشوئی، حمزه. (1387). هزینه­های نمایندگی و ‌قیمت‌گذاری خدمات حسابرسی مستقل. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی, 15(4). 35-52.
  • رشیدی باغی, محسن. (1398). نقش کیفیت حسابرسی و کیفیت اطلاعات حسابداری در تغییر قیمت‌گذاری عدم تقارن اطلاعاتی. دانش حسابداری مالی, 6(3), 167-187.
  • رهنمای رودپشتی، فریدون؛ محسنی، عبدالرضا (1397).مدیریت، مدیریت نوشتار و مدیریت سود. پژوهش­های تجربی حسابداری. 8(2). 21-52.
  • رهنمای رودپشتی، فریدون؛ نیکومرام، هاشم؛ نونهال نهر، علی اکبر (1391). ارزیابی تأثیر رویکردهای قضاوتی و شناختی زبان در گزارش‌های توضیحی حسابداری. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی, 19(2), 47-72.
  • فخاری، حسین؛ قربانی،, هادی؛ رجب بیکی، محمد علی (1397). پایداری و جهش در حق‌الزحمه غیرعادی حسابرسی وکیفیت گزارشگری مالی. پیشرفت‌های حسابداری, 10(2), 221-250.
  • کاظمی علوم، مهدی؛ عبدی، مصطفی؛ زلقی، حسن؛ جلالوند، حسین (1399). تأثیر خوانایی گزارشگری مالی بر معیارهای ریسک پروژه حسابرسی. بررسی­های حسابداری و حسابرسی. 27(2). 202-230.
  • کرمی، غلامرضا؛ تحریری، آرش؛ داوری نژاد مقدم، اعظم (1389). بررسی رابطه بین مدیریت سود واقعی و مدیریت سود حسابداری به منظور هموارسازی سود در شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهرا.نمطالعات تجربی حسابداری مالی,8(31). 61-77.
  • مهربان پور، محمدرضا؛ فرجی، امید؛ سجادپور، رضا(1399). نقش میانجی کیفیت گزاشگری مالی در رابطه بین قابلیت مقایسه صورت‌های مالی و نگهداشت وجه نقد. بررسی‏‌های حسابداری و حسابرسی, 27(1), 132-153.
  • میرعلی، مهدیه؛ غلامی مقدم، فایزه؛ حصارزاده، رضا(1397). بررسی رابطه لحن گزارشگری مالی با عملکرد آتی شرکت و بازده بازار. مجله دانش حسابداری مالی. 5(3). 81-98.
  • محمدرضائی, فخرالدین, منطقی, خسرو, عباسی, اسماعیل. (1396). بررسی اثر رکود تورمی بر مدیریت سود واقعی و تعهدی. حسابداری مدیریت, 10(33), 123-138.
  • محمدرضائی، فخرالدین؛ موسایی فراهانی، مهناز؛ صلاحی، حامد (1398). بحران اقتصادی و حق الزحمه حسابرسی. فصلنامه حسابداری مالی. ۱۱ (۴۳) :۲۷-۴۶
  • نونهال نهر، علی اکبر؛ اکبرپور، سعید (1398). بررسی تاثیر تجربه حسابرس بر حق الزحمه حسابرسی و کیفیت حسابرسی در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. چشم انداز حسابداری و مدیریت, 2(6), 1-16.
  • واعظ، سیدعلی؛ آرمن، سیدعزیز؛ شیبه، سکینه(1397). کیفیت اطلاعات حسابداری و حق الزحمه غیرعادی حسابرسی. نشریه دانش حسابرسی. 18(73). 29-53.
  • وکیلی فرد، حمیدرضا؛ طالب نیا، قدرت اله؛ صباغیان طوسی، امید(1394). اثرکیفیت حسابرسی بر اقلام تعهدی اختیاری و ارائه گزارش حسابرسی مشروط. پژوهش­های حسابداری مالی وحسابرسی, 8(29), 97-124.
  • Abbott, L., Parker, S., Peters, G., & Raghunandan, K. (2003). An empirical investigation of audit fees, nonaudit fees, and audit committees. Contemporary Accounting Research, 20(2), 215–234.
  • Abdulmalik Olarinoye, S., & Che Ahmad, A. (2016). Audit Fees, Corporate Governance Mechanisms, and Financial Reporting Quality in Nigeria. DLSU Business & Economics Review 26(1):1-14.
  • Archambeault, D., & DeZoort, F.T. (2001). Auditor opinion shopping and the audit committee: An analysis of suspicious auditor switches. International Journal of Auditing, 5(1), 33-52.
  • Ajina, A., Danielle, S., Lakhal, F. (2016). Corporate disclosures, information asymmetry and stock-market liquidity in France. The Journal of Applied Business Research, 31(4), 223-238.
  • Abernathy, J.L., Guo, F., Kubick, T.R. & Masli, A.(2019). Financial statement footnote readability and corporate audit outcomes. Auditing: A Journal of Practice and Theory. 38(2). 1-26.
  • Archambeault, D., & DeZoort, F.T. (2001). Auditor opinion shopping and the audit committee: An analysis of suspicious auditor switches. International Journal of Auditing, 5(1), 33-52.
  • Asthana, S. C. & Boone, J. P. (2012). Abnormal audit fee and audit quality. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 31(3), 1-22.
  • Bala, H., Amran, N., & Shaari, H. (2018) .Audit Fees and Financial Reporting Quality: A Study of Listed Companies in Nigeria. International Review of Management and Business Research. 7(2). 483-490.
  • Bassyouny, H.; Abdelfattah, T. (2020) Tao, L. Beyond narrative disclosure tone: The upper echelons theory perspective. International Review of Financial Analysis, 70, 101499.
  • Beretta, V., Demartini, C., Lico, L., Trucco, S. (2021). A Tone Analysis of the Non-Financial Disclosure in the Automotive Industry. Sustainability, 13.21-32. DOI:10.3390/su13042132
  • Chen, H., Hua, S., Liu, Z., & Zhang. (2019). Audit fees, perceived audit risk, and the financial crisis of 2008. Asian Review of Accounting. 27(1). 97-111.
  • Cook, E., Kelly, T. (1988), “Auditor Stress and Time Budgets”, CPA Journal, PP. 83-86.
  • Coulton, J., Livne, G., Pettinicchio, A. & Taylor, S. (2016). Abnormal Audit Fees and Accounting Quality. Working Paper.
  • Cho, M., Ki, E., & Kwon, S. Y. (2015). The effects of accruals quality on audit hours and audit fees.Journal of Accounting, Auditing & Finance,3(32) .372-400.
  • Davis, A. K., Piger, J. M., & Sedor, L. M. (2012). Beyond the numbers: Measuring the information content of earnings press release language. Contemporary Accounting Research, 29(3), 845–868.
  • Davis, A. K., Ge, W., Matsumoto, D., & Zhang, J. L. (2015). The effect of manager-specific optimism on the tone of earnings conference calls. Review of Accounting Studies, 20(2), 639–673.
  • DeCastro, B. V., Gul, F.A., Muttakin, M.B & Mihret, D.G.(2019). Optimistic tone and audit fees: some Australian evidence, International journal of auditing. 23(2), 352-364.
  • Feltham, G.A., Hughes, J.S., & Simunic, D.A. (1991). Empirical assessment of the impact of auditor quality on the valuation of new issues. Journal of Accounting and Economics. 14(4). 375-399.
  • Francis, J., Nanda, D., & Olsson, P. (2008). Voluntary disclosure, earnings quality, and cost of Journal of accounting research,46(1),53-99.
  • Garcia, D. (2013). Sentiment during recessions. The Journal of Finance, 68(3), 1267–1300.
  • Gaynor, L. , Kelton, A. S., Mercer, M., & Yohn,T. L. (2016). Understanding the Relation between Financial Reporting Quality and Audit Quality. AUDITING: A Journal of practice & Theory. 35(4), 1-22.
  • Greiner, A,J., Patelli, l. & Pedrini, M. (2020). Characteristics of Managerial Tone Priced by Auditors: Evidence based on Annual Letters to Shareholders of Large US Firms, Auditing: A Journal of Practice and Theory, 39 (2), 139-161.
  • Gul, F. A., Chen, C. & Tsui, J. (2003). Discretionary accounting accruals, manager,s incentives and audit fees. Contemporary Accounting Research, 20(3), 441-464.
  • Henry, E. (2008). Are investors influenced by how earnings press releases are written? The Journal of Business Communication, 45(4), 363–407.
  • Hribar, P., Kravet, T., & Wilson, R. (2014).A new measure of accounting quality. Review of Accounting Studies, 19, 506-538.
  • Hossain, M., Raghunandan, K., & Rama, D.V. (2020). Abnormal disclosure tone and going concern modified audit reports, Journal of Accounting and Public Policy. 39(4):1-16.
  • Huang, X., Teoh, S. H., & Zhang, Y. (2014). Tone management. The Accounting Review, 89(3), 1083–1113.
  • Iatridis, G. E. (2016). Financial Reporting Language in Financial Statements: Does Pessimism Restrict the Potential for Managerial Opportunism?. International Review of Financial Analysis. 45(3), 1-17.
  • Jegadeesh, N., & Wu, D. (2013). Word power: A new approach for content analysis. Journal of Financial Economics, 110(3), 712–729.
  • Jones, J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research. 29(2), 193– 228.
  • Kinney, W. R. & Libby, R. (2002). Discussion of the relation between auditors fees for non-audit services and earnings management. The Accounting Review, 77(1), 107-114.
  • Kothari, S.P., A.J. Leone, and C.E. Wasley.(2005). Performance matched discretionary accrualsmeasures. Journal of Accounting and Economics. 163-197.
  • Lang, M., & Lundholm, R. (2000). Voluntary disclosure and equity offerings: Reducing information asymmetry or hyping the stock? Contemporary Accounting Research, 17(4), 623–662.
  • Loughran, T., & McDonald, B. (2011). When Is a Liability Not a Liability? Textual Analysis, Dictionaries, and 10-Ks. Journal of Finance, 66: 35-65.
  • Louis, H., Robinson, D. (2005). Do managers credibly use accruals to signal private information? Evidence from the pricing of discretionary accruals around stock Journal of Accounting and Economics, 39(2), 361–380
  • Li, F. (2008). Annual report readability, current earnings, and earnings persistence. Journal of Accounting and Economics, 45(2), 221–247.
  • Liu, Z. (2015). MD&A Disclosure Tone and Audit Pricing. PhD Thesis. Drexel University
  • Lu, T. (2006). Does opinion shopping impair auditor independence and audit quality?, Journal of Accounting Research, 44(3), 561-583.
  • Mitra, S., Deis, D. R., & Hossain, M. (2009). The association between audit fees and reported earnings quality in pre- and post- Sarbanes-Oxley regimes. Review of Accounting and Finance, 8(3), 232–252.
  • Nacashima, M. & D, Zibart. (2016). Ton at the Top and shifts in Earnings Management. Journal of Forensic & Investigative Accounting. Vol. 8, Issue. 2, Pp. 1-37.
  • Paul B. and Gopal K. and Lee, HyeSeung and Salas, Jesus M. (2013). Is The Ceo’s In-House Experience Informative About Audit Risk?. Available at Ssrn: Http://Ssrn.Com/Abstract=2290311Or Http://Dx.Doi.Org/10.2139/Ssrn.2290311.
  • Shakhatreh, M.Z., Alsmadi, S.A., & Alkhataybeh, A. (2020). The effect of audit fees on disclosure quality in Jordan. Cogent Business & Management. 7. 1-15.
  • Tetlock, P. C. (2007). Giving content to investor sentiment: The role of media in the stock market. The Journal of Finance, 62(3), 1139–1168.
  • Yang, R., Yu, Y., Liu, M., & Wu, K. (2018). Corporate risk disclosure and audit fee: A text mining approach. The European Accounting Review, 27(3), 583–594.
  • Yekini, L. S., Wisniewski, T. P., & Millo, Y. (2016). Market reaction to the positiveness of annual report narratives. The British Accounting Review, 48(4), 415–43.

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار