تبیین اثر سیاسی و اخلاقی رفتارهای مدیریت بر سطح افشای ریسک در گزارشگری مالی سالانه در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق تهران

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 گروه حسابداری ، واحد بین المللی کیش ، دانشگاه آزاد اسلامی ، جزیره کیش ، ایران.

2 دانشیار دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم وتحقیقات تهران.

چکیده

هدف از این پژوهش بررسی اثر ابعاد سیاسی و اخلاقی رفتارهای مدیریت بر سطح افشای ریسک در گزارشگری مالی سالانه در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. در این پژوهش، برای بررسی ابعاد سیاسی و اخلاقی رفتارهای مدیریت از پنج شاخص (رفتارهای خوش‌بینانه مدیران، رفتار کوته‌بینانه مدیران، رفتار نمایندگی مدیر، مدیریت سود و هزینه سیاسی ناشی از رفتار مدیریت) استفاده شده است. برای این منظور فرضیه‎هایی تدوین و اطلاعات مربوط به شرکت‌های عضو بورس اوراق بهادار برای دوره‌ زمانی بین سال‌های 1388 تا 1397 مورد بررسی و تجزیه و تحلیل قرار گرفت. جامعه آماری پژوهش با توجه به شرایط در نظر گرفته به منظور انتخاب نمونه، شامل 140 شرکت که به روش حذف سیستماتیک انتخاب شد. الگوی رگرسیون پژوهش با استفاده از روش داده‌های تابلویی با رویکرد اثرات ثابت بررسی و آزمون شد. نتایج نشان داد در میان ابعاد سیاسی و اخلاقی رفتارهای مدیریتی، رفتارهای خوش‌بینانه مدیران، رفتار نمایندگی مدیر، مدیریت سود و هزینه سیاسی ناشی از رفتار مدیریت با کاهش شفافیت محیط گزارشگری سبب کاهش افشای ریسک در گزارشگری مالی سالانه می‌شود. از سوی دیگر، نتایج موید آن است که رفتار کوته‌بینانه مدیران اثر معناداری بر سطح افشای ریسک در گزارشگری مالی سالانه ندارد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Explaining the effect of political and moral dimensions of management behaviors on the level of risk disclosure in annual financial reporting in companies listed on the Tehran Stock Exchange

نویسندگان [English]

  • iraj khoshkholg 1
  • hamidreza vakilifard 2
1 Department of Accounting, Kish International Branch, Islamic Azad University, Kish Island, Iran.
2 Associate Professor, Department of Accounting, Islamic Azad University, Science and Research Branch, Tehran, Iran
چکیده [English]

The purpose of this study is to investigate the effect of political and moral dimensions of management behaviors on the level of risk disclosure in annual financial reporting in companies listed on the Tehran Stock Exchange. In this study, five indicators (managers 'optimistic behaviors, managers' short-sighted behavior, manager's agency behavior, profit management and political cost due to management behavior) have been used to examine the political and moral dimensions of management behaviors. For this purpose, hypotheses were compiled and information related to companies listed on the stock exchange for the period between 1388 to 1397 was reviewed and analyzed. The statistical population of the study, according to the conditions for selecting the sample, included 140 companies that were selected by systematic deletion method. The research regression model was investigated and tested using panel data method with fixed effects approach. The results showed that among the political and ethical dimensions of managerial behavior, optimistic behavior of managers, managerial agency behavior, profit management and political cost resulting from management behavior by reducing the transparency of the reporting environment reduces risk disclosure in annual financial reporting. On the other hand, the results confirm that managers' short-sighted behavior does not have a significant effect on the level of risk disclosure in annual financial reporting.

کلیدواژه‌ها [English]

  • The level of risk disclosure in annual financial reporting
  • the quality of disclosure
  • corporate transparency
  • and the political and ethical dimensions of management behavior

مراجع

  • افلاطونی، عباس. (1392). تجزیه و تحلیل آماری با Eviews در تحقیقات حسابداری و مدیریت مالی، چاپ اول، تهران، انتشارات ترمه.
  • امیری، اسماعیل؛ خدامی­پور، احمد و کامیابی، یحیی. (1397). اثر رفتارهای کوته­بینی و خوش­بینانه مدیریت بر شفافیت اطلاعات مالی، سال هفتم، شماره 13، پاییز و زمستان 1397، صص 141-177.
  • دیدار، حمزه، حیدری، مهدی و پوراسد، سعید. (1397). تاثیر کوته­بینی مدیران بر کارایی شرکت­ها با نقش تعدیل کننده کیفیت حاکمیت شرکتی در شرکت­های پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران، دانش حسابداری، دوره نهم، شماره 1، بهار 1397، صص 147-169.
  • صالحی، اله­کرم؛ موسوی، روح­الله و مرادی، محمد. (1396). تاثیر خوشبینی مدیریتی بر حساسیت سرمایه گذاری به جریان نقدی، دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، سال دهم، شماره 33، بهار 1396، صص 65-76.
  • طاهری، ماندانا، رحمانی، علی، سلیمانی امیری، غلامرضا، (1398) ارتباط ارزشی افشا و گزارشگری ریسک در بانک های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پژوهش های حسابداری مالی، سال یازدهم، شماره اول، پیاپی (39)، صص 1-22.
  • مرادی، جواد و باقری، هادی. (1393). بررسی مقایسه ای تاثیر کوته بینی مدیریت و مدیریت سود بر بازده سهام، بررسی­های حسابداری و حسابرسی، دوره 21، شماره 2، تابستان 1392، صص 229-250.
  • Ahmed, A. S. & Duellman, S, (2013), "Managerial Overconfidence and Accounting Conservatism", Journal of Accounting Research, 51 (1), PP. 1-30.
  • Alkurdi, A., Hossainey, KH,. Tahat, Y,. Aladwan, M. (2019). The Impact of Corporate Governance on Risk Disclosure: Jordanian Evidence, Academy of Accounting and Financial Studies Journal, 2019 Vol: 23 Issue: 1.
  • Andrew,C, C. Shuping ,C. Adam,E and Bin ,M. (2018). Does Long-Term Earnings Guidance Mitigate Managerial Myopia?. www. ssrn.com /abstract=2570037
  • Ang, J., Cole, R., & Lin, J. (2000). Agency Costs and Ownership Structure, The Journal of Finance, 55: 81-106.
  • Dawd, I. and Charfeddine, L. (2019) ‘Effect of aggregate, mandatory and voluntary disclosure on firm performance in a developing market: the case of Kuwait’, Int. J. Accounting, Auditing and Performance Evaluation, Vol. 15, No. 1, pp.31–56.
  • Dechow, P., R. Sloan,. and A. Sweeney. (1995). "Detecting Earnings Management." The Accounting Review, Vol. 70, No. 2, pp. 193–225.
  • Dobler, M. (2008). Incentives for risk reporting _ a discretionary disclosure and cheap talk approach. International Journal of Accounting, 43(2): 184-206.
  • Duellman, S., Hurwitz, H. & Sun, Y, (2015), "Managerial Overconfidence and Audit Fees", Journal of Contemporary Accounting & Economics, 11(2), PP.148-165.
  • Fosu, s. (2013). Capital structure, product market competition and firm performance: evidence from South Africa. The Quarterly Review of Economics and Finance,53, 140-151.
  • Hope, O., Hu, D. & Lu, H. (2014).The Benefits of Specific Risk-Factor Disclosures, Rotman School of Management, Working Paper.
  • Hope, O., Thomas, W.B., 2008. Managerial empire building and firm disclosure.
  • Iatridis, G. (2011). Accounting disclosures, accounting quality and conditional and unconditional conservatism. International Review of Financial Analysis, 20(2), 88-102.
  • Keller, G., & Warrack, B. (2003). Statistics for management and economics (6th ed.). Pacific Grove, CA: Duxbury Press.
  • Kravet, T., & Muslu, V. (2013).Textual Risk Disclosures and Investors’ Risk Perceptions, Review of Accounting Studies, 18, 1088~1122.
  • Lajili, K., and D. Zéghal. (2005). a Content Analysis of Risk Management Disclosures in Canadian Annual Reports, Canadian Journal of Administrative Sciences, Vol. 22, No. 2, Pp. 125-142.
  • Lehman, D.R. (2004). Matrice for making marketing matter. Journal of Marketing, 64(4), 73-75.
  • Li, J., and W. Tong. (2012). Managerial Overconfidence, CEO Selection and Corporate Investment: An Empirical Analysis. Working paper, available at: www.ssrn.com.
  • Li, Y., He, J., Xiao, M. (2019). Risk Disclosure in Annual Reports and Corporate Investment Efficiency, International Review of Economics and Finance, 112(3), pp 522-558.
  • Lim, C. Y. and Tan, P. M. (2007). Value relevance of value-at-risk Review of Quantitative Finance and Accounting, 29(4): 353–370.
  • Lin, Y.-H., S.-Y. Hu, and M.-S. Chen. (2005). Managerial optimism and corporate investment: Some empirical evidence from Taiwan. Pacific-Basin Finance Journal, 13 (5): 523-546.
  • Linsley, P. & Shrives, P. (2006). Risk reporting: A study of risk disclosures in the annual reports of UK companies. The British Accounting Review, 38(4), 387-404.
  • Naderian-Jahromi, M. and Amirhosseini, S.E. (2008). “Studying the Relation between Sport Manager's Personality and Demographic Characteristics with their Job Skills”. Olympic, 11 (4): 105-114.
  • Nagar, V., Nanda, D. and Wysocki, P. (2003) .Discretionary Disclosure and stock-based incentives, Journal of Accounting and Economics, 34 (1-3): 283-309.
  • Nofsinger, J. R, (2001), "Investment Madness: How Psychology Affects Your Investing and What to Do about It", Pearson Education, 1st Edition.
  • Nuchjaree, P. (2012). The Determinants of Sticky cost Behavior on Political Costs, Agency Costs and Corporate Governance Perspectives, www.ssrn.com.
  • Rezaee, Z., & Tuo, L. (2017). Voluntary disclosure of non-financial information and its association with sustainability performance. Advances in Accounting, 39, 47–59. doi:10.1016/j.adiac.2017.08.001
  • Rodriguez Domínguez, L. & Noguera Gámez, L. C. (2014). Corporate reporting on risks: Evidence from Spanish companies. Revista de Contabilidad, 17(2), 116-129.
  • Scherand, C. M. & Zechman, S. L, (2011), "Executive Overconfidence and the Slippery Slope to Financial Misreporting", Journal of Accounting and Economics, 53(1-2), PP. 311–329.
  • Tinga, I. W. K., H. H. Leanb, Q. L. Kwehc, and N. A. Azizand. (2016). Impact of Managerial Overconfidence and Government Intervention on Firm Leverage Decision: A MARS Model Institutions and Economies 8(3): 85-104.
  • Watts, R. L. and Zimmerman, J. L. (1986). Positive Accounting Theory. NJ: Prentice-Hall.

Yanqiong Li, Jie He, Min Xiao, (2018) Risk Disclosure in Annual Reports and Corporate Investment Efficiency, International Review of Economics and Finance, doi: 10.1016/j.iref.2018.08.021

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار