شفافیت گزارش گری مالی، گزارش حسابرسی و تغییرات ساختار سرمایه شرکت ها

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری حسابداری، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاداسلامی،تهران، ایران

2 استادیارگروه حسابداری، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاداسلامی،تهران- ایران

3 استادیارگروه حسابداری، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاداسلامی،تهران- ایران.

چکیده

در این تحقیق با استفاده از روش دلفی عوامل موثر بر شفافیت گزارش‌گری مالی شرکت‌ها شناسایی و با فرایند تحلیل شبکه‌ایی ANP ، گزینش عوامل موثر نهایی صورت گرفته است. از بیست عامل شناسایی شده، ده عامل مشتمل بر: مالکیت نهادی و استقلال هیات مدیره(مکانیزم‌های حاکمیت شرکتی)، دقت اطلاعات و نوسان سود(تحلیل مالی)، بازده دارایی و بازده سرمایه(عملکرد مالی)، رقابت و اندازه شرکت(محیط)، جریانات نقدی و نقد شوندگی دارایی‌ها(نقدینگی)، به عنوان عوامل موثر بر شفافیت گزارش‌گری مالی تعیین گردیده‌اند. از شرکت‌های بورس تهران به روش غربالگری 129 شرکت انتخاب و در بازه زمانی 9 ساله منتهی به 29/12/1397، مورد مطالعه قرار گرفته است. با دو الگوی مجموع اقلام تعهدی و تغییرات سود مبادرت به برآورد شفافیت در گزارش‌گری مالی گردید. از رگرسیون خطی مرکب مبتنی بر الگوی تحلیل داده‌های تابلویی و اثرات ثابت، ارتباط بین الگوی سطح شفافیت در گزارش‌گری مالی و عوامل موثر بر آن استفاده شد. نتایج تحقیق نشان داد که نوع ارتباط بین عوامل موثر و سطح شفافیت مالی در هر یک از الگوها متفاوت بوده ولی الگوی مجموع اقلام تعهدی از قابلیت توضیح دهندگی و قابلیت اتکای بیشتری برخوردار است. همچنین نتایج تحقیق نشان داد که الگوی تامین مالی بلند مدت بر سطح شفافیت گزارش‌گری مالی شرکت‌ها موثر بوده و شرکت‌هایی که از بدهی استفاده کرده‌اند، به دلیل فشار بدهی(اعتباردهندگان) از سطح بالاتری از گزارش‌گری مالی برخوردار بوده‌اند. نهایتا بررسی تاثیر نوع اظهار نظر حسابرس بر سطح شفافیت گزارش‌گری مالی نشان داد که شرکت‌های مشمول اظهار نظر مقبول از شفافیت مالی بیشتری برخوردار بوده‌اند.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Transparency of Financial Reporting, Audit Report and Changes in Corporate Capital Structure

نویسندگان [English]

  • hosein moghadam 1
  • Negar Khosravi pour 2
  • Zahra Lashgari 3
  • gholamreza farsad 3
  • Afsaveh Tavangar 3
1 Accounting group. Central Tehran Branch. Islamic Azad University,Tehran.Iran. Ho.moghadam1394@gmail.com
2 Assistant Prof . accounting group. Central Tehran Branch. Islamic Azad University , Tehran. Iran
3 Accounting group. Central Tehran Branch. Islamic Azad University , Tehran. Iran
چکیده [English]

In this study, by using Delphi method, factors affecting transparency of financial reporting of companies have been identified and final effective factors have been selected through ANP network analysis process. Of the 20 factors identified, ten included: institutional ownership and board independence (corporate governance mechanisms), information accuracy and profit fluctuation (financial analysis), return on assets and return on capital (financial performance), competitiveness and size of company(environment),Cash Flows and Liquidity of Assets (Liquidity) have been identified as factors affecting the transparency of financial reporting. 129 firms were selected from Tehran Stock Exchange by Screening and studied over a 9-year period ending on 1397/29/12. Two models of accruals and earnings changes were used to estimate transparency in financial reporting. Using composite linear regression based on panel data analysis model and fixed effects, the relationship between the level of transparency in financial reporting and its influencing factors was investigated.The results showed that the relationship between the effective factors and the level of financial transparency in each model was different but the accrual model had more explanatory ability and reliability.In addition, the results showed that the long-term financing model was effective on the level of transparency of corporate financial reporting, and that firms that used debt had a higher level of financial reporting due to debt pressure (creditors). Finally, examining the effect of the type of auditor's statement on the level of financial reporting transparency showed that the companies subject to the Unmodified Opinion had greater financial transparency.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Reporting Transparency
  • Financing Pattern
  • Accruals
  • ANP Network Analysis Process
  • Changes in capital structure

مراجع

 حساس یگانه، یحیی، اسحاق بهشور و مسعود شکری کیانی (1397)، " رابطه بین شفافیت گزارشگری مالی و نرخ موثر مالیاتی"، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 38، صص 30-1
رنگ‌زن مقدم، رقیه، زهرا لشگری (1397)، "تاثیر سیاست‌های تقسیم سود سهام بر تصمیمات سرمایه‌گذاری با تاکید بر کیفیت گزارشگری مالی" فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 40 ، صص46 - 21
قربانی ،بهزاد ، سیدجلال الدین حسینی غنچه و زهرا محمدیلر (1396)، " تأثیر افشای اطلاعات استراتژیک، غیر مالی و مالی بر مدیریت سود"، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 35 ، صص40-23
کیقبادی، امیررضا، شادان صدیق بهزادی وسعید طهماسبی خورنه وسمیرا سیف (1397)، " تأثیر کیفیت افشای اطلاعات و عدم تقارن اطلاعاتی بر نوسان پذیری بازده سهام با استفاده از سیستم معادلات همزمان"، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 40 ،صص88-69
نیکبخت، محمد رضا و حمید کلهرنیا (1396 )، "تعیین رابطه بین شفافیت اطلاعاتی ، نقد شوندگی و ارزشیابی شرکت "، فصلنامه پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، شماره 33، صص 16-1
Ahmed, A. and Duellman, S. (2007), “Accounting Conservatism and Board of DirectorCharacteristics: An Empirical Analysis”, Journal of Accounting and Economics, 43, 411-437.
Alcaide Muñoz, L., Rodríguez Bolívar, M. P., & López Hernández, A. M. (2017). Transparency in governments: A meta-analytic review of incentives for digital versus hard-copy public financial disclosures. American Review of Public Administration, 47(5), 550–573.
Allen, T. L. (2002). Public accountability and government financial reporting. OECD, models of public budgeting and accounting reform. Vol. 2 (Supplement 1). OECD, models of public budgeting and accounting reform (pp. 11–31). OECD. Journal on Budgeting.
Amihud, Y., & Mendelson, H. (1986). Asset pricing and the bid-ask spread. Journal of Financial Economics, 17(1), 223-249.
Arapis, T., & Reitano, V. (2017). Examining the evolution of cross-national fiscal transparency. American Review of Public Administration, 00(0), 1–15.
Barth, M.E., Hodder, L.D., Stubben, S.R., 2008. Fair value accounting for liabilities and own credit risk. Account. Rev. 83 (3), 629–664
Barth, M. E., Y. Konchitchki & W. R. Landsman. (2010). Cost of Capital and Earnings Transparency. Working paper, SSRN. com.
Berry, J., Portney, K., & Thomson, K. (2013). The rebirth of urban democracy. Washington, DC: Brookings Institution Press.
Bushman, R., Piotroski, J., Smith, A., 2004. What Determines Corporate Transparency? Journal of Accounting Research 42, 207-252.
Cascino, S., Clatworthy, M., Garcia Osma, B., Gassen, J., Imam, S., Jeanjean, T., 2014. Who uses financial reports and for what purpose? Evidence from capital providers. Account. Eur. 11, 185–209
Cassar, G., Ittner, C., Cavalluzzo, K., 2015. Alternative information sources and information asymmetry reduction: evidence from small business debt. J. Account. Econ. 59, 242–263
Fazzari, S., Hubbard, M. G. R. and Peterson, B. C. (1988), “Financing Constraints and Corporate Investment”, Brookings Papers on Econonmic Activity, 141.-195.
Gernon H, Meeks GK (1997). Accounting an international perspective, 5th edn. Irwin McGraw-Hill, Singapore
Hall, M., Mikes, A., Millo, Y., 2015. How do risk managers become influential? A field study of toolmaking in two financial institutions. Manag. Account. Res. 26, 3–22
Hassan, O. A., & Marston, C. (2010). Disclosure measurement in the empirical accounting literature-a review article. Available at SSRN 1640598.
Hassan, O.A.G., Romilly, P., Giorgioni, G., & Power, D. (2009). The value relevance of disclosure: Evidence from the emerging capital market of Egypt. The International Journal of Accounting, 44(1), 79-102.
Jensen, M. C., and W. H. Meckling (1976). “Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs, and Economic Organization,” Journal of Financial Economics 3, 305–360.
Kasznik, R. (1999). On the association between voluntary disclosure and earnings management. Journal of accounting research, 37(1), 57-81.
Kim, J. (2005). Accounting Transparency of Korean Firms: Measurement and Determinant Analysis. The Journal of American
Lang, M. Lins, K and Maffet, M (2011). Transparency, liquidity and valuation: international evidence. Working paper. Journal of Accounting Research, Volume 50, Issue 3, pages 729–774, June 2012
Patel, S.A., Balic, A., & Bwakira, L. (2002). Measuring transparency and disclosure at firm-level in emerging markets. Emerging Markets Review, 3 (4) (December), 325- 337.
Petersen, M., 2004. Hard and Soft Information: Implications for Finance and Financial Research. Working Paper, Northwestern University.
Pina, V., Torres, L., & Royo, S. (2010). Is e-government promoting convergence towards more accountable local governments? International Public Management Journal, 13(4), 350–380.
Reddick, C. G., Chatfield, A. T., & Puron-Cid, G. (2017). Online budget transparency innovation in government: A case study of the U.S. state governments. Proceeding dg.o '17 Proceedings of the 18th Annual International Conference on Digital Government Research, Staten Island, NY, USA, June 07–09, ACM. ISBN: 978-1-4503-5317-5 https://doi.org/10.1145/3085228.3085271.
Rodríguez Bolívar, M. P., Navarro Galera, A., Alcaide Muñoz, L., & López Subirés, M. D. (2015). Risk factors and drivers of financial sustainability in local government: An empirical study. Local Government Studies, 42(1), 29–51.
Sengupta, P., 1998. Corporate disclosure quality and the cost of debt. Account. Rev. 73, 459–474.
Simons, R., 2000. Performance Measurement Systems for Implementing Strategies. Prentice Hall, Upper Saddle River.
 

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار