تأثیرعرضه اولیه سهام بر کیفیت حسابرسی: مطالعه تجربی با شواهدی از اظهارنظر حسابرس و حق الزحمه حسابرسی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری حسابداری، واحد علوم و تحقیقات تهران، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

2 دانشیار گروه مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات تهران، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران (نویسنده مسئول)

3 استاد گروه حسابداری، واحد علوم و تحقیقات تهران، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

چکیده

نگرش های محافظه کارانه حسابرسان در ارائه نظر در راستای موضوع استقلال حسابرس می تواند نکته قابل تاملی در عملکرد حسابرسی باشد. عوامل متعددی بر صدور گزارش مقبول حسابرسان موثر است که از جمله عرضه اولیه سهام می باشد زیرا این تلاش بالقوه برای بازاریابی حسابرسی و به تصویر کشیدن مطلوبیت خدمات حسابرسی در جهت اهدافی همچون اعتباربخشی و اعتماد سازی برقرار است. در همین راستا، هدف این پژوهش تبیین تأثیر عرضه اولیه سهام بر اظهارنظر حسابرس و حق الزحمه حسابرسی است. به منظور نیل به این هدف 1408 سال-شرکت (128 شرکت برای یازده سال) مشاهده جمع آوری شده از گزارشات مالی سالیانه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره زمانی 1385 تا 1395 مورد آزمون قرار گرفته اند. یافته های پژوهش نشان می دهد که کیفیت حسابرسی در سال عرضه اولیه سهام افزایش می یابد و حق الزحمه حسابرسی در سال عرضه اولیه رابطه معنی دار و مثبتی با حق الزحمه حسابرسی سال پس از عرضه اولیه دارد. در حالی که، کیفیت حسابرسی در سال پس از عرضه اولیه سهام و دو سال پس عرضه اولیه سهام با کیفیت حسابرسی سال عرضه اولیه سهام تفاوت معناداری ندارد.
 
 

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Effect of Initial Public Offering on Audit Quality: An Experimental Study with Evidence from Auditor Opinion and Audit Fees

نویسندگان [English]

  • Maryam Akbaryan 1
  • HamidReza Vakilifard 2
  • Hashem Nikoumaram 3
1 Ph.D. Student of Accounting, Tehran Sciences and Researches Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
2 Associate Professor of Management Department, Tehran Sciences and Researches Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran (Corresponding author)
3 Professor of Accounting Department, Tehran Sciences and Researches Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
چکیده [English]

Conservative attitudes of auditors in presenting their views about the independence of the auditor can considered as a remarkable point in the audit function. There are several factors which are effective in issuing auditors' pertinent reports, including initial public offerings (IPO). It is a potential attempt to audit marketing and reveal the utility of audit services for purposes such as validating and building trust. In this regard, the aim of this study is to investigate the effect of the initial public offerings on the auditor's opinion and the audit fees. For this purpose, the data of 128 companies listed on the Tehran Stock Exchange during the years 2006 to 2016 were evaluated. The results indicated that the audit quality increases in the year of initial public offerings. The results also demonstrated that there is a significant and positive relationship between the audit fees in the year of initial public offerings and the audit fees in the year after the initial public offerings. However, there is not a significant difference between the audit quality in the year following the initial public offerings and two years after the initial public offerings with the audit quality of the year of the initial public offerings.
 
 

کلیدواژه‌ها [English]

  • Initial Public Offering
  • Audit quality
  • Auditor Opinion
  • Audit Fees

مراجع

*       آقایی، محمدعلی و ساسان بابایی، (1393)، رابطه بین تعدیل اظهارنظر حسابرس و زمان بندی افشای اطلاعات، فصلنامه علمی پژوهشی مطالعات تجربی حسابداری مالی، شماره 42، صص. 29-1.
*       ابراهیمی کردلر، علی و الهام حسنی آذر داریانی، (1385)، بررسی مدیریت سود در زمان عرضه اولیه سهام عموم در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه علمی پژوهشی بررسی های حسابداری و حسابرسی، شماره 45، صص. 23-3.
*       امیر اصلانی، حامی، (1380)، نقش اقتصادی حسابرسی در بازارهای آزاد و بازارهای تحت نظارت، چاپ دوم، سازمان حسابرسی، نشریه شماره 159.
*       برزگری خانقاه، جمال و مصیب اکرمی، (1393)، رفتارشناسی کیفیت حسابرسی بر ارزش گذاری سهام، فصلنامه علمی پژوهشی مطالعات مدیریت راهبردی، شماره 18.
*       بنی مهد، بهمن (1390)، بررسی تاثیرگذار بر اظهارنظر مقبول حسابرس، فصلنامه علمی پژوهشی بورس و اوراق بهادار، شماره 13، صص. 83-59.
*       بنی مهد، بهمن ، یحیی حساس یگانه و نرگس یزدانیان، (1393)، مدیریت سود و اظهارنظر حسابرس: شواهدی از بخش خصوصی حسابرسی، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مدیریت، شماره بیست و یکم، صص 31-17
*       داروغه حضرتی، فاطمه و زهرا پهلوان، (1391)، رابطه بین کیفیت گزارش حسابرسی و حق الزحمه حسابرس در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مدیریت، شماره 14، صص. 24-13.
*       ستایش، محمدحسین و مظفر جمالیان پور، (1388)، بررسی رابطه نسبت های مالی و متغیرهای غیر مالی با اظهار نظر حسابرس، فصلنامه علمی پژوهشی تحقیقات حسابداری، شماره دوم، صص. 157-130.
*    سجادی، سید حسین. ناصح، لادن. ( سودمندی حسابرسی مستقل صورتهای مالی). بررسی های حسابداری و حسابرسی. 1382.شماره 33، صص 65-91
*       محمدرضائی، فخرالدین و مهدی محمدرضائی (1394)، بررسی رابطه بین رتبه موسسات حسابرسی معتمد سازمان بورس و اوراق بهادار و کیفیت حسابرسی، فصلنامه علمی پژوهشی دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، شماره 14، صص. 14-1.
*       مهرانی، ساسان و مجتبی صفی پورافشار، (1393)، بررسی رابطه میان محافظه کاری و قیمت گذاری کمتر از واقع در عرضه های اولیه سهام در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه علمی پژوهشی دانش حسابداری، شماره 18، صص. 65-49.
*       نیکبخت، محمد رضا و محسن تنانی، (1389)، آزمون عوامل موثر بر حق الزحمه حسابرسی صورتهای مالی، فصلنامه علمی پژوهشی پژوهش های حسابداری مالی، شماره 4، صص. 132-111.
*       *. Alzoubi, Ebraheem Saleem Salem, (2018), Audit quality, debt financing, and earnings management, Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 30: 69-84.
*       *. Aminul Islam, Md., Ali Ruhani and Ahmad Zamri, (2010), An Empirical Investigation of the Underpricing of Initial Public Offerings in the Chittagong Stock Exchange, International Journal of Economies and Finance, 2(4): 36-46.
*       *. Azibi, J., H. Tondeur and M. Rajhi, (2010), Auditor Choice and Institutional Investor Characteristics after the Enron Scandal in the French Context, Crises et Nouvelles Problématiques de la Valeur, Nice: France.
*       *. Brau, J.C. and P.M. Johnson, (2009), Earnings Management in IPOs: Post-Engagement Third-Party Mitigation or Issuer Signaling?, Advances in Accounting, Incorporating Advances in International Accounting, 25(2): 125-135.
*       *. Basu, S., Lee-Seok Hwang and Ching-Lih Jan, (2001), Differences in Conservatism between Big Eight and non-Big Eight Auditors, working paper, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2428836 
*       *. Beatty, R. P., (1989), Auditor Reputation and the Pricing of Initial Public Offerings, The Accounting Review, 64(4): 693-709.
*       *. Beatty, R. P. and Jay R. Ritter, (1986), Investment banking, reputation, and the underpricing of initial public offerings, Journal of Financial Economics, 15(1-2): 213–232.
*       *. Brown, P. (and others), (2000), The Accuracy of Management Dividend Forecasts in Australia, Pacific Basin Finance Journal, 8(3-4): 309-331.
*      *. Chan, K. H., Kenny Z. Lin and Ray R. Wang, (2012), Government ownership, accounting based regulations, and the pursuit of favorable audit opinions: evidence from China, Auditing: A Journal of Practice & Theory, 31(4): 47–64.
*       *. Chang, X. (and others), (2008), Audit Quality, Auditor Compensation and Initial Public Offering Under pricing, Accounting and Finance, 48(3): 391-416.
*       *. Chang, S. C., T. Y. Chung and W. C. Lin, (2010), Underwriter Reputation, Earnings Management and the Long-run Performance of Initial Public Offerings, Accounting and Finance, 50(1): 53-78.
*       *. Corbella, Silvano (and others), (2015), Audit firm rotation audit fees and audit quality: the experience of Italian public companies, Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 25: 46–66.
*       *. Cullinan, C. P. (and others), (2012), Audit Opinion Improvement and the Timing of Disclosure, Advances in Accounting, 28: 333–343.
*       *. DeAngelo, L. E., (1981), Auditor Size and Audit Quality, Journal of Accounting and Economics, 3(3): 183-199.
*       *. Francis, J.R. and E.R. Wilson, (1988), Auditor Changes: A joint test of theories relating to Agency Costs and Auditor Differentiation, Accounting Review, 63: 63-82.
*       *. Francis, J.R. and J. Krishnan, (1999), Accounting Accruals and Auditor Reporting Conservatism, Contemporary Accounting Research, 16: 135-165.
*      *. Geiger, M. A., K. Raghunandan and W. Riccardi, (2014), Theglobal financial crisis: U.S.bankruptcies and going-concern audit opinions, Accounting Horizons, 28(1): 59–75.
*      *. Goh, B. W., J. Krishnan and D. Li, (2013), Auditor reporting under Section 404: The association betweenthe internal control and going concern audit opinions, Contemporary Accounting Research, 30(3): 970–995.
*       *. Haw, G. (and others), 2003, Audit Qualification and Timing of Earnings Announcements: Evidence from China, Auditing: A Journal of Practice & Theory, 22 (2): 121–146.
*       *. Jones, J., (1991), Earnings Management during Import Relief Investigations, Journal of Accounting Research, 29(2): 193–228.
*       *. Kim, D. and Y. Qi., (2010), Accruals Quality, Stock Returns and Macroeconomic Conditions,The Accounting Review, 85(3): 937–78.
*       *. Lawrence, A., Miguel Minutti-Meza and Ping Zhang, (2011), Can Big 4 versus Non-Big 4 Differences in Audit-Quality Proxies Be Attributed to Client Characteristics?, The Accounting Review, 86 (1): 259.-288.
*       *. Lee, P.J., S. L. Taylor and T.S. Walter, (1994), Australian IPO Pricing in the Short and Long-Run, Mimeo, University of Sydney.
*       *. Lee. J. Philip (and others), (2002), Auditor Conservatism and Audit Quality: Evidence from IPO Earnings Forecasts.  University of Technology, Sydney.
*       *. Leland, H .E, and D. H. Pyle, (1977), Information Asymmetric, Financial structure, and financial tructure, and financial intermediation, The Journal of Finance, 32(2): 371-387.
*       *. Lennox, C., (1999), Are large Auditors more Accurate than small Auditors?, Accounting and Business Research, 29: 217-227.
*      *. Leon, A. J. (and others), (2013), How do Auditors Behave During Periods of Market Euphoria? The Case of Internet IPOs, Contemporary Accounting Research, 30(1): 182–214.
*       *. Lin, Chan-Jane, Lin Hsiao-Lun and Ai-Ru Yen, (2013), Dual Audit, Audit Firm Iindependence and Auditor Conservatism, Review of Accounting and Finance, 13(1): 65-87.
*       *. Philip J. Lee, Sarah J. Taylor and Stephen L. Taylor, (2006), Auditor Conservatism and Audit Quality: Evidence from IPO Earnings Forecasts, International Journal of Auditing, 10(3): 183-199.
*       *. Rock, K., (1986), Why New Issues are Underpriced, Journal of Financial Economics, 15: 187-212.
*       *. Roosenboom, P., T. Van der Goot and G. Mertens, (2003), Earnings Management and Initial Public Offerings: Evidence from The Netherlands, International Journal of Accounting, 38(3): 243-266.
*       *. Sun Yong, (2007), Two Essay on IPO Earnings Management, Doctoral Dissertation, UMI 3283070
*       *. Titman, S. and B. Trueman, (1986), Information Quality and the Valuation of New Issues, Journal of Accounting and Economics, 8(2): 159-172.
*       *. Tsipouridou, M. and Ch. Spathis, (2014), Audit Opinion and Earnings Management: Evidence from Greece, Accounting Forum, 38(1): 38-52.
*       *. Willenborg, M., (1999), Empirical Analysis of the Economic Demand for Auditing in the Initial Public Offerings market, Journal of Accounting Research, 37(1): 225-238.
*       *. Zhang, X. F., (2006), Information Uncertainty and Stock Returns, Journal of Finance, 61(1): 105-136.
دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت
دوره 8، شماره 29
فروردین 1398
صفحه 71-90

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار