رابطه دستکاری فعالیت‌های واقعی و مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی با استفاده از رویکرد سیستم‌ معادلات بازگشتی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد رشت، ایران

2 استاد گروه حسابداری و مدیریت، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات تهران، ایران

3 دانشیار گروه حسابداری، دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرج، ایران (مسئول مکاتبات)

چکیده

امروزه اطلاعات نقش مؤثری در تصمیم‌گیری‌های اقتصادی دارد و بدون شک، کیفیت این قبیل اطلاعات، مبتنی بر صحت و دقت در تهیه آن است. در این بین سود یکی از مهم‌ترین اطلاعاتی می‌باشد که توسط شرکت‌ها اعلام می‌گردد. پژوهش حاضر در جهت بررسی رابطه مدیریت سود واقعی با مدیریت سود مبنی بر اقلام تعهدی با استفاده از رویکرد سیستم‌ معادلات بازگشتی در بورس اوراق بهادار تهران انجام پذیرفته‌شده است. براین اساس 79 شرکت در بین بازه 6 ساله 1388 لغایت 1393 (474 مشاهده سال-شرکت) انتخاب شده است. لازم به ذکر است که برای جمع‌آوری بعضی از داده‌های پژوهش به اطلاعات سال‌های 1387 و 1394 نیاز بوده است. نتایج این پژوهش بیان‌کننده وجود رابطه معکوس بین مدیریت سود واقعی با مدیریت مبنی بر اقلام تعهدی است. بدین معنای که هرگاه مدیران میزان مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی افزایش (کاهش) دهند، دستکاری فعالیت‌های واقعی به‌طور غیرمنتظره‌ای کاهش (افزایش) خواهد یافت که نتیجه پژوهش حاضر در راستای تحقیق ژانگ (2012) و ژی و همکاران (2017) می‌باشد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Relationship Real Activities Manipulation with Accrual-Based Earnings Management Using Recursive Equation System Approach

نویسندگان [English]

  • Mohsen Imeni 1
  • Fraydoon Fereydoon Rahnama Roodposhti 2
  • Bahman Banimahd 3
1 Ph.D. student, Department of Accounting, Rasht Branch, Islamic Azad University, Rasht, Iran
2 Full Professor in Accounting, Department of Management, Science and Research Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran
3 Associate of Professor, Department of Accounting, Karaj Branch, Islamic Azad University, Karaj, Iran (Corresponding author)
چکیده [English]

Today, information is a key role in economic decision-making and no doubt the quality of such information is based on accuracy in the preparation of it. Among the profit of one of the most important information that will be announced by the companies. The present study was to investigate the relationship between Real Activities Manipulation with Accrual-Based Earnings Management using Recursive Equation Systems approach in the Tehran Stock Exchange (TSE). Accordingly, a sample 79 companies selected for the 6-year period 2009 to 2014 (474 firm-year observations). It should be noted that information was collected in 2008 and 2015 to collect some research data. The results are expressing the inverse relationship between real activities manipulation with accrual-base earnings management. This means that managers increase (decrease) the extent of accrual-based earnings management when real activities manipulation turns out to be unexpectedly low (high). The result of this study is consistent with research by Zhang (2012) and Jie and et.al (2017).

کلیدواژه‌ها [English]

  • Real activities manipulation
  • Real Earning Management
  • Accrual-Based Earnings Management
  • Recursive Equation Systems Approach

مراجع

*       ابراهیمی کردلر، علی، اعرابی، مهران، (1390)، بررسی کاربرد مدل‌های پیش‌بینی ورشکستگی (آلتمن، فالمر، اسپرینگیت، زیمسکی و شیراتا) در پیش‌بینی نکول تسهیلات اعطایی به شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران (مطالعه موردی بانک سپه)، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، شماره 12.
*       بنی‌مهد، بهمن، عربی، مهدی، حسن‌پور، شیوا، (1395)، کتاب پژوهش‌های تجربی و روش‌شناسی در حسابداری، انتشارات ترمه.
*       بهارمقدم‌، مهدی، حسنی‌فرد، حبیبه، (1389)، بررسی رابطه بین رویدادهای مالی واقعی و مدیریت سود در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه تحقیقات حسابداری و حسابرسی، سال دوم، شماره 6، تابستان.
*       پرتوی، ناصر، آبشیرینی، نازنین، (1392)، رابطه‌ی بین مدیریت واقعی سود و مدیریت حسابداری سود از دیدگاه هموارسازی سود، فصلنامه تحقیقات حسابداری و حسابرسی، سال پنجم، شماره 17، بهار.
*       خواجوی، شکرالله، بهپور، سجاد، ممتازیان، علی‌رضا، صالحی‌نیا، محسن، (1390)، بررسی رابطة متقابل رشد و سودآوری شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از سیستم معادلات همزمان، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره 21، شماره 1، صص 73-88.
*       دموری، داریوش، عارف‌منش، زهره، عباسی موصلو، خلیل، (1390)، بررسی رابطه بین هموارسازی سود کیفیت سود و ارزش شرکت در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پژوهش‌های حسابداری مالی، شماره 7، صص 39 - 54.
*       رحمانی، علی، بشیری‌منش، نازنین، (1392)، بررسی قدرت کشف مدل‌های مدیریت سود، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، شماره 19، پاییز.
*       رهنمای رودپشتی، فریدون، علیخانی، راضیه، مران جوری، مهدی، (1388)، بررسی کاربرد مدل‌های پیش بینی ورشکستگی آلتمن و فالمر در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره 16، شماره 55، صص 19-34.
*       روزبهانی، فاطمه، بنی‌مهد، بهمن، مرادزاده، مهدی، (1396)، رابطه میان دستکاری سود و گزارش غیر مقبول حسابرسی، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، سال ششم، شماره 14.
*       سعیدی، علی، حمیدیان، نرگس، ربیعی، حامد. (1392)، رابطه بین فعالیت‌های مدیریت سود واقعی و عملکرد آتی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مدیریت، سال ششم، شماره هفدهم.
*       سوری، علی، (1392)، مبانی اقتصادسنجی، جلد اول، تهران: نشر فرهنگ‌شناسی.
*       کریمی، کیانا، رهنمای رودپشتی، فریدون، (1394)، تورش‌های رفتاری و انگیزه‌های مدیریت سود، دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، سال چهارم، شماره 23.
*       Baber, W. P. Fairfield, and J. Haggard. (1991), the effect of concern about reported income on discretionary spending decisions: The case of research and development. The Accounting Review 66 (4): 818–829.
*       Badertscher, B. (2011). Overvaluation and the choice of alternative earnings management mechanisms. The Accounting Review, 86 (September): 1491–1518.
*       Barton, J. (2001). Does the use of financial derivatives affect earnings management decisions?, The Accounting Review 76 (1): 1–26.
*       Bartov, E. (1993). The timing of asset sales and earnings manipulation. The Accounting Review 68 (4): 840–855.
*       Beatty, A. S. Chamberlain, and J. Magliolo. (1995). managing financial reports of commercial banks: The influence of taxes regulatory capital, and earnings. Journal of Accounting Research 33 (2): 231–261.
*       Bhojraj, S. P. Hribar, M. Picconi, and J. McInnis. (2009). making sense of cents: An examination of firms that marginally miss or beat analyst forecasts. The Journal of Finance 64 (5): 2359–2386.
*       Bruns, W. and K. Merchant. (1990). “The dangerous morality of managing earnings", Management Accounting, Vol. 72, Pp. 22-
*       Bushee, B. (1998). The influence of institutional investors on myopic R&D investment behavior. The Accounting Review 73 (3): 305–333.
*       Chen Donghua, Jieying Li, Shangkun Liang and Guojun Wang (2011) "Macroeconomic control, political costs and earnings management: Evidence from Chinese listed real estate companies", China Journal of Accounting Research 4 PP. 91–106.
*       Cheng, S. (2004). R&D expenditures and CEO compensation. The Accounting Review 79 (2): 305–328.
*       Cohen, D. A. Dey, and T. Lys. (2008(. Real and accrual-based earnings management in the pre- and post- Sarbanes-Oxley period. The Accounting Review 83 (3): 757–787.
*       Cohen, D. and P. Zarowin. (2010). Accrual-based and real earnings management activities around seasoned equity offerings. Journal of Accounting and Economics 50 (1): 2–19.
*       Cohen, D. R. Mashruwala, and T. Zach. (2010). The use of advertising activities to meet earnings benchmarks: Evidence from monthly data. Review of Accounting Studies 15 (4): 808–832.
*       Dechow, P. (1994). Accounting earnings and cash flows as measures of firm performance: The role of accounting accruals. Journal of Accounting and Economics 18 (1): 3–42.
*       Dechow, P. and C. Shakespeare. (2009). Do managers time securitization transactions for their accounting benefits? The Accounting Review 84 (1): 99–132.
*       Dechow, P. and R. Sloan. (1991). Executive incentives and the horizon problem: An empirical investigation. Journal of Accounting and Economics 14 (1): 51–89.
*       Degeorge, F. J. Patel, and R. J. Zeckhauser. (1999). Earnings management to exceed thresholds. Journal of Business 72 (1): 1–33.
*       Du, Qianqian, Shen, Rui, (2018), Peer Performance and Earnings Management, Journal of Banking and Finance, https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2018.01.017
*       Fields, T. T. Lyz, and L. Vincent. (2001). Empirical research on accounting choice. Journal of Accounting and Economics 31 (1–3): 255–308.
*       Gaver, J. and J. Paterson. (1999). Managing insurance company financial statements to meet regulatory and tax reporting goals. Contemporary Accounting Research 16 (2): 207–241.
*       Graham, J. C. Harvey, and S. Rajgopal. (2005). The economic implications of corporate financial reporting. Journal of Accounting and Economics 40 (1-3): 3–73.
*       Gunny, K. A. (2010). The relation between earnings management using real activities manipulation and future performance: Evidence from meeting earnings benchmarks. Contemporary Accounting Research 27 (3): 855–888.
*       Hand, J. (1989). Did firms undertake debt-equity swaps for an accounting paper profit or true financial gain? The Accounting Review 64 (4): 587–623.
*       Healy, P. M. (1985). The effect of bonus schemes on accounting decisions. Journal of Accounting and Economics 7 (1-3): 85–107.
*       Healy, P. M. and J. Wahlen. (1999). A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons 13 (4): 365–383.
*       Herrmann, D. T. Inoue, and W. Thomas. (2003). The sale of assets to manage earnings in Japan. Journal of Accounting Research 41 (1): 89–108.
*       Hribar, P. N. Jenkins, and W. Johnson. (2006). Stock repurchases as an earnings management device. Journal of Accounting and Economics 41 (1): 3–27.
*       Hunt, A. S. Moyer, and T. Shevlin. (1996). Managing interacting accounting measures to meet multiple objectives: A study of LIFO firms. Journal of Accounting and Economics 21 (3): 339–374.
*       Jackson, S. and W. Wilcox. (2000). Do managers grant sales price reductions to avoid losses and declines in earnings and sales? Quarterly Journal of Business and Economics 39 (4): 3–20.
*       Jie, Gao, Baichao, Gao, & Xiao, Wang, (2017), "Trade-off between Real Activities Earnings Management and Accrual-based Manipulation- Evidence from China". Journal of the Chinese Institute of Chemical Engineers, http://dx.doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2017.08.001
*       Pincus, M. and S. Rajgopal. (2002). The interaction between accrual management and hedging: Evidence from oil and gas firms. The Accounting Review 77 (1): 127–160.
*       Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of Accounting and Economics 42 (3): 335–370.
*       Schipper, K. (1989). Commentary on earnings management. Accounting Horizon 3 (4): 91–102.
*       Xiong, Jiacai, (2016), Chairman Characteristics and Earnings Management: Evidence from Chinese Listed Firms, Open Journal of Accounting, 5, 82-94. http://dx.doi.org/10.4236/ojacct.2016.54008
*       Zang, Amy Y, (2012), Evidence on the Trade-Off between Real Activities Manipulation and Accrual-Based Earnings Management. The Accounting Review, Vol. 87, No. 2, pp. 675-703
دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت
دوره 8، شماره 29
فروردین 1398
صفحه 1-14

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار