شناسایی عوامل موثر بر خالص دارایی عملیاتی غیرعادی: آزمون فرضیه های تئوری اثباتی و انعطاف پذیری حسابداری

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشجوی دکتری حسابداری، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی ، تهران، ایران

2 دانشیار گروه حسابداری، واحد کرج، دانشگاه آزاد اسلامی ، کرج، ایران(نویسنده مسئول)

3 دانشیار گروه حسابداری، واحد تهران مرکز، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

چکیده

هدف این تحقیق شناسایی عوامل موثر بر خالص­دارایی­عملیاتی­غیرعادی می­باشد، بدین منظور فرضیه­های تئوری اثباتی حسابداری شامل فرضیه پاداش، فرضیه بدهی و فرضیه هزینه سیاسی بر مبنای انعطاف­پذیری حسابداری مورد آزمون قرار گرفته است. نمونه آماری تحقیق، شامل 163 شرکت از شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1388 تا 1395 است. نتایج تحقیق نشان می­دهد، بین میزان انعطاف پذیری حسابداری و تغییرات خالص­دارایی­عملیاتی­غیرعادی رابطه مثبت و معنی­داری وجود دارد. این رابطه مثبت حاکی ازآن است که استفاده از اقلام تعهدی اختیاری در ترازنامه منعکس و انباشته خواهد شد و باعث کاهش انعطاف­پذیری حسابداری باقیمانده خواهد گردید و این موضوع توانایی مدیریت در بکارگیری اقلام تعهدی را در دوره های بعد محدودتر خواهد ساخت. همچنین نتایج تحقیق نشان داد بین میزان پاداش، نسبت بدهی و درصد سهامداران نهادی با تغییرات خالص­دارایی عملیاتی­غیرعادی رابطه منفی و معنی دار و بین اندازه شرکت و تعداد کارکنان با تغییرات خالص­دارایی­عملیاتی­غیرعادی رابطه مثبت و معنی­داری وجود دارد. با توجه به نتایج تحقیق پیشنهاد می­گردد در تحقیقات آتی، خالص­دارایی عملیاتی­غیرعادی به عنوان شاخص مدیریت سود بیشتر مورد توجه قرار گیرد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Identifying Effective Factors on Abnormal Net Operating Assets: Testing the hypothesis of Positive Theory and Accounting Flexibility

نویسندگان [English]

  • Soghra Barari Nokashti 1
  • Bahman Banimahd 2
  • Ahmad Yaghobnezhad 3
1 Ph.D. student of Accounting, Science and Research branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran.
2 Associate Professor of Accounting, Karaj Branch, Islamic Azad University, Karaj, Iran. (Corresponding author)
3 Associate Professor of Accounting, Central Tehran Branch ,Islamic Azad University, Tehran, Iran.
چکیده [English]

The purpose of this research is to identify the effective factors on Abnormal Net operating assets. For this purpose, the hypotheses of the positive accounting theory including the hypothesis of bonus plan, debt Covenant and political cost tested on the basis of accounting flexibility. The statistical sample of the study includes 163 companies from listed companies in Tehran Stock Exchange between 2009 and 2016. The results of the research show that there is a positive and significant relationship between abnormal net operating assets and accounting flexibility. This positive relationship indicates  that the use of accruals will be reflected and accumulated in the balance sheet and will reduce the flexibility of accounting, which will limit the ability of management to apply accruals in subsequent periods. Also, the results of the research showed that there is negative and significant relationship between the amount of compensation, the ratio of debt and the percentage of institutional investors with changes in abnormal net operating assets and  a positive and significant relationship between the firm size and the number of employees with changes abnormal net operating assets. According to the results of the research, it is suggested that in the future research, the abnormal net operating assets should be considered as an indicator of earning  management.
 

کلیدواژه‌ها [English]

  • Accounting flexibility
  • Abnormal Net Operating Assets
  • Bonus Plan Hypothesis
  • Debt Covenant Hypothesis
  • Political Cost Hypothesis

مراجع

*      ابراهیمی سید کاظم، بهرامی نسب علی، منصور احمدی مقدم(1395).رابطه بین تصمیمات تامین مالی با انواع مدیریت سود. پژوهش حسابداری مالی و حسابرسی،  8(30)،102-83.

*      بنی مهد بهمن، و هاشم نیکومرام(1387). تئوری حسابداری ـ انتشارات دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم تحقیقات

*      تهران، چاپ اول.

*      پورحیدری امید و داوود همتی (1383). بررسی قراردادهای بدهی، هزینه های سیاسی، طرح پاداش و مالکیت بر مدیریت سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق یهادار تهران، بررسی های حسابداری و حسابرسی، 11(36)، 63-47.

*      فرج زاده دهکردی حسن، همتی حسن، و هاله سنایی(1394). ترازنامه متورم و روش های جایگزین برای اجتناب از سودهای غیرمنتظره منفی، حسابداری مدیریت، 8(27)، 70-57.

*      مرادزاده فرد مهدی، زارع زاده مهریزی محمد صادق و رضا تاکر(1391). تاثیر پاداش هیات مدیره و مالکان نهادی بر مدیریت سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه بورس اوراق بهادار، 5(18)، 152-137.

*      نیکومرام هاشم، بنی مهد بهمن ، رهنمای رود پشتی فریدون و علی کیایی(1392). دیدگاه اقتصاد سیاسی و مدیریت سود. فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مدیریت،6(18)،43-31.

*      یعقوب ژاد احمد، بنی مهد بهمن و اعظم شکری(1391). ارائه الگو برای اندازه گیری مدیرت سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مدیریت، 5(12) 12-1.

*       Afza, T., Rashid, B., (2014). Opportunistic earnings managemnt, debt and diversification: empirical evidence for manufacturing firms of Pakistan. Sci. Int. 26 (5),2489–2494.
*       Ali shah, S. Z., Zafar, N. and durriani, T. K. (2009), “Board Composition and Earnings Management an Empirical Evidence Form Pakistani Listed Companies”, Middle Eastern Finance and Economics, issue. 3, pp. 28-38.
*       Alsharairi, M., Salama, A., (2011). Does high leverage impact earnings management? Evidence from non-cash mergers and acquisitions. J. Financ. Econ. Practice 12 (1),  17–33.
*       Barton, J., & Simko, P. (2002). The balance sheet as an earnings management constraint, The Accounting Review, 77(S-1), 1-27
*       Bizjak, J. M., Hayes, R. M., & Kalpathy, S. L. (2015). Performance-contingent executive compensation and managerial behavior.‏ https://papers.ssrn.com/ abstract=2519246
*       Chamberlain, T. W., Butt, U. R., and Sarkar, S. (2014). Accruals and real earnings management around debt covenant violations. International Advances in Economic Research, 20(1), 119.‏
*       Das, S., Kim, K., and Patro, S. (2011). An analysis of managerial use and market consequences of earnings management and expectation management. The Accounting Review, 86(6), 1935-1967.‏
*       Defond, M., Jiambalvo, J., 1994. Debt covenant violation and manipulation of accruals: accounting choice in troubled companies. J. Account. Econ. 17 (1–2),145–176
*       Dou, Y., Khan, M., and Zou, Y. (2016). Labor unemployment insurance and earnings management. Journal of Accounting and Economics, 61(1), 166-184.‏
*       Edmans A, Gabaix X, Jenter D. (2017). Executive compensation: a survey of theory and evidence.National Bureau of Economic Research.http://www.nber.org/papers /w23596.
*       Gaffikin, M. (2007). Accounting research and theory: the age of neo-empiricism. Australasian Accounting Business & Finance Journal, 1(1), 1-19.
*       Ho, L.J., Liu C.S., and Ouyang, B. (2012). Bloated balance sheet, earnings management, and forecast guidance. Review of Accounting and Finance, 11(2), 120-140.
*       Iatridis, G., Kadorinis, G. (2009). Earnings management and firm financial motives: a financial investigation of UK listed firms. Int. Rev. Financ. Anal. 18 (4), 164–173.
*       Jensen, M. C.,and Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of financial economics, 3(4), 305-360.‏
*       Jensen, M.C., (1986). Agency costs of free cash flow, corporate finance, and takeovers. Am. Econ. Rev. 76 (2), 323–329.
*       Kim, J. B. (2016). Accounting flexibility and managers’ forecast behavior prior to seasoned equity offerings. Review of Accounting Studies, 21(4), 1361-1400.‏
*       Lazzem, S., and Jilani, F. (2017). The impact of leverage on accrual-based earnings management: The case of listed French firms. Research in International Business and Finance.‏
*       Obeidat, M.I.S., (2016). Capital structure effect on the practices of earnings management phenomenon? The evidence of listed firms in Abu Dhabi securities exchange.  Asian J. Financ. Account. 8 (2), 171–193.
*       Papanastasopoulos, G., and Thomakos, D. (2017). Managerial discretion, net operating assets and the cross-section of stock returns: Evidence from European countries. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 47, 188-210.‏
*       Papanastasopoulos, G., Thomakos, D., Wang, T.(2011). Information in balance sheets about future stock returns: evidence from net operating assets. International Review of Financial Analysis 43, 214-229.
*       Rodríguez-Pérez, G., and van Hemmen, S. (2010). Debt, diversification and earnings management. Journal of accounting and public policy, 29(2), 138-159.‏
*       Rooijen, J. G. (2002). Flexibility in Financial Accounting Income Strategies and Earnings Management in the Netherlands.Amsterdam Business School Research Institute, UvA-DARE (Digital Academic Repository). http://hdl.handle.net/11245/2.21685.
*       Sloan, R.G.,(1996). Do stock prices fully reflect information in accruals and cash flows about future earnings? The Accounting Review, 71, 289–315
*       Sudaryati, D. (2015). The Balance Sheet As an Earnings Management Constraint (Case Study In Indonesia Manufacture Company). Jurnal Akuntansi dan Investasi, 13(1), 1-14.
*       Vakilifard, H., and Mortazavi, M. S. (2016). The Impact of Financial Leverage on Accrual-Based and Real Earnings Management. International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 6(2), 53-60.‏
*       Xu, R. Z., and Yang, Y. (2013). Effect of Accounting Flexibility on Earnings Management through Stock Repurchases. International Business Research, 6(10), 40-50.
*       Yang, W. S., Chun, L. S. And Ramadili, S. M. (2009). “The Effect of Board Structure and Institutional Ownership Structure on Earnings Management”,  Journal of Economics and Management,Vol. 3, No. 2, pp 332-353.
*       Zamri, N., Rahman, R. A., and Isa, N. S. M. (2013). The impact of leverage on real earnings management. Procedia Economics and Finance, 7, 86-95.‏
*       Zouari, A. And Rebai, I. (2009). “Institutional Ownership Differences and Earnings Management: A Neural Networks Approach”, International Research Journal of Finance and Economics, Vol. 34, pp. 42-55
 
 
 
دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت
دوره 7، شماره 27
مهر 1397
صفحه 217-230

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار