بررسی تاثیر بیش اطمینانی مدیریتی بر کیفیت گزارشگری مالی و محافظه کاری شرطی در بورس تهران

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 دانشیار و عضو هیئت علمی دانشگاه الزهرا ، تهران، ایران. (نویسندۀ مسئول)

2 دانشیار گروه مدیریت و اقتصاد دانشگاه آزاد واحد علوم و تحقیقات، تهران، ایران.

3 دانش آموخته کارشناسی ارشد حسابداری، گروه مدیریت و اقتصاد دانشگاه آزاد واحد علوم و تحقیقات، تهران، ایران.

چکیده

هدف اصلی این تحقیق « بررسی تاثیر بیش اطمینانی مدیریتی1 بر کیفیت گزارشگری مالی و محافظه کاری شرطی در بورس تهران طی سال‌های 1390 تا 1394» می باشد. جامعه آماری تحقیق، کلیه شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران، شامل تعداد 512 شرکت می باشد. روش پژوهش از نوع توصیفی، همبستگی با رویکرد کاربردی بوده و روش گردآوری اطلاعات در بخش مبانی نظری از روش کتابخانه ای و در بخش آزمون فرضیات از روش اسنادکاوی صورتهای مالی می باشد. به طور کلی روش آماری مورد استفاده در این پژوهش روش همبستگی و رگرسیون چندگانه است. براساس نتایج فرضیه اول تحقیق، اعتماد بیش از اندازه مدیریتی بر کیفیت گزارشگری مالی تأثیر معکوس و معناداری دارد. براساس نتایج فرضیه دوم، اعتماد بیش از اندازه مدیریتی بر محافظه کاری شرطی تأثیر معکوس و معناداری دارد. براساس نتایج فرضیه سوم تحقیق، محافظه کاری موجب قوی تر شدن تأثیر معکوس بیش اطمینانی مدیریتی بر کیفیت گزارشگری مالی می شود. نتایج مربوط به متغیرهای کنترلی نشان داد که اندازه شرکت تأثیر مستقیم و معناداری بر کیفیت گزارشگری مالی و محافظه کاری شرطی دارد. همچنین، نسبت اقلام تعهدی و اهرم مالی تأثیر معکوس و معناداری بر کیفیت گزارشگری مالی و تأثیر مستقیم و معناداری بر محافظه کاری شرطی دارند.
 

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Effect of Managerial Overconfidence on the quality of financial reporting and conditional conservatism, in Tehran Stock Exchange

نویسندگان [English]

  • Ebrahim Abbasi 1
  • Hamidreza Vakilifard 2
  • Morteza Marouf 3
1 Associate Professor at Alzahra University, (Corresponding Author)
2 Associate Professor at Science & Research Branch in Azad University, Tehran, Iran
3 MSc. in Accounting at Science & Research Branch in Azad University,Tehran, Iran
چکیده [English]

The main purpose of this study was "The Effect of Managerial Overconfidence on the quality of financial reporting and conditional conservatism, in Tehran Stock Exchange during the years 1390 to 1394". The population is 512 companies. The research method was descriptive correlational approach has been applied. The data collection methods are library and financial statements. In general, the statistical method used in this research is correlation and regression.Overconfidence management as the independent variable and the quality of financial reporting and conditional conservatism are the dependent variables. Firm size, financial leverage, the ratio of accruals and operating cash flow are the variables are controlled.
The results of the first research hypothesis show that there is significant adverse impact Managerial Overconfidence on the quality of financial reporting. The results of the second research hypothesis show that there is significant adverse impact Managerial Overconfidence on the conditional conservatism. The results of the third hypothesis show that conditional conservatism would become strong effect of Managerial Overconfidence on the quality of financial reporting. The results of the control variables showed that the size of the company has significant direct impact on the quality of financial reporting and conditional conservatism. Accruals and financial leverage have significant adverse impact on the quality of financial reporting and have a significant directly impact on conditional conservatism.
 

کلیدواژه‌ها [English]

  • Managerial Overconfidence
  • Conditional Conservatism
  • quality of financial reporting

مراجع

*       بولو، قاسم؛ حسنی القار، مسعود؛ (1394)."بررسی تاثیر بیش اطمینانی مدیریت بر هموار سازی سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران" مجله دانش حسابداری؛  سال ششم، شماره 21، ص 31-53.
*       پورحیدری، علی، و حسین افلاطونی (1392). "انگیزه های هموارسازی سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران". بررسیهای حسابداری و حسابرسی، شماره  52، ص 3 تا 17.
*       تاری وردی، یداله؛ واحدیان سعید (1395)."تاثیر بیش اطمینانی مدیریت بر کیفیت گزارشگری مالی".اولین کنفرانس بین المللی دستاوردهای نوین پژوهشی در مدیریت، حسابداری و اقتصاد.
*       ثقفی، علی، بولو، قاسم، محمدیان، محمد، (1390).  "کیفیت اطلاعات حسابداری، سرمایه گذاری بیش از حد و جریان نقد آزاد" ، مجله ی پیشرفت های حسابداری دانشگاه شیراز، دوره ی سوم، شماره ی 2، ص 63-37 .
*       حساس یگانه، ی؛ القار،م ؛مرفوع، م. (1394)،  بیش اطمینانی مدیریت و حق الزحمة حسابرسی، بررسیهای حسابداری و حسابرسی دورة 22، شماره 3، ص -363-384.
*       حیدری کردزنگنه، غلامرضا؛ زهره، عالی پور. ( 1386 ). "مهندسی فرهنگ خصوصی سازی". تهران: پندارفارس.
*       رامشه، م؛ ملانظری، م. (1393). بیش اطمینانی مدیریتی و محافظه کاری ، مجله دانش حسابداری، شماره 5 ص.55 تا 79.
*       فروغی، د؛ نخبه فلاح، ز (1393). تاثیر بیش اطمینانی مدیریتی بر محافظه کاری شرطی و غیر شرطی. پژوهش های حسابداری مالی، شماره 19 ، ص 3 تا 40 .
*       مدرس، احمد؛ حصار زاده، رضا؛ (1387). "کیفیت گزارشگری مالی و کارایی سرمایه گذاری". فصلنامه بورس اوراق بهادار شماره 2 ص 85 تا 116 .
*       مهرانی، ساسان؛ حصار زاده، رضا؛ (1390). "نوسانات سود و امکان پیش بینی آن" مجله دانش حسابداری، سال دوم، شماره 6، ص 27-42.
*       Ahmed ,A, Billings B, Morton R, and Stanford-Harris M, )2011); the Role of Accounting Conservatism in Mitigating Bondholder-shareholder Conflicts Over Dividend Policy and in Reducing Debt Costs. The Accounting Review,77: pp867-890.
*       Ahmed, A.S. & Duellman, S. (2016). Managerial Overconfidence and Accounting Conservatism. Journal of Accounting Research, 51 (1): pp1-30.
*       Bagla ,J, Vander Bauwhede, H. (2007). “The impact of conservatism on the cost of debt: Conditional versus unconditional conservatism”. Working paper, Katholieke Universitei, Leuven.
*       Bajineski , K .,Bushman, R. , & Piotroski, J. (2006). “Financial reporting incentives for conservative accounting: The influence of legal and political institutions”. Journal of Accounting and Economics, 42(1/2), pp107-148.
*       Ball, R. , & Shivakumar, L. (2005). “Earnings quality in UK private firms: Comparative loss recognition timeliness”. Journal of Accounting and Economics, 39(1), pp83-128.
*       Ball, R, Kothari, S, & Robin, A. (2001). “The effect of international institutional factors on properties of accounting earnings”. Journal of Accounting and Economics, 29(1): 1-51.
*       Ball, R. , Robin, A. , & Sadka, G. (2008). “Is financial reporting shaped  by equity markets or by debt markets? An international study of timeliness and conservatism”. Review of Accounting Studies, 13(1),pp 1-30.
*       Basu, S. (2005). “Discussion of ‘Conditional and unconditional conservatism: Concepts and modeling”. Review of Accounting Studies.
*       Beaver, W., R. Lambert and D. Morse (2013); The information content of security prices, Journal of Accounting and Economics, 2: pp3-28.
*       Ben-David, I. Graham, J. & Harvey, C. (2013). Managerial Miscalibration. National Bureau of Economic Research, Working Paper Series No. 16215. Available in: http://www.nber.org/papers/w16215.
*       Catch, M. (2002). “Big auditors, private firms and accounting conservatism: Spanish evidence”. European Accounting Review,19(1),pp 131-159.
*       Charitto.B ,Burgstahler, D. , Hail, L. , & Leuz, C. (2000). “The importance of reporting incentives: Earnings management in European private and public firms”. The Accounting Review, 81(5), pp983-1016.
*       Duellman, S., Hurwitz, H. & Sun, Y. (2015). Managerial Overconfidence and Audit Fees. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 11(2): 148-165.
*       Fung, S., Gul, F. & Krishnan, J. (2012).City-level auditor industry specialization,economies of scale, and audit pricing.The Accounting Review, 87(4):1281-1307.
*       Gully, M. , & Hin, C. (2000). “Investor relations, liquidity and stock prices”. The Bank of America Journal of Applied Corporate Finance, 12(4), pp1-26.
*       Houy,A, Marston, C. (2009). “The organization of the investor relations function by large UK quoted companies”. Omega, 24(4),pp400- 477.
*       Jensen, C. W., & mclink, R. M. (2014). The Determinants of Firms’ Hedging Policies. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 20,pp 391–405.
*       Malmendier, v. & Tate, G (2005).CEO Overconfidence and corporate investment. Europen Financial Management ,11(5) : 649-659.
*       Rikardo, L. (2015). Unemployment and Technical Innovation: A Study of Long Waves and Economic Development. London: Frances Printer
دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت
دوره 7، شماره 25
فروردین 1397
صفحه 193-206

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار