ارائه مدلی برای تبیین اثربخشی کمیته حسابرسی و محتوای ارزشی اطلاعات حسابداری

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 استادیار گروه حسابداری، واحد بندرگز، دانشگاه آزاد اسلامی، بندرگز، ایران. (نویسنده مسئول)

2 استادیار گروه حسابداری موسسه آموزش عالی گلستان، گرگان، ایران

3 دانشجوی دکتری حسابداری، واحد بابل، دانشگاه آزاد اسلامی، بابل، ایران.

چکیده

در این پژوهش، رابطه بین اثربخشی کمیته حسابرسی و محتوای ارزشی اطلاعات حسابداری با رویکرد مدل‌سازی معادلات ساختاری موردبررسی قرار گرفت. بدین منظور، نمونه‌ای متشکل از 103 شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1391 تا 1394 انتخاب گردید. اثربخشی کمیته حسابرسی (متغیر پنهان) توسط متغیرهای مشاهده‌پذیر تخصص مالی، استقلال و اندازه کمیته حسابرسی و محتوای ارزشی اطلاعات حسابداری نیز بر اساس مدل اولسن (1995) اندازه‌گیری شد که در این مدل، رابطه سود هر سهم با ارزش بازار به‌عنوان شاخصی از اطلاعات صورت سود و زیان و رابطه ارزش دفتری هر سهم با ارزش بازار به‌عنوان شاخصی از اطلاعات ترازنامه در نظر گرفته می‌شود. پس از اطمینان یافتن از برازش قابل‌قبول الگوهای اندازه‌گیری و ساختاری پژوهش، نتایج حاکی از آن است که اثربخشی کمیته حسابرسی، مربوط بودن ارزش سود (محتوای ارزشی اطلاعات سود و زیان) و مربوط بودن ارزش دفتری هر سهم (محتوای ارزشی اطلاعات ترازنامه) را افزایش می‌دهد.

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

A Model for Efficacy of audit committee and value relevance of accounting information: Structural equation modeling approach

نویسندگان [English]

  • Mehdi Safari Gerayli 1
  • Yasser Rezaei Pitenoei 2
  • Mohammad Norouzi 3
1 Assistant prof, Department of Accounting, Bandargaz Branch, Islamic Azad University, Bandargaz, Iran. (Corresponding Author)
2 Assistant prof, Department of Accounting, Golestan Institue of Higher Education, Gorgan, Iran.
3 Ph.D. Student in Accounting, Babol Branch, Islamic Azad University, Babol, Iran.
چکیده [English]

This study is concerned with exploring the relationship between the efficacy of audit committee and value relevance of accounting information using structural equation modeling. To do so, a sample of 103 firms listed in Tehran Stock Exchange during the years 2013-2016 were selected. The effectiveness of the audit committee (latent variable) is calculated using observable variables such as financial expertise, independence and size of audit committee. Also, the value relevance of accounting information is computed based on Ohlson (1995). Having assured the good fitting of the measurement and structural models of the research, the findings indicate that effectiveness of the audit committee increases the value relevance of earnings and value relevance of book value per share.
 

کلیدواژه‌ها [English]

  • Effectiveness of Audit Committee
  • Value Relevance of Accounting Information
  • structural equation modeling
*       تختائی، نصرالله؛ تیمی، محمد و موسوی، زهرا (1390). نقش کمیته حسابرسی برکیفیت گزارشگری مالی. حسابدار رسمی، شماره 15، صص 56-45.
*       جامی، رضا و رستمیان، آزاده (1395). تأثیر تخصص مالی اعضای کمیته حسابرسی بر ویژگی‌های سود پیش‌بینی شده. پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی، سال8، شماره 29، صص 1-17
*       رویایی، رمضانعلی و ابراهیمی، محمد (1394). بررسی تأثیر ویژگی‌های کمیته حسابرسی برسطح افشای داوطلبانه اخلاق، فصلنامه علمی پژوهشی حسابداری مالی، سال هفتم، شماره 25: 80-71
*       سپاسی، سحر و اسدی وصفی، مهدی (1395). بیش اعتمادی مدیران و حق‌الزحمه حسابرسی با تأکید بر نقش کمیته حسابرسی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، دوره 5، شماره 19، صص 129-138.
*       سپاسی، سحر و کاظم پور، مرتضی (1394). تأثیر وجود کمیته حسابرسی و واحد داخلی بر هموارسازی سود در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، بازار سرمایه، صفحات 74-61
*       فخاری، حسین؛ محمدی، جواد و نتاج کردی، محسن حسن (1394). بررسی اثرویژگی‌های کمیته حسابرسی برمدیریت سود ازطریق اقلام واقعی. فصلنامه علمی پژوهشی مطالعات تجربی حسابداری مالی، سال12، شماره46، 146 – 123
*       محمدیان، محمد(1390). نقش و روابط حسابرس، کمیته حسابرسی و هیئت مدیره در پاسخگویی به سهامداران، ماهنامه حسابرس، سال سیزدهم، شماره 56، ص 136.
*       مهرانی، ساسان؛ فعالقیومی، علی ومرادی، محمد(1391). رابطه بین مالکیت نهادی، تمرکز مالکیت نهادی و مربوط بودن ارزش اطلاعات حسابداری. مجله دانش حسابداری، سال سوم شماره  11.
 
*       Andriantomo, and Fr. Ninik Yudianti. (2013). the Value Relevance of Accounting Information at Indonesia Stock Exchang. International Conference on Business, Economice and Accounting.
*       Barth, M.E., Beaver, W.H., and Landsman, W. R. (2001), the relevance of the value relevance literature for financial accounting standard setting: another view, journal of Accounting and Economice, Vol. 31, PP. 77-104.
*       Charles P. (2004). The existence and independence of audit committees in France. Accounting and Business Research, 34(3), 223-246.
*       Collins, D.W., Maydew, E.L., and Weiss, I.S. (1997), changes in the value relevance over the past forty years, journal of Accounting and Economics, Vol. 24, pp. 39-67.
*       De vlamink, Nicolas, Sarens, Gerrit (2015). The relationship between audit committee charcteristics and financial quality: evidence from Belgium Journal of Management & Governance, February, volume 19, issue 1, pp 145- 166.
*       Gjerde., Knivsfla, K. & Sættem, F. (2011). The value relevance of financial reporting in Norway 1965-2004. Scandinavian Journal of Management, 27 (1): 113-128.
*       Habib, A., & Azim, I. (2008). Corporate governance and the value relevance of accounting Information. Accounting Research Journal, 21(2), 167-194.

*       Hysham, R., Zainuddin, Y.H. and Haron, H. (2014), “The relationship between corporate social responsibility disclosure and corporate governance characteristics in Malaysian public listed companies”, Social Responsibility Journal, Vol. 5 No. 2, pp. 212-226.

*       Hysham, R., Zainuddin, Y.H. and Haron, H. (2014), “The relationship between corporate social responsibility disclosure and corporate governance characteristics in Malaysian public listed companies”, Social Responsibility Journal, Vol. 5 No. 2, pp. 212-226.

*       Kalbers, L. P., & Fogarty, T. J. (1993). Audit committee effectiveness: An empirical investigation of the contribution of power. Auditing: A Journal of Practice and Theory,   12(1), 24-49.
*       Klein, A (2002), Audit committee, board of director characteristics, and earnings management, Journal of Accounting and Economics, Vol. 33
*       Krishnan, G., & Visvanathan, G. (2009). Do Auditors Price Audit Committee's Expertise?  The Case of Accounting versus non accounting Financial Experts. Journal of Accounting,  Auditing & Finance, 24(1), 115-144
*       Krishnan, J., & Lee, J. (2009). Audit Committee Financial Expertise, Litigation Risk, and Corporate Governance. Auditing, 28(1), 241-261.
*       Li.,J.,Mangena.,M.,Pichard.,R.,(2012) The effect of audit committee characteristics on intellectual capital disclosure., Accounting, Finance and Economics Group, Bradford University School of Management, Emm Lane, Bradford, BD9 4JL, UK.
*       Lilian O Nkanbia-Davies, Ferry B Gberegbe, Prof. Clifford O Ofurum, Solomon Egbe, Corporate Governance and Earnings Quality of Listed Banks in Rivers State, International Journal of Business and Management Invention, Volume 5 Issue 7, July. 2016, PP—29-33
*       Ohlson, J., (1995). Earnings, book Values and Dividends in equity valuation, Contemportary Accounting Research, (spring), PP. 661-687.
*       Raghunandan, K., & Rama, D. V. (2007). Determinants of Audit Committee Diligence.  Accounting Horizons, 21(3), 265-279.
*       Rani,  Mona (2011), The Effects of Audit committee characteristics on the Value Relevant of Accounting Information Evidence from Newzealand,  Sissertation Submitted to Auckland Univercity of Technology.
*       Rohana, D.K., R. Malhotra. (2014). Characteristics of the Audit Committee on Voluntary Disclosure. September–October: 25–31.
*       Saltana, X and T-C Huan (2015). Features of the audit committee and accounting conservatism. African Journal of Business Management.5(12), pp5001-5009
*       Sharma, V., Naiker, V., & Lee, B. (2009). Determinants of audit committee meeting frequency: Evidence from a voluntary governance system. Accounting Horizons, 23(3), 245-263.
*       Treadway Commission (1987). Report of the national commission on fraudulent financial reporting. Washington, DC: National Commission on Fraudulent Financial Reporting.
*       Treadway Commission (1987). Report of the national commission on fraudulent financial reporting. Washington, DC: National Commission on Fraudulent Financial Reporting
*       Vijitha P. and Nimalathasan B. (2014). Value relevance of accounting information and share price: A study of listed manufacturing companies in Sri Lanka. Merit Resarch Journal of Business and Management Vol. 2 (1) pp. 001-006
*       Wallace, N. D., Biao, X., & Weihong, X. (2004). Market reaction to voluntary announcements of audit committee appointments: The effect of financial expertise.  Journal of Accounting and Public Policy, 23(4), 279-293
*       Wang, M-C, Lee, M-H and Chuang, J-J (2015). Relations among audit committee establishment, information transparency and earnings quality: evidence from simultaneous equation models, Quality & Quantity, pp 1- 15, first online: 03 october.