تأثیـر کیفیـت حسابرسـی بر مدیریـت سـود واقعـی: مطالعه تجربی با شواهدی از عرضه اولیه سهام

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 استادیار گروه حسابداری، واحد بناب، دانشگاه آزاد اسلامی، بناب، ایران. (نویسنده مسئول)

2 استادیار گروه حسابداری، واحد ارومیه، دانشگاه آزاد اسلامی، ارومیه، ایران.

چکیده

مدیریت سود براساس فعالیت‌های واقعی روشی است که مدیران می‌توانند سودهای گزارش شده را از راه تعریف فعالیت‌های واقعی مدیریت کنند. به طور خاص آن‌ها می‌توانند زمان و میزان فعالیت‌های واقعی در سراسر دوره حسابداری را به گونه‌ای تغییر دهند که به یک هدف درآمدی خاصی دست پیدا کنند. هدف از پژوهش حاضر، بررسی تأثیر کیفیت حسابرسی بر مدیریت سود واقعی در زمان عرضه اولیه سهام شرکت‌ها می‌باشد. به منظور بررسی این موضوع در ایران، تعداد 52 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، طی سال‌های 1383 تا 1392، مورد بررسی قرار گرفتند. روش پژوهش از نوع همبستگی، علّی و پس رویداری و روش آزمون فرضیه­ها، رگرسیون خطی چند متغیره است.  برای سنجش مدیریت سود واقعی، از دو متغیر هزینه‌های غیرعادی اختیاری و جریان غیرعادی وجوه نقد ناشی از فعالیت‌های عملیاتی، استفاده شده است. نتایج حاصل از این مطالعه نشان داد که شرکت­هایی که سهام آن­ها برای بار اول عرضه می­شود به دستکاری فعالیت‌های واقعی از طریق هزینه­های اختیاری غیرعادی و جریانات نقدی عملیاتی اختیاری غیرعادی دست نمی­زنند

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Impact of Audit Quality on Earnings Management: An Experimental Study with Evidence from IPO

نویسندگان [English]

  • Asgar Pakmaram 1
  • Jamal Bahri Sales 2
1 Assistant Professor, Department of Accounting, Bonab Branch, Islamic Azad University, Bonab, Iran. (Corresponding author)
2 Assistant Professor, Department of Accounting, Urmia Branch, Islamic Azad University, Urmia, Iran.
چکیده [English]

According to a method of earnings management activities that administrators can manage reported earnings from the definition of real activity. In particular they can be located across time and activities in a way that accounting period to achieve a certain revenue target.The Purpose of this study was to investigate the effect of audit quality on earnings management real‌time IPO companies. In order to examine this issue in Iran, the Number of 52 companies listed on the Tehran Stock Exchange, during the years 2005 to 2013, was studied. The method of correlation, causal and test hypotheses, multivariate linear regression.To measure the real benefit management, from both discretionary and variable costs of an extraordinary surge of cash from operating activities was used. The results show that the stock Market is made to manipulate them for the first time offer a real activity through abnormal discretionary expenditures and operating cash flow abnormal discretionary hand.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Audit quality
  • the actual management
  • earnings management
  • long term abnormal returns

مراجع

*       ابراهیمی کردلر، علی، حسنی، الهام و آذر داریانی، (1385)، بررسی مدیریت سود درزمان عرضه اولیه سهام به عموم در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران "،فصلنامه بررسی های حسابداری و حسابرسی،شماره 45،صص 3-23.
*       اسدی، غلامحسین و بهروز اشکانی، (1393)، بررسی رابطه بین کیفیت موسسات حسابرسی، اظهارنظر حرفه ای حسابرسی و مدیریت سود، حسابرسی:نظریه و عمل، سال اول، شماره 2، صص 47-70.
*       انصاری، عبدالمهدی، دری‌سده، مصطفی و مسعود نرگسی، (1392)، بررسی تأثیر دستکاری فعالیت‌های واقعی بر مدیریت سود تعهدی در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوارق بهادار تهران، یازدهمین همایش ملی حسابداری ایران، دانشگاه فردوسی مشهد. 
*       ایزدی نیا، ناصر، دری‌سده، مصطفی و مسعود نرگسی، (1394)، بررسی مدیریت سود مبتنی بر اقلام تعهدی و مدیریت واقعی سود در دوره های قبل و بعد از تصویب قانون بازار اوراق بهادار ایران، دانش حسابداری، سال ششم، شماره21، صص 55-82.
*       ایمانی برندق، محمد، مهرانی، کاوه، و رحیم حجت شمامی، (1395)، شناسایی عوامل تعیین کنندۀ کیفیت حسابرسی در ایران از دیدگاه حسابداران رسمی، دانش حسابداری، سال هفتم، شماره 25، صص 167-189.
*       باقرزاده، سعید، نیک‌بخت، محمد رضا و ایرج نوروش، (1390)، عوامل مؤثر بر بازده کوتاه‌مدت سهام عرضه‌های عمومی اولیه (IPO) در بورس اوراق بهادار تهران، شماره 1، صص 78-107.
*       حاجیها، زهره و مسعود حسنی القار، (1395)، بررسی رابطه بین فرا اعتماد مدیریت، کیفیت حسابرسی و استقرار کمیته حسابرسی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، چهاردهمین همایش ملی حسابداری ایران، دانشگاه ارومیه.
*       حساس یگانه، یحیی و امید مقصودی، (1389)، تأثیر آیین رفتار حرفه ای و تجربه بر کیفیت قضاوت حسابرسی، حسابدار رسمی، 9، 49-57.
*       زارع بهنمیری، فاطری، علی و مصطفی ملکیان کله‌بستی، (1394)، بررسی رابطه مدیریت سود واقعی و تعهدی و هزینه سرمایه در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، راهبرد مدیریت مالی، سال سوم، شماره 7، صص 141-159.
*       سجادی، سیدحسین و مهدی ابراهیمی مند (1388)، عوامل افزاینده استقلال حسابرس، پیشرفت‌های حسابداری، دوره دوازدهم، شماره 2، صص 61-80.
*       سجادی، سید حسین و مهدی عربی، (1389)، تاثیر کیفیت حسابرسی بر مدیریت سود، حسابدار رسمی، دوره ششم، شماره 12، 104-108.
*       سعیدی، علی، حمیدیان، نرگس و حامد ربیعی، (1392)، رابطه بین فعالیت‌های مدیریت سود واقعی و عملکرد آتی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه علمی و پژوهشی حسابداری مدیریت، سال ششم، شماره 17، صص 45-58.
*       عباس‌زاده، محمدرضا، قناد، مصطفی و افشین به‌سودی، (1395)، شفافیت اطلاعاتی و کیفیت خدمات حسابرسی؛ شواهدی از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، همایش نخستین رویکردهای نوین در حسابداری و مدیریت، دانشگاه آزاد اسلامی واحد میانه.
*       علوی طبری، حسین؛ سادات اخلاقی، سارا (1389)، بررسی کیفیت سود در عرضه های اولیه سهام در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه مطالعات تجربی حسابداری مالی، شماره 27، صص 119-138.
*       کردستانی، غلام رضا و علی آشتاب، (1389)، بررسی رابطه بین خطای پیش بینی سود و بازده غیرعادی سهام شرکت‌های جدیدالورود به بورس اوراق بهادار تهران، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، دوره هفدهم، شماره 60، صص 93-108.
*       مرادزاده فرد، مهدی، ناظمی اردکانی، مهدی، غلامی، رضا و حجت‌اله فرزانی (1388)، بررسی رابطه بین مالکیت نهادی سهام و مدیریت سود در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، دوره شانزدهم، شماره 55، صص85-98.
*       مشایخی، بیتا و عابد عظیمی، (1395)، تأثیر توانایی‌های مدیریت بر رابطۀ بین مدیریت سود واقعی و عملکرد آتی شرکت، فصلنامه بررسی های حسابداری و حسابرسی، دوره بیست و سوم، شماره 2، صص 253-267.
*       نمازی، محمد، بایزدی، انور و سعید جبارزاده کنگرلویی، (1390)، بررسی رابطه بین کیفیت حسابرسی و مدیریت سود شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، سال دوم، شماره 9، ص22.
*       نوروش، ایرج، سپاسی، سحر و محمدرضا نیک‌بخت، (1384)، بررسی مدیریت سود در شرکت های پذیرفته در بورس تهران، مجله علوم اجتماعی و انسانی دانشگاه شیراز، دوره بیست و دوم، شماره (ویژه نامه حسابداری)، شماره 43، صص 165-177.
*       واعظ، سیدعلی، رمضان‌احمدی، محمد و محسن رشیدی‌باعی، (1393)، تأثیر کیفیت حسابرسی بر حق‌الزحمه حسابرسی شرکت ها، دانش حسابداری مالی، دوره اول، شماره 1، صص 87-107.  
*       Alhadab, M., Clacher, I., & Keasey, K. (2013). Real and accruals earnings management around initial public offering under different regulatory Environments. Working paper, http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2186502 (Accessed 9 October 2015).
*       Armstrong, CH.S, G. Foster and D.J. Taylor, (2009). Earnings Management around Initial public offerings: A Re-Examination.
*       Armstrong, Hina, (2009). The under pricing of initial public offerings: Some UK Evidence. International Financial Management & Accounting. 16. (No. 3). 229-262.
*       Azibi, J., Tondeur, H. and Rajhi, M., (2010). Auditor choice and institutional investor characteristics after the Enron scandal in the French context, Crises ET nouvelles problématiques de la Valeur, Nice: France.
*       Ball, R & Shivakumar, C, (2008), the financial conditions for Swedish SMEs: Survey and research agenda. Preview’, Small Business Economics, vol. 9, PP. 179-195.
*       Bar-Gill, O., and L. Bebchuk, (2003). Misreporting corporate performance Working. Paper, Harvard University.  
*       Chambers D, Payne J., (2008,) "Audit Quality and the Accrual Anomaly. Working Paper", Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=1136787.
*       Chen, K.; Lin L. K. & Zhou, J. (2005). Audit Quality and Earnings Management for Taiwan IPO Firms, Managerial Accounting Journal, Vol. 20, No. 1, PP. 86-104. 
*       Chuntao Li, Frank MSong, Sonid MLWong, (2007). Audit Firm Size and Perception of Audit Quality: Evidences from a competitive Audit market in china 2007; PP. 1-17.
*       Cohen, D. A., & Zarowin, P. (2010). "Accrual-based and real earnings management activities around seasoned equity offerings". Journal of Accounting and Economics, 50, 2-19.
*       DeAngelo, L. E, (1981). Auditor size and audit quality, Journal of Accounting and Economics, Vol. 3, PP. 183–99. 
*       DeFond, M. L., & Jiambalvo, J. (1994). "Debt covenant violation and manipulation of accruals". Journal of Accounting and Economics, Vol. 17, PP. 145-176.
*       Evans, M., Houston, R., Peters, M., and Pratt, J. (2014). Reporting regulatory environments and earnings management: U.S. and non-U.S. firms using U.S. GAAP or IFRS. The Accounting Review In-Press. doi: http://dx.doi.org/ 10.2308/ accr-51008.
*       Firth, M, (1998). Ipo profit forecasts and their role in signaling firm value and explaining post-listing returns”, Applied Financial Economics, Vol. 8, PP. 29-39.
*       Fuerman, R, C, (2006). The Auditor Quality of Arthur Andersen to that of the Big 4: API: Volume six 2006; PP. 1-10.
*       Gunny, K. A. (2009). The Relation between Earnings Management Using Real Activities Manipulation and Future Performance: Evidence from Meeting Earnings Benchmarks. Contemporary Accounting Research, 27, 855-888.
*       Jensen, M.C., and Meckling W.H., (1976). Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure, Journal of Financial Economics (October): PP. 305-360.
*       Kim, J.B.  & Sohn, B.C.  (2013). Real Earnings Management and Cost of Capital. Journal of Accounting and Public Policy, Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=2199375.
*       Koh, P.S. (2003), On the Association between Institutional Ownership and Aggressive Corporate Earnings Management in Australia. The British Accounting Review, Volume 35, PP. 105-128.
*       Kothari, S. P., Leone, A. J., & Wasley, C. E. (2005). "Performance matched discretionary accrual measures". Journal of Accounting and Economics, Vol. 39, PP. 163-197.
*       Magrath, L., and Weld, L.G, Abusive earnings management and early warning signs, The CPA Journal, 2002, 72 (8), PP. 50–54.
*       Mamedova, I, Z, (2008). The effect of leverage increases on real earnings management”, http://www.glsn.com/ers.
*       Piot, Charles and Janin, Rémi, (2005). Audit Quality and Earnings Management in France, CERAG & Pierre Mendès France University (Grenoble 2) and University Pierre Mendes, Working Paper.
*       Roosenboom, P, T.V.D. Goot and G.Mertens. (2003). Earnings management and initial public offerings: Evidence from the Netherlands. The International journal of Accounting 38, PP. 243-266.
*       Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of Accounting and Economics, Vol. 42, PP. 335-370.
*       Tendello, B. & Vanstraelen, A. (2008). Earnings management and Audit quality in Europe: from the Private Client Segment, European Accounting Review, Vol. 17, No. 3,PP. 447-469.
*      Titman, S., & Trueman, B. (1986). Information quality and the valuation of new issues. Journal of Accounting and Economics, Vol.  8, PP. 159-172.
دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت
دوره 6، شماره 23
آذر 1396
صفحه 117-130

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار